沃伦·巴菲特成为亿万富翁的五大简单投资策略

沃伦·巴菲特从年轻时卖口香糖和可口可乐瓶起步，最终成为世界上最富有的投资者之一，他的经历为任何希望积累长期财富的人提供了宝贵的教训。通过他的公司伯克希尔·哈撒韦以及个人投资，巴菲特证明了成功的投资并不需要复杂的战略或高深的算法，而是需要坚持一些核心原则并保持坚定不移的纪律。

核心要点

• 沃伦·巴菲特的成功表明，积累财富不需要复杂性。

• 相反，它来自于对基本原则的深刻理解和一致的应用。

• 给明智的投资以时间进行复利，并尽量减少不必要的成本，这为财富创造提供了强大的动力。

1. 投资于你理解的领域

巴菲特的第一个投资原则是保持在自己的“能力圈”内。他以避免投资那些他不完全理解的企业或行业而闻名，无论它们的重要性或潜在回报如何。这种做法最初使他在互联网泡沫时期避免了投资科技股，从而在泡沫破裂时免受重大损失。

对于投资者来说，教训是显而易见的：对投资的深刻理解不仅降低了犯错的风险，还让你专注于你真正理解的企业，而不是追逐不熟悉的机遇。

2. 以合理的价格购买伟大的公司

巴菲特从他的导师本杰明·格雷厄姆那里学到了很多关于价值投资的知识，但他超越了单纯寻找被低估公司的范畴。他转而寻找具有强大竞争优势的卓越企业，并以“合理”的价格购买，即使它们并不一定“便宜”。他在20世纪80年代末对可口可乐的大规模投资就是这种策略的典型例子。尽管在购买时该公司并不特别被低估，但其强大的品牌和全球分销网络在数十年间创造了非凡的回报。

这教导投资者要优先考虑质量而不是寻找便宜货。毕竟，巴菲特指出，当你购买一只股票时，你实际上是在购买一家企业。

3. 在积累财富时保持耐心

巴菲特曾说：“股市是一个将钱从不耐烦的人转移到有耐心的人的工具。”他的财富积累在他50岁之后加速，这证明了坚持和复利的力量。

以他购买GEICO为例。他没有寻求快速获利，而是随着公司的发展持有并逐步增加持股。教训是什么？积累财富往往不是关于寻找下一个热门股票，而是给伟大的公司时间来实现复利回报。巴菲特曾经简洁地表示：“我们最喜欢的持有期是永远。”

4. 保持紧急备用金

尽管巴菲特倾向于充分投资，但他仍维持大量的现金储备，通常有数千亿美元。这种“紧急基金”有多种用途：它在市场低迷期间提供安全保障，使在罕见机会出现时能够迅速采取行动，并消除了在不合适的时候出售优质投资的压力。

在2008年金融危机期间，这种策略使伯克希尔能够在其他公司被迫出售时，对高盛等公司进行高利润的投资。个人投资者也应该保持足够的现金储备，以避免在市场下跌时被迫出售。

巴菲特曾著名地说过，投资者应该“在别人贪婪时感到恐惧，在别人恐惧时变得贪婪”。

5. 最小化投资成本

巴菲特对最小化成本的强调也是他成功的关键。他避免过度交易，因为这会产生交易成本和税收，并保持伯克希尔的精简运营。

在他的2013年致股东信中，他特别建议普通投资者使用低成本指数基金，而不是支付高昂费用给主动管理型基金经理。教训是，看似微小的成本可能会对长期回报产生重大影响，投资者应该警惕不必要的费用和开支。

总结

沃伦·巴菲特的投资成功并非来自复杂的公式或花哨的模型，而是来自对基本原则的坚持：深刻理解投资，专注于优质企业，保持耐心，保持足够的现金储备，并最小化成本。关键不仅在于理解这些概念，还在于在困难的市场条件下始终如一地遵循这些原则。

虽然很少有人能达到他的财富水平，但这些原则为任何寻求建立长期财务安全的投资者提供了坚实的基础。

 

翻译自：https://www.investopedia.com/simple-warren-buffett-investing-moves-8778968

本文是原文翻译和译者精心编辑之后的呈现