广发证券

1.目前公司在汽车领域包括新能源汽车方面情况如何?回复:从目前国内情况来看,受前期芯片短缺影响,传统燃油汽车减产压力加大,但中高端汽车以及新能源车销量未减反增。公司生产的汽车用钢主要应用于中高端汽车领域且市场占有率领先,并广泛用于发动机、变速箱、转向系统、传动系统、刹车系统等关键核心部位,产品质量和稳定性达到国际一流水准。公司汽车用钢通过了奔驰、宝马、奥迪、上汽、一汽、日产、丰田等认证并批量供货,并已应用于特斯拉、上汽、比亚迪、日产等新能源汽车领域,2021年前三季度,公司汽车用钢产销量增长明显。公司在汽车用钢行业是头部企业,将紧抓中高端汽车和新能源车对高标准、高性能特钢材料的增长需求,进一步牢固公司汽车用钢的优势。从未来产业聚集趋势来看,汽车零部件制造商更加看重和原料头部企业的战略合作,在产品保供、性能达标和交付能力方面有更高要求。公司将联合相关重点企业持续探索更深的战略合作。2.公司与客户的定价模式是怎样的?回复:公司拥有“苏南模式”下民营企业抢抓市场机制优势、国有企业规范运作优势、国际化企业现代化管理优势,不断完善客户服务体系、创新客户服务模式,与国内外一大批头部企业建立了紧密的战略合作关系,同时公司通过了大量的二方和三方认证,公司产品绝大部分是定制化产品,客户与公司合作的粘性很高。公司与客户按年度商定定价模式,协商产品基价后再根据季度或月度钢铁市场和原材料市场行情以及公司价格政策确定最终价格。3.公司下一步的兼并收购计划?回复:公司坚持以内生增长和外延发展相结合,积极关注推进行业兼并重组,力争产业规模在现有的基础上稳步提升,进一步提升市场话语权,强化行业影响力。公司将积极参与上下游资源的整合,以资本为纽带,广泛参与行业布局,打造安全可控并创造价值的供应链、金融链、服务链,构建一个优质的“资本+制造+服务”的特钢产业链生态圈。此外公司将积极稳妥推进国际化发展,在产业链与客户端,寻求多元海外合作模式,提升公司科技创新能力与全球品牌影响力。4.如何看待特钢行业未来的成长空间?回复:从全球制造业来看,世界欧美、日本等制造业发达的强国的特钢在其本国钢铁行业占比在20%左右,日本特钢在钢铁行业占比最高时达到过24%,北欧瑞典最高时甚至达50%以上,而中国目前在10%左右,中国特钢材料供应离制造业发达国家还有一定差距。在全球后疫情时代,中国稳定的环境和完整的工业产业链将会吸引更多国际高端制造业流向中国。特钢产业的高质量发展是我国坚定不移建设制造强国和产业转型升级的必然趋势。公司将重点发展高温合金、高端工模具钢、超高强度钢、特种不锈钢、轴承钢、齿轮钢、弹簧钢等品类,覆盖汽车用钢、能源用钢、工程机械、轨道交通、航空航天、特种装备等“高精尖”领域,联合各大科研院所做好基础研发,参与国家高端装备和重大项目,在“卡脖子”材料方面实现更多更大的突破。5.2022年公司主要业绩增长来源?回复:从整体市场情况来看,2022年在汽车、风电、进口替代、高端装备、航空航天、石油化工,包括新能源汽车、太阳能光伏、核电、水电等清洁能源领域的市场需求增长确定性较高,2022年公司主要增长来源于以下几个方面:(1)进一步优化品种结构。一方面继续保持公司在轴承、汽车、能源行业优势,在多个细分领域打造“小巨人”产品,同时加快“卡脖子”材料的研制和以产顶进,提升尖端材料的占比。(2)保持公司棒线材产品优势,打造国际高端钢板,协同发展钢管业务板块,充分发挥各版块协同和品类齐全优势,为用户深入提供“一揽子”特钢材料综合解决方案,提升公司的综合竞争力和溢价能力。(3)随着国家高端制造的产业升级、国防装备以及航空、航天事业的快速发展,高端特钢材料的需求会增长。公司将紧抓机遇,对标国际一流的“三高一特”材料供应商强投入、强推进,大力发展特冶锻造和“三高一特”产品,目前公司“三高一特”产品持续保持高增长。(4)新建项目的投产将提升公司的盈利能力。“十四五”期间公司青钢环保搬迁续建项目、焦化环保升级综合改造项目、高参数集约化余热余能利用项目、特冶锻造产品升级改造等项目将建成投产,其中,主要为风电市场配套的兴澄特钢连铸大圆坯产线项目已新建完成,该产线可生产国内最大断面连铸圆坯,具备每年40万吨轧制能力,上述项目的陆续投产将分别会在产品端和成本端为公司带来良好的效益增长。