兴全基金

一、公司简要介绍业绩情况

公司就上半年主要业绩情况做简要分享,同时对公司各条产品线近况及市场情况做汇报更新。

二、投资者交流环节

1、请问公司目前能看到市场需求的恢复吗?预计下半年趋势如何?

行业处于持续的复苏阶段,产品单价跌幅持续缩窄,处于周期磨底阶段;部分产品出货量上环比改善显著。下半年公司会积极应对市场变化,调整策略,继续拓展市场份额。谢谢!

2、公司的MCU业务目前看在激烈的市场环境中,是否还具备竞争优势?

答:公司MCU凭借工艺带来的性价比优势,以及产品在性能方面,具备低功耗、高稳定性、强抗电磁干扰等特性,在周期的激烈竞争中,体现出一定的竞争优势及韧性。公司关注MCU后续的持续性成长,会坚定布局软硬件设计能力,生态环境等建设,为后续更加齐全的产品料号,多元化的产品方案,以及更高端的产品线奠定坚实的基础。谢谢!

3、请问公司NORFlash出货量环比增长需求主要来源于哪些领域?

答:主要来自TWS蓝牙耳机及其他可穿戴终端的需求复苏带来的拉货补库,同时看到海外市场消费电子的增长仍在持续。此外,公司也在持续拓展工控和车载项目;也积极布局大容量市场。谢谢!

4、请问公司即将推出的M4的产品依然具备竞争优势吗?主要应用场景有哪些?

答:公司的M4产品基于高集成度自有设计的存储器领先工艺,具备小体积、高性价比、低功耗、高性能等优势。主要应用在较为高端的消费和工控领域,如无人机、智能家居、逆变器、机器人控制、BMS系统、通讯电子等。谢谢!

5、如何看待NORFlash大容量的市场格局?

答:NORFlash的大容量产品由于设计的技术壁垒较高,参与竞争的厂商数量少于中小容量市场,因此竞争格局较为清晰。其次,由于大容量产品的应用领域较为高端且单颗价值量高,市场空间也较大,可以容纳几家前排厂商健康有序竞争。此外,按照渠道及终端原厂的供应需求,处于供应安全考虑,一般会储备3家及以上供应商名单。综合来看,公司会坚定布局大容量市场。谢谢!

6、如何看待MCU市场未来的空间?

答:MCU市场的去库行为主要是由于下游2021年在供需错配下过度囤货所致。市场有自我调控能力,随着需求逐步复苏,库存逐步去化,供需关系会回到平衡状态。

MCU市场空间广阔,据ICInsight预测,全球MCU市场预计在2023年达到约272亿美金规模。但全球市场目前多为欧美厂商占领,中国厂商的份额占比仍然较小,未来替代空间很大。在国产替代的大趋势和浪潮下,公司认为凭借自身工艺和设计的优势,未来有望持续扩大市场份额。谢谢!