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总裁王东先生:

2023年业务发展情况介绍

1、公司主营业务领域的政策面利好频现,但政府财政资金面确实面临一些困难。年初时公司估计略显乐观,从整体实际情况看,各地数字治理建设的意愿很高,但财政支付能力不足的矛盾比较突出。随着经济形势复苏企稳逐步转好,这一矛盾将会得到比较有效的缓解。

2、从行业角度来看,行业内的竞争进入了中场阶段,部分小企业纷纷退出,部分ICT和互联网头部企业对数字政府业务尤其是应用端业务进行重大收缩或退出调整,进而回归自身本业。因此数字政府项目逐步向有核心能力的厂商集中,在大环境的推动下一些泡沫企业逐步出清,目前行业竞争的中场格局更加有利于数字政通的发展。

3、公司自身的产品和研发实力都在进一步增强,包括大模型、CIM、AI、自动驾驶等行业前沿技术,公司一边研发,一边在行业应用场景中落地,都对满足客户的新需求,提升项目的毛利率,拉开了与行业内竞争对手的差距发挥了重要作用。

4、公司的营销和本地化服务网络建设进一步完善,基本建立起以省为单位,建立起真正的本地化的体系,紧密贴近客户精耕细作,目前已实现在全国广泛覆盖,并在此基础上单体客户的产值和项目的附加值进一步提高。

5、公司一直把防范财务风险放在优先位置,近几年来公司没有一味追求收入规模,对收入可能有贡献但利润率低的项目基本不做,没有资金保障的项目基本不做,在过去几年来看,这一策略是正确的,现在已经确立了公司健康和高质量发展的基调,对公司的长期发展非常有利。我们在严格甄选优质项目的基础上,一手狠抓项目的交付验收,一手狠抓项目收款,努力确保经营现金流的持续向好,在各地十分困难的情况下,2023年公司经营性现金流净额较2022年仍有显著提高。

6、2023年的经营业绩还在核算中,初步来看,2023年项目合同规模和2022年基本持平,但由于部分项目签约时间延迟较多,很多项目实施工作集中下半年甚至四季度,对收入确认造成直接影响,对子公司保定金迪这样的以工程服务为主的业务影响更加突出一些。另外还有一个特殊因素,因为各地财政压力原因(验收即付款),从而影响收入确认。经过我们初步了解,与同行业可比公司相比,2023年我们收入水平和盈利能力依然属于不错的水平。但实事求是的说,达到年初确定的目标有一定困难,公司将本着实事求是的原则认真核算经营业绩,不存在所谓业绩洗澡的情形,根据相关要求依法合规、客观实际反映经营状况,请广大投资者放心。

7、从财务状况来看,2023年8月27日,证监会在官网发布了《证监会统筹一二级市场平衡优化IPO、再融资监管安排》(简称“827新政”),提出“合理把握IPO、再融资节奏”,之后上市公司再融资的受理数量与核准数量同比显著下降,多家行业内上市公司也公告终止了再融资计划。数字政通通过开源节流等一系列举措,截至2023年3季度末,仍持有货币资金及交易性金融资产合计16.24亿元,数额位居行业前列,为顺利度过“直融放缓的严冬”储备了足够的资金。同时,我们资产负债率仅有17.81%,远低于同行业可比上市公司的平均值,确保了我们的财务风险足够低,不会出现黑天鹅事件。截至2023年12月31日,公司账面资金继续创新高,在目前各地财政普遍困难及上市公司融资能力受限的情况下,公司比较充裕的资金储备为公司高质量可持续稳健发展提供了坚实的保障。未来,我们会本着对资金合理规划利用、适度超前投入的原则,推动业务收入增长和提高利润水平。对2024年前景的宏观判断:

各位应该还记得10年前,2013年,当年我国出现了货币市场同业利率飙升、金融机构拆借违约的“钱荒”事件,同时,美国结束了长达五年的量化宽松政策开始逐渐收紧流动性,大量资本回流。多重因素叠加,恐慌情绪蔓延,导致了2013年资本市场的“股债双杀”,A股两市跳空低开,大盘直接下探到1849点。

但随后的2014年、2015年A股利好不断,各项新政相继落地,包括银行多轮降准降息、公司债改革(发行主体由上市公司扩大至所有公司制法人——市场年度规模从千亿级别增加到万亿级别)、放宽银行贷款、推动国企改革、引导外资流入、发展直接融资(IPO重启、新三板扩围)等等举措都为市场注入了信心和动力,促进了股市的上涨。

这些事件距离今天也是有10年左右的时间了,10年无疑是一个非常重要的周期,我们应当对未来有些耐心与信心。

1、国家在清醒地认识到当今国际国内局势的基础上也给出了未来明确的发展方向和政策指引。主要金融机构普遍上调2024年中国经济增速预测值。随着投资、消费、出口“三驾马车”的多个积极信号陆续释放,2024年我国宏观经济有望进一步复苏企稳。所以今年不会比去年差,一定比去年更好,这应该是对于中国宏观经济的基本判断,2024年GDP增速目标大概率会在5%左右。复苏企稳快速发展的经济对数字政通这样以数字政府为核心业务的企业来说是重大利好,是发展信心和决心的根本所在。

2、当下宏观环境尤其是政策环境对于民营企业趋势向好,越来越友好。民营企业的经济主体地位有望进一步确立,民营经济促进法有望纳入立法计划,各项促进民营经济的政策措施有望得到切实落实,对于民营企业的歧视性政策环境有望得以根本性扭转。从社会和经济发展角度来讲,结构转型与高质量发展是未来的最大趋势,其中一个最主要的特点就是以创新带动的数字化转型,这对当下的民营企业来讲,既是机遇又是挑战,但对于数字政通来讲,机遇大于挑战。

3、基于宏观判断,中国进一步的发展、改革、开放这一核心脉络不会改变,激发城市社会以及经济的活力是未来地方政府的最优先任务,这也必将引导管理型政府向服务型、法治型政府转型,城市发展向智慧型、效率型、友好型、宜居型、特色型转变,基于数字政府转型和城市治理发展的需要,必然对数字政通所在行业提出更高的要求和产生更大的需求。比如:

——城市资源(经济、自然、人口、环境、法规政策、社会福利等等)还没有完全数字化,也没有完全做到一网统管和数据整合;

——基于全数据要素的行政决策、行政效率、行政效果评估以及城市规划还处于较低水平,数字政府对于行政决策的科学性和治理的有效性支撑远远不够,最近中央提出的避免决策合成谬误就是典型的科学决策需求。

——城市治理与基层治理在涉及民生问题时,常常面临下情上达与上情下达间的盲区与误区,很容易引起民间矛盾甚至官民矛盾。

——政府对于城市民生、福利等的短板、弱点、隐患往往预计不足,行政决策前瞻性不够,条块决策互有冲突,合法合规决策不到位,这些都需要基于全数据要素的支撑才能达到良好的决策和治理水平。

——综上,当下城市发展需要,对于当前城市治理中存在的不足,就是数字政府和智慧城市这个行业的巨大需求来源,助力政府提升城市发展水平也正是这个行业的社会意义之所在。

2024年数字政通经营策略:稳中快进

——“稳”则指巩固发展核心业务(一网统管、运管服、城市生命线),继续保持高市占率,提高项目质量(提高项目体量、利润率和一手订单率)。

——“快进”,则指三个快进方向,一是转换城市治理数据要素运营服务模式,深耕数据要素市场;二是人和行业大模型全面赋能核心产品,保持行业领先的竞争力水平,提高产品应用水平和数字政府客户工作效能。三是技术创新推动新业务发展,打造全新的增长曲线。

——不降低2024年既定预期目标。

稳中快进的“稳”的核心机会:

1、一网统管(城市运行一网统管)市场

2023年公司一网统管总体合同额与22年基本持平,毛利略有增长;从中标项目分布来看,依然还是区县级项目居多。

公司目前一网统管最大的市场切入点是数字政府建设(如山东烟台、云南楚雄项目),而数字政府还是依托于数据这一核心要素,通过数据的共享互通进而开展一网统管、一网通办等工作,各地发布的数字政府建设实施意见、方案、行动方案等内容中不难看出,牵头单位大都是数据管理机构。2023年10月25日,国家数据局正式揭牌,各地数据局也纷纷成立。基于数据要素的、面向数据局的一网统管解决方案势在必行。既要符合国情,在尽可能少的不涉及体制变化(如一定要有实体中心、专职网格员队伍、不强势业务大一统等)进行普适化建设,又要站在数据要素角度上为数据管理部门基于一网统管(一网通办)谋划数据资产规划,有效撑起数字政府的建设内容和体量。

2、城市运行管理服务平台市场

2023年11月10日,住建部在山东临沂组织召开城市运行管理服务平台建设现场会。2023年12月21日至22日,全国住房域乡建设工作会议在北京召开。会议明确要求,力争到2025年底,全国地级以上城市基本健全“一委一办一平台”工作体系。“一委”是党委政府主要负责同志牵头的城市管理委员会,“一办”是城市管理委员会办公室,“一平台”是城市运行管理服务平台,三者有机融合,上下贯通,左右协同,共同构建城市管理统筹协调新格局。

省级平台、省会城市、计划单列市、副省级城市运管服平台是全国市场推广的战略高地。在31个直辖市、省、自治区的省级平台中有14个完成建设,在61个省会城市、计划单列市、副省级城市中也有14个完成建设。在运管服已建项目中数字政通保持了85%的占有率。

未来1-2年,未开展建设的一半的省级平台、400多个城市级平台和部分区县级平台都将陆续完成建设,预计有30-50亿左右市场空间,这是公司的核心市场,我们将以追求高市占率的要求去拼杀这一市场,奠定未来1-2年的基本收入水平。

3、城市生命线市场

从十八大到二十大,党中央国务院高度重视城市安全工作。习总书记曾多次指出,安全是发展的前提,发展是安全的保障。去年5月住建部在合肥召开“推进城市基础设施生命线安全工程现场会”明确要求加快城市基础设施监管信息系统整合,在城市运行管理服务平台上搭建综合性的城市基础设施安全运行监管平台。6月21日宁夏银川市富洋烧烤液化气泄漏引发爆炸事件发生后,习总书记对该事故作出重要指示。同时期全国城市生命线各行业开展了全面的专项整治工作。国务院安委会印发《城镇燃气安全专项整治工作方案》。11 月安委会发布了《城市安全风险监测预警平台建设指南(2023版)》明晰综合平台和各行业领域安全风险监测预警系统的功能定位。12月22日全国住房城乡建设工作会议在京召开,明确2024年推进设施建设、机制建设、能力建设,加快推进城市生命线安全工程建设。同时,去年各省份也在积极谋划统筹建设各省城市生命线工程,例如:山东省印发了《山东省市、县(市、区)城市基础设施生命线安全监管工程工作指引》,河南省印发了《河南省城市基础设施生命线安全工程建设三年行动方案(2023-2025)》,数字政通第一时间响应并对接各省市开展建设工作。

根据全国应急产业联盟的统计分析,2020年我国安全产业市场规模突破1.79万亿元,其中监测预警、预防防护类占比42%,约7500亿。今年5月,住房和城乡建设部提出我国将全面启动城市基础设施生命线安全工程。这也预示着城市生命线建设发展潜力广阔,有研报预估国内城市安全产业总体市场规模将达到1万亿左右。

去年10月中央财政在第四季度增发国债1万亿元。资金用于支持灾后恢复重建和提升防灾减灾救灾能力。其中,数字政通在城市排水防涝能力提升方面具备成熟有效经验,将结合自身产业落地能力,以“治理+产业”模式,助力地方恢复重建、提升防灾能力。

数字政通以城市安全运行风险“源头治理”为目标,打造城市基础设施生命线安全运行监测平台,围绕城市基础设施运行安全“管、防、预、处”全链条,构建线上监测与线下管护相结合、可持续、可推广的城市安全风险“一网统管”新体系,实现城市基础设施“底数清、状态明、早预警、快处置、防未然”的新目标。

在推进城市生命线安全建设中,数字政通结合地方实际打造了一系列的标杆性项目。北京市地下管线运行安全防护项目,实现管线信息集中统一管理、地下管线安全防护、管线应急调度、防治“马路拉链”,增强了管线安全运行主动发现能力和业务数据处理能力,构建首都城市地下管线运行“一网统管”新模式。武汉市城镇燃气安全监管项目,去年10月住房城乡建设部副部长、全国燃气安全专项整治工作专班召集人秦海翔同志带队赴武汉市调研