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一、公司2023年及2024年一季度主要情况介绍

收入方面,公司2023年实现营收2.2亿,同比增长11%。其中,激光加工控制系统业务实现收入1.5亿,同比增长4%,占全部收入70%,毛利率维持在71%;系统集成硬件业务收入约4000万,同比增长32%,其中振镜产品进入小批量销售阶段;激光精密加工设备业务实现收入约2500万,同比增长24%,主要因调阻业务快速增长所致。
净利润方面,公司综合毛利率59%。期间费用有所增加:研发费用率25%,同比增长3pct,由于研发人员数量增加导致薪酬增加以及相关研发投入增加所致;销售费用率12%,同比增长3pct,由于公司加大市场推广力度;管理费用率14%,同比增长1pct,主要由于对24、25年可能实现的股权激励计划,在23年分摊计提了股份支付费用所致。2023年实现归母净利约4200万,同比增长8%,扣非归属于母公司净利润约2800万,同比下降24%。
现金流方面,经营活动现金流净额同比增长13%。
从科创属性看,公司硬科技含量的纯度在提高。研发费用率25%,研发人员占比38%,报告期内知识产权数量再创新高。2023年内新增授权专利35项、软著26项。同时在积极拓展高端应用领域,如硅片划线、圆盘飞行清洗、焊接、玻璃切割钻孔、无限视野联动等。
2024一季度,公司实现收入4,948万,同比增长3%,净利润近692万,同比下降43%,扣非净利约500万,同比下降40%,由于公司人员数量增加致薪酬增长及计提股权激励的股份支付费用所致。

二、公司前期研发投入较多,也在新领域做了较多布局。未来哪些领域能够取得突破,给业绩带来增幅?

振镜产品方面。募投项目投入大量研发资源,今年有望取得突破,主要是应用在3C消费电子、脆性材料、新能源等领域。
振镜控制系统方面。主要突破飞行焊和无限视野两个方向。无限视野的应用领域较广,目前在汽车、3C、PCB等领域做前期验证,一季度以来已和行业客户不断接触;飞行焊主要用于汽车、新能源行业,对产品稳定性要求很高,验证和导入周期相对较长,初步规划要到三季度后能逐步带来收入。
伺服控制系统方面。今年也会逐步开始放量。

三、今年一季度的业务拆分以及各业务毛利率变化情况?

一季度来看,激光加工控制系统、激光系统集成硬件、激光精密加工设备三块业务整体收入分布相比2023年度变化不大。
激光加工控制系统整体毛利率略有上升,主要因中高端控制系统销售占比有所上升;激光系统集成硬件包括振镜及部分联调联试的其他硬件,振镜产品目前处于小批量生产阶段,毛利率不太稳定,振镜量产后毛利率目标做到30%左右;激光精密加工设备的毛利率约45%,也是同比有所上升。

四、高等院校产业链合作有什么具体案例?合作模式是怎样的?

目前有和高校联合开发五轴振镜产品,主要应用于航天航空中的细毛孔等各种异形精密孔的加工。
公司产品主要面向激光微加工领域,与高校合作主要选择和精密微加工相关的研究方向。软件主要是公司自主开发,但光学层面的设计等工作是高校完成。

五、公司公告作废了2023年股权激励部分股份,对股份支付费用的影响?

公司2023年未能达到股权激励目标,相应2023年部分的股份支付费用进行冲回,目前确认的360多万股份支付费用是考虑24、25年可能实现的股权激励计划,在23年分摊计提了股份支付费用所致。

六、公司持续进行人员扩展特别是研发人员,请问下公司后续在人才及费用方面的规划?

在过去新产品推进过程中,公司发现了不少需要继续攻关的技术难点,为了加快新产品研发力度,对研发人员的投入力度相对比较大。
对科技公司来讲,人才是第一位的。不管是软件还是硬件都需要大量研发人员。公司会抓住市场变动机遇,招揽优秀的研发人员。
目前公司在研发人员方面做一些调整,会更注重研发和收入转换效率,这也是组织管理方面需要下功夫的地方。

根据提供的调研记录，以下是对公司情况的分析：

1. **产能信息及释放进度**：
   - 2023年公司实现营收2.2亿，同比增长11%，显示出产能有所释放。
   - 振镜产品进入小批量销售阶段，表明该产品的产能正在逐步释放。

2. **未来新的增长点**：
   - 振镜产品在3C消费电子、脆性材料、新能源等领域的应用有望取得突破。
   - 振镜控制系统在飞行焊和无限视野方向的突破，尤其是在汽车、3C、PCB等领域的前期验证。

3. **国内和国外竞争情况及国产替代空间**：
   - 调研中未提供具体的竞争情况和国产替代空间信息，需要进一步的市场研究。

4. **行业景气情况**：
   - 公司毛利率维持在较高水平，研发投入增加，显示出行业仍具有一定的景气度。

5. **销售情况**：
   - 国内市场：激光加工控制系统业务收入占全部收入的70%，系统集成硬件业务和激光精密加工设备业务也有所增长。
   - 海外市场：调研中未提供具体信息。

6. **成本控制**：
   - 公司通过提高中高端产品销售占比来提升毛利率，显示出一定的成本控制能力。

7. **产品定价能力**：
   - 毛利率维持在较高水平，表明公司具有一定的定价能力。

8. **商业模式**：
   - 公司主要通过自主研发和与高校合作开发产品，面向激光微加工领域。

9. **坏账情况**：
   - 调研中未提供具体信息。

10. **研发投入和进度**：
    - 研发费用率25%，研发人员占比38%，新增授权专利35项、软著26项，显示出公司在研发方面的重视。

11. **公司的护城河**：
    - 高研发投入、专利数量、高端应用领域的拓展是公司的护城河。

12. **产品名称及依赖的原材料**：
    - 产品名称包括激光加工控制系统、振镜产品、伺服控制系统等，原材料信息未提供。

13. **题材及优劣势、风险点**：
    - 优势：高研发投入、高端应用领域的拓展、与高校的合作。
    - 劣势：研发投入导致的短期内净利润下降。
    - 风险点：研发成果转化周期长，市场竞争激烈。

14. **分红情况及计划**：
    - 调研中未提供具体分红情况和计划。

15. **未来一年业绩预期**：
    - 考虑到公司在研发和市场推广上的投入，以及新产品的逐步放量，预计未来一年业绩将保持增长态势，但需关注市场竞争和成本控制情况。

最后，对于调研中仅有精神纲领没有具体实施的回复，确实应保持谨慎态度，不要过于乐观。同时，需要结合当前的经济环境和行业趋势，对公司未来一年的业绩预期进行综合判断。