投资者网上提问

投资者提出的问题及公司回复情况

公司就投资者在本次说明会中提出的问题进行了回复:

1、中金岭南在“一带一路”倡议中扮演了什么角色,是否有扩展沿线国家业务的计划?

尊敬的投资者:您好!公司以资源战略为引领,以打造“世界一流的多金属国际化全产业链资源公司”为愿景,依托国内国外两个市场、两种资源,加大资源开发力度,通过大力推进资源并购与重组,以及探矿权获得,大幅提升公司国内外资源掌控水平。形成立足国内(凡口铅锌矿、广西矿业盘龙铅锌矿),走向世界的矿产资源新格局。感谢您的关注!

2、公司的研发支出主要用于哪些领域,这些投资如何转化为公司的长期竞争优势?

尊敬的投资者,感谢您的提问。公司发挥企业技术创新主体作用,不断加大科研投入,建立全员创新机制,积极构建立体多层次的科技创新体系;从管理制度建设、创新平台建设、人才队伍建设和知识产权保护等方面,完善科创体系,激发创新活力。2023年,研发投入约4.34亿元,较2022年同比增长约12.07%。公司围绕广东省20大战略性产业集群,与主业发展相结合,全面推进原创技术策源地工作,瞄准重点领域关键核心技术,不断突破产业转型升级和新兴产业培育的技术瓶颈。中金岭南公司坚持市场导向、问题导向,围绕生产经营开展科技创新工作,建立科技成果转化工作机制,及时将相关开发技术与成果运用到生产过程中;加强产学研合作,与中南大学、兰州大学、上海大学、湖南有色院、矿冶科技集团等高校、科研院所联合创新,搭建企业创新联合体,形成优势互补,培育产业生态,多项科研成果成功实现产业化。2023年度完成的科技成果总数93个,完成转化的科技成果数82个,科技成果转化率88.17%。

3、公司如何应对新能源和电动汽车行业的发展对有色金属需求的影响?

感谢您的提问。公司已形成以矿产资源开发、冶炼、新材料加工为支柱主体,金融贸易、工程技术为两翼的“一体两翼”产业发展格局。公司全资子公司深圳市中金岭南科技有限公司业务主要涵盖电池锌合金、复合金属材料、二次电池材料等领域。为做优做强新材料加工板块,2023年公司通过全资子公司科技公司并购复合材料龙头企业佛山通宝精密合金股份有限公司,完成了公司在新材料板块的跨越式布局,为打造新的利润增长极奠定扎实根基。佛山通宝精密主要生产经营热双金属材料、复合金属材料和双金属原件、电工触头材料及元件等。公司控股子公司深圳华加日铝业有限公司从事汽车轻量化材料方面的生产和研发。公司深入推进新技术研发和工艺改进,重点突破镓、锗、铟高纯等三稀(“稀有、稀散、稀贵”)金属的产业化应用技术,持续推进高端金属复合材料产品的研发及产业化技术攻关,实现超薄双金属带材加工技术、大离心雾化电池锌粉制备技术、高性能金属复合材料加工等技术的引领。

4、公司在提升运营效率方面采取了哪些措施,成效如何?

感谢您的提问。公司强化管理创新,建立了产权清晰、权责明确、管理科学的现代企业制度。一方面通过深入践行“三精”管理,树立了全员参与、协同高效、持续改善的精益化管理理念,强化了精益化管理体系和管理能力建设,有序推进“三精十二化”,将经营精益化、管理精细化融入企业生产经营全过程,全员全过程全要素推进提质降本增效;一方面通过不断深化改革,使得企业体制机制更进一步完善,企业管理水平更进一步提高,企业内生动力更进一步释放激活,企业运营效率效能更进一步提升,更进一步提高企业的市场竞争力、可持续发展能力和抗风险能力,努力推动公司走在有色金属行业高质量发展的前列。2023年,公司主创的《大型有色金属企业“四精”管理实践》管理成果获得年度广东省企业管理现代化创新成果一等奖。

5、中金岭南在环保法规日益严格的背景下,如何平衡生产成本与环保责任?

感谢您的提问。2023年,公司紧紧围绕省委“1310”具体部署,狠抓资源节约与综合利用、节能减排、科技创新,积极参与行业环保标准制定,加强与科研院所产学研合作,丹冶厂炼锌渣项目、韶冶厂浮渣熔炼炉环保节能技术改造项目等环保项目相继实施,在综合利用、节能降耗、污染治理等方面提升明显,废水废气稳定达到排放要求,固废综合利用率大幅提高,低空无组织排放明显改善,社会、经济和环境效益显著。所属企业凡口矿连续7年、韶冶厂连续4年、丹冶厂连续3年获得企业环境信用评价最高等级“环保诚信企业(绿牌)”称号。韶冶厂获评“2022年广东省减污降碳突出贡献企业”称号,凡口矿荣获“2023年度绿色矿山突出贡献奖”。在工业和信息部最新公布的2023年度绿色制造名单上,韶冶厂、华加日西林公司获评国家级绿色工厂。

6、每年几个亿的研发费用,近二十年三十亿左右,产生了多少效益?感谢您的提问。公司发挥企业技术创新主体作用,不断加大科研投入,建立全员创新机制,积极构建立体多层次的科技创新体系;从管理制度建设、创新平台建设、人才队伍建设和知识产权保护等方面,完善科创体系,激发创新活力。2023年,研发投入约4.34亿元,较2022年同比增长约12.07%。公司围绕广东省20大战略性产业集群,与主业发展相结合,全面推进原创技术策源地工作,瞄准重点领域关键核心技术,不断突破产业转型升级和新兴产业培育的技术瓶颈。中金岭南公司坚持市场导向、问题导向,围绕生产经营开展科技创新工作,建立科技成果转化工作机制,及时将相关开发技术与成果运用到生产过程中;加强产学研合作,与中南大学、兰州大学、上海大学、湖南有色院、矿冶科技集团等高校、科研院所联合创新,搭建企业创新联合体,形成优势互补,培育产业生态,多项科研成果成功实现产业化。2023年度完成的科技成果总数93个,完成转化的科技成果数82个,科技成果转化率88.17%。

7、公司在有色金属价格波动时,如何通过套期保值等金融工具进行风险管理?

尊敬的投资者:您好!针对套期保值业务,公司建立了完整的组织机构,制定了相关套期保值管理制度及相关业务操作流程、审批流程,同时做好对市场的判断及调查以控制相关风险。公司本着审慎的原则,在控制风险的前提下,严格按照相关制度进行期货套期保值业务,并结合公司的主营业务制定适合自身特点的策略。具体业务开展情况请查阅公司定期报告。感谢您的关注!

8、公司如何评估和管理其供应链中的风险,特别是在当前全球贸易紧张的环境下?

感谢您的提问!公司高度重视地缘冲突和贸易紧张局势对公司供应链运营可能造成的影响,公司通过原料类型、原料产地、原料供应模式等供应环节的合理调配,以及产品销售区域、经销商等销售环节的合理规划,确保公司供应链平稳有序运营。

9、有色金属贸易应该全部取消,来达到降低财务成本,有色金属是全球定价,有色金属贸易不可能取得定价权。

公司开展与主业相关的有色金属贸易的目的,除了发挥自身行业优势获取贸易价差利润之外,也是为了更充分地接触市场上下游,更及时感知市场动态变化,获取更全面真实的市场信息,协助公司主业产品原料经营策略的准确制定和及时调整。感谢您的提问。

10、您好!我来自四川大决策工业金属价格的上涨对公司的成本控制有没有影响?公司怎么应对?这个对公司有利还是有弊?

感谢您的提问。有色金属价格上涨通常会略增加冶炼加工型企业的资金成本,主要是冶炼加工过程中的资金占用增加。但中金岭南是铅锌铜采矿选矿冶炼加工一体的全产业链公司,有色金属价格上涨对采矿选矿利润的提升,远大于加工冶炼资金成本的上升。有色金属价格上涨对公司有利。

11、多米尼加矿改造项目严重延期,今年年底是否能达产。

尊敬的投资者:您好!多米尼加矿业公司迈蒙矿年产200万吨采选工程项目达到预定可使用状态日期为2024年12月。详情请关注公司定期报告。感谢您的提问。

12、请问多米尼加迈蒙矿什么时候可以试采?

尊敬的投资者:您好!多米尼加矿业公司迈蒙矿年产200万吨采选工程项目达到预定可使用状态日期为2024年12月。详情请关注公司定期报告。感谢您的提问。

13、中金岭南在企业社会责任(CSR)方面有哪些具体实践,这些实践如何影响公司的品牌形象和客户关系?

感谢您的提问。公司始终重视企业经营与经济、社会、环境协调发展,坚持将人与自然和谐共生的可持续发展理念融入企业文化之中,与各利益相关方互利互惠、和谐共进,推动企业社会健康持续发展,切实履行社会责任。公司持续建立具有企业特色的ESG管理体系,同时将ESG工作绩效纳入年度绩效考核,激励管理人员重视ESG管理工作,提升公司ESG管理水平。针对供应商与合作伙伴等利益相关方,公司主要关注议题包括阳光采购、诚信履约、战略合作、推动供应链履责及行业发展等,采取战略合作谈判、签署合作协议、定期交流互动等方式,建？多元化、稳定、有效的沟通渠道与反馈机制,积极回应,并将各方关注点纳？公司运营和战略决策过程中。

14、你好,请问直播在哪里看?

您好。本次年度业绩说明会采用网络远程的方式举行,欢迎您提问。

15、中金岭南是否有计划通过并购来加速业务增长,若有,其并购标准是什么?

感谢您的提问。公司主要是从事铅锌铜等有色金属的采矿、选矿、冶炼和深加工一体化生产的企业,目前已形成铅锌采选年产金属量30万吨生产能力。公司通过一系列收购兼并、资源整合,直接掌控的已探明的铅锌铜等有色金属资源总量近千万吨,逐步成长为具有一定影响力的跨国矿业企业。公司将根据自身战略发展方向以及行业发展趋势来开展投资并购业务,并关注项目与公司业务的协同发展效应。公司未来将依据行业前景、公司战略发展规划等方面综合考虑未来的并购投资计划。公司对外投资、并购重组等相关事项,请关注公司公告。

16、请问下公司2023年营业收入上涨,利润水平却严重下滑,请问主要原因是什么?

尊敬的投资者:您好!一年来,面对严峻复杂的经济形势及发展环境变化的新挑战,中金岭南认真贯彻省委“1310”具体部署,坚持实体经济为本、制造业当家,以推进高质量发展为主线,强化战略思维,保持战略定力,精益求精创效益、多措并举降成本、攻坚克难促改革、抢抓机遇优布局,生产经营保持了良好发展态势。2023年,公司实现营业总收入656.47亿元,实现归母净利润6.88亿元。业绩变动主要原因是有色金属的价格波动及本年贷款规模扩大利息支出增加所致。感谢您的提问。

17、公司在提升运营效率方面采取了哪些措施,成效如何?

感谢您的提问。公司强化管理创新,建立了产权清晰、权责明确、管理科学的现代企业制度。一方面通过深入践行“三精”管理,树立了全员参与、协同高效、持续改善的精益化管理理念,强化了精益化管理体系和管理能力建设,有序推进“三精十二化”,将经营精益化、管理精细化融入企业生产经营全过程,全员全过程全要素推进提质降本增效;一方面通过不断深化改革,使得企业体制机制更进一步完善,企业管理水平更进一步提高,企业内生动力更进一步释放激活,企业运营效率效能更进一步提升,更进一步提高企业的市场竞争力、可持续发展能力和抗风险能力,努力推动公司走在有色金属行业高质量发展的前列。2023年,公司主创的《大型有色金属企业“四精”管理实践》管理成果获得年度广东省企业管理现代化创新成果一等奖。

18、尊敬的领导,下午好!作为中小投资者,有以下问题:1、公司的年报和一季报显示,公司增收不增利,业绩出现滑坡。能否分析一下原因?何时能扭转颓势?2、公司发行的38亿元可转债还有30亿元尚未实现转股,下一步将如何推动转股?3、新“国九条”对分红提出具体要求,公司目前的分红现状是否会触及ST?未来公司分红政策会做哪些调整?尊敬的投资者:您好!公司2023年业绩变动主要原因是有色金属的价格波动、贷款规模扩大利息支出增加所致;2024年一季度业绩变动主要原因是持有的交易性金融资产公允价值变动损失,而上年同期盈利所致。截至2024年3月31日,公司可转债剩余30,225,811张(票面金额为3,022,581,100元)。公司未来将继续秉承高效集约、绿色高端、安全智能、融合发展的发展基本要求,坚持“一体两翼”战略,重点在矿产资源开发、全产业链布局两个领域巩固竞争优势;瞄准铜铅锌资源及精深加工,以项目建设、投资并购为抓手,不断优化产品产业链的完整性与互补性。公司坚持“外延发展”与“内涵发展”并举,坚持“多元化产业运营+资本运营”双轮驱动,全面深化改革创新,促进高质量、高效益发展,同步提升公司的内在价值。关于分红,公司2023年度利润分配预案为每10股派人民币现金0.56元(含税),现金分红总额为2.09亿元(含税)。公司重视股东合理投资回报,兼顾公司经营资金需求,在即期盈利保证持续经营和长远发展的前提下,实施持续、稳定、科学的利润分配方案,积极回报股东,详见公司于4月25日披露的《未来三年(2024-2026年)股东回报规划》。感谢您的提问。

19、公司近年来的营收增长趋势如何,其主要驱动因素是什么?

感谢您的提问。2023年,公司实现营业收入655.96亿元,上年同期553.39亿元,同比增长18.53%。公司通过新业务拓展实现营业收入增长,大幅提升了实体经济占比,营收结构实现优化。一年来,面对严峻复杂的经济形势及发展环境变化的新挑战,中金岭南认真贯彻省委“1310”具体部署,坚持实体经济为本、制造业当家,以推进高质量发展为主线,强化战略思维,保持战略定力,精益求精创效益、多措并举降成本、攻坚克难促改革、抢抓机遇优布局,生产经营保持了良好发展态势。

20、公司未来资本开支的规划是什么?

尊敬的投资者您好!关于公司未来资本开支的规划,请关注公司的定期报告及信息披露公告,感谢您的提问。

21、请问公司在市值管理方面有何规划?

尊敬的投资者:您好!中金岭南作为以铅、锌、铜采选冶,综合回收金、银、镓、锗、铟、硒、碲、铋、铂、钯、铑等稀有稀散稀贵金属为主业的国际化全产业链资源公司,坚持实体经济为本、制造业当家,围绕公司“十四五”规划确定的发展思路和战略目标,坚持以“新”促质,逐“绿”而行,秉承“在资源中寻找资源”的理念,加快推动矿山,冶炼等传统产业高端化、智能化、绿色化转型升级。强化“三稀”金属综合回收,培育壮大新材料、先进制造等战略性新兴产业,加快形成新质生产力,全力打造世界一流的多金属国际化全产业链资源公司。通过价值创造,推动公司高质量发展,实现股东价值回报。感谢您的提问。

根据提供的调研记录，以下是对公司情况的分析：

1. **产能信息及释放进度**：
   - 公司已形成铅锌采选年产金属量30万吨的生产能力。
   - 多米尼加矿业公司迈蒙矿年产200万吨采选工程项目预计在2024年12月达到预定可使用状态，表明产能释放进度可能存在延期。

2. **未来新的增长点**：
   - 新材料加工板块的跨越式布局，通过并购复合材料龙头企业，为打造新的利润增长极奠定基础。
   - 汽车轻量化材料的生产和研发。
   - 高端金属复合材料产品的研发及产业化技术攻关。

3. **国内外竞争情况及国产替代空间**：
   - 公司通过资源并购与重组，提升国内外资源掌控水平，形成国内外市场双轮驱动。
   - 国产替代空间可能存在于“三稀”金属的产业化应用技术，以及新材料加工板块。

4. **行业景气情况**：
   - 公司通过提升运营效率和科技创新体系，推动产业转型升级，显示出对行业景气度的积极影响。

5. **销售情况**：
   - 公司通过原料和产品销售的合理规划，确保供应链平稳有序运营，但具体销售数据未提及。

6. **成本控制**：
   - 通过精益化管理和深化改革，提升运营效率，全员全过程全要素推进提质降本增效。

7. **产品定价能力**：
   - 作为全产业链公司，有色金属价格上涨对公司采矿选矿利润提升远大于加工冶炼资金成本的上升，显示出较强的定价能力。

8. **商业模式**：
   - “一体两翼”产业发展格局，以矿产资源开发、冶炼、新材料加工为支柱，金融贸易、工程技术为两翼。

9. **坏账情况**：
   - 调研记录中未提及坏账情况。

10. **研发投入和进度**：
    - 2023年研发投入约4.34亿元，同比增长12.07%，完成科技成果93个，转化科技成果数82个，转化率88.17%。

11. **护城河**：
    - 通过资源并购与重组，提升资源掌控水平；科技创新和产学研合作，形成技术优势。

12. **产品名称及原材料依赖**：
    - 主要产品包括电池锌合金、复合金属材料、二次电池材料等，原材料依赖未具体提及。

13. **题材**：
    - “一带一路”倡议、新能源和电动汽车行业的发展、环保法规的遵守等。

14. **分红情况**：
    - 2023年度利润分配预案为每10股派人民币现金0.56元（含税），现金分红总额为2.09亿元（含税）。

15. **未来一年业绩预期**：
    - 考虑到公司在新材料板块的布局、研发投入的增加、以及对环保法规的积极响应，预计未来一年业绩有增长潜力，但需关注产能释放进度和有色金属价格波动的影响。

在分析时，我们注意到公司对于具体的财务数据和未来规划给出了一些指导，但某些方面的信息不够详细，因此对于公司的长期发展和短期业绩预期应保持谨慎态度。同时，公司在环保、社会责任和科技创新方面的投入和成果，表明其在追求可持续发展和提升企业形象方面的努力。