参加“协鑫集成2023年度网上业绩说明会”的全体投资者

一、活动总体情况

公司于2024年5月10日(星期五)15:00-17:00在深圳证券交易所“互动易”网站(http://irm.cninfo.com.cn)“云访谈”栏目举行协鑫集成2023年度网上业绩说明会,本次业绩说明会采用网络远程的方式举行,公司总经理蒋卫朋先生、独立董事程博先生、副总经理兼财务总监方建才先生、副总经理兼董事会秘书马君健先生就相关问题与投资者进行深入交流。二、投资者交流主要问题

1、你们协鑫集成涉及BC电池吗?

答:尊敬的投资者,感谢您的关注!公司重点开发的GPC电池(graphicalprecise-dopingpassivationcontact)属于新一代的BC产品,使用新型的钝化接触方案和超低方案的金属化方案(单耗潜力可低至30mg)以内,使得BC电池制程管控容易,具有更高的效率和更低的成本。预计将于2024年四季度推出GPC电池产品。

2、请问贵司宣传的新一代GPC电池是什么样的产品?有什么竞争优势?何时量产。

答:尊敬的投资者,感谢您的关注!公司重点开发的GPC电池(graphicalprecise-dopingpassivationcontact)属于新一代的BC产品,使用新型的钝化接触方案和超低方案的金属化方案(单耗潜力可低至30mg)以内,使得BC电池制程管控容易,具有更高的效率和更低的成本。预计将于2024年四季度推出GPC电池产品,并根据产品研发情况及市场情况适时推进GPC电池产线建设。

3、尊敬的蒋总,公司目前在产品差异化布局如何?

答:尊敬的投资者您好,针对不同区域、不同类型、不同规模光伏场景,公司聚焦新产品新技术持续开发。差异化产品矩阵如下:1、提升TOPCon电池和组件效率,开发新一代GPC和钙钛矿晶硅叠层产品;2、加速推出莲花组件,其采用托举式边框设计,组件正面全屏无阻挡,实现组件不积水、不积灰、多发电的效果,实现发电增益最高达12%及降低7%左右的系统度电成本;3、加速开发“鑫福顶”和“鑫云顶”两款BIPV综合解决方案及柔性轻质产品;4、高可靠性防浸泡海面漂浮组件已批量获得下游订单,同时获批国家重点研发计划“近海漂浮式光伏发电关键技术及核心部件研发与工程示范”项目;5、开发多样化的低碳光储一体化智能解决方案。公司持续加大研发投入和产品创新,建立起整体产品的差异化优势。

4、财务的领导你好,公司近一年一期营收连续实现90%以上增长,利润增速也远高于同行业,请问基本面持续改善的原因有哪些,是否可持续?

答:得益于公司全新的电池组件产能、强大的销售渠道布局、精益化生产管理提升、碳链管理平台低碳赋能等,公司基本面实现全面改善,具备可持续性,具体原因如下:

(1)公司已完成产能结构升级,形成规模化竞争优势。公司先进组件产能全部以182、210大尺寸高效晶硅组件为主,兼容TOPCon、HJT电池技术,预留晶硅叠层组件等产品开发接口,具有规模化、集中化、专业化及智能化优势。公司芜湖一期10GWTOPCon高效电池产能已于2023年底全面达产,未来电池技术路线也将专注N型路线,并对新的技术方向跟踪研究从小试到量产,持续保持产能及技术的领先。

(2)公司重点加强国内销售体系升级,实现央国企中标突破,加强分布式业务销售布局及渠道建设,全面提升市场占有率。

(3)公司坚定推动智能制造基地建设,聚焦合肥、阜宁和芜湖等生产基地,优化公司产能布局,精益生产管理,有效降低光伏组件制造成本,进一步降低非硅成本,有效提高盈利能力。

(4)公司构建全球首家基于区块链技术的光伏产业“碳链管理平台”,为公司光伏产品低碳赋能,全面实现碳溯源和产品碳足迹可查,低碳产品在海外具有较高的溢价空间,进一步提升公司产品竞争力。

5、尊敬的董秘您好,对于目前公司的股价和市值,公司后续有没什么措施?

答:尊敬的投资者,感谢您的关注!二级市场上股价波动受多种因素的影响,包括但不限于公司基本面、市场偏好、流动性、行情走势等多种因素。2023年度公司基本面已经大幅改善,全年累计出货量重回全球前十,市场份额及品牌营销力持续提升,盈利能力显著提高。公司管理层始终关注公司股价在资本市场的表现,公司已披露股份回购计划及高管增持计划,公司将尽快筹措资金启动回购计划,同时督促高管实施增持计划,维护投资者权益。如达到披露条件,公司将及时履行信息披露义务,请及时关注公司公告,谢谢!

6、你好董秘!请问公司今年分红吗?

答:尊敬的投资者,感谢您的关注!公司已于2024年4月27日披露《2023年年度报告》。根据公司2023年度末累计未分配利润情况及《公司章程》有关现金分红的条件,公司拟定2023年不进行利润分配,也不实施资本公积金转增股本的分配预案。本议案已经公司第五届董事会第五十七次会议审议通过,尚需提交公司2023年度股东大会审议。

7、蒋总您好,贵司光伏钙钛矿和叠层组件在合肥项目的研发进度如何?

答:尊敬的投资者,感谢您的关注。公司暂时不涉及纯钙钛矿薄膜电池生产,公司将根据市场需求及技术发展情况,适时与行业内具有先进技术优势的企业合作布局高效晶硅-钙钛矿叠层电池及工艺设备技术研发及量产化推进,谢谢。

8、公司总经理你好,公司高效电池的量产效率、良率、非硅成本与同行相比是否有领先优势,组件的最高功率如何

答:尊敬的投资者您好,芜湖协鑫集成一期10GW项目从开工到投产仅用时5个多月,随后仅用48天就实现了达产,目前量产效率高达26.2%、良率98.15%、非硅成本等多项指标达到行业第一梯队领先水平。经TUV南德认证,公司210大尺寸组件的最高认证功率为710W。

根据提供的调研记录，以下是对该公司的分析：

1. **产能信息及产能释放进度**：
   - 公司已完成产能结构升级，形成规模化竞争优势。
   - 芜湖一期10GW TOPCon高效电池产能已于2023年底全面达产。
   - GPC电池产品预计将于2024年四季度推出，届时将根据产品研发情况及市场情况适时推进产线建设。

2. **未来新的增长点**：
   - 新一代GPC电池的开发和量产。
   - 差异化产品矩阵，包括TOPCon电池和组件、莲花组件、BIPV解决方案、海面漂浮组件等。
   - 低碳光储一体化智能解决方案的开发。

3. **国内外竞争情况及国产替代空间**：
   - 公司产品在海外具有较高的溢价空间，显示出一定的竞争力。
   - 需要进一步分析国内外市场的竞争格局和国产替代的具体领域。

4. **行业景气情况**：
   - 公司基本面实现全面改善，营收和利润增速远高于同行业，显示出行业景气。

5. **销售情况**：
   - 公司加强国内销售体系升级，实现央国企中标突破。
   - 全球化布局，构建“碳链管理平台”提升产品竞争力。

6. **成本控制**：
   - 通过精益生产管理和优化产能布局，有效降低光伏组件制造成本。

7. **产品定价能力**：
   - 低碳产品在海外具有较高的溢价空间，显示出较强的定价能力。

8. **商业模式**：
   - 公司通过技术创新和产品差异化，以及智能制造基地建设，构建了具有竞争力的商业模式。

9. **坏账情况**：
   - 调研记录中未提及坏账情况，需要进一步的财务数据进行分析。

10. **研发投入和进度**：
    - 公司持续加大研发投入，推进新技术从小试到量产。

11. **护城河**：
    - 技术创新、产品差异化、智能制造、低碳赋能等构成公司的护城河。

12. **产品名称及依赖的原材料**：
    - GPC电池、TOPCon电池、莲花组件、BIPV解决方案、海面漂浮组件等。
    - 依赖的原材料未在调研记录中明确提及。

13. **题材**：
    - 新能源、光伏技术、智能制造、低碳技术等。
    - 优势：技术创新、产品差异化、市场竞争力。
    - 劣势：市场竞争加剧、技术更新换代快。
    - 风险点：原材料价格波动、政策变化、技术路线选择风险。

14. **分红情况及计划**：
    - 2023年不进行利润分配，也不实施资本公积金转增股本。

15. **未来一年的业绩预期**：
    - 考虑到公司的产能释放、技术创新、市场布局等因素，预计未来一年业绩将保持增长态势，但需关注市场竞争、原材料价格、政策变化等因素。

最后，对于调研中仅有精神纲领没有具体实施的回复，投资者应保持谨慎态度，不要过于乐观，并结合当前的经济环境和行业趋势进行综合判断。