线上参与公司2023年度业绩说明会的投资者

公司于2024年5月10日(星期五)15:00-17:00,在“价值在线”(https://www.ir-online.cn/)举办2023年度业绩说明会,并就投资者在本次说明会中提出的相关问题进行了回复,主要内容如下:

问题1:由于国际汇率差以及主要出口日本,是否对营收及利润造成影响,影响层面多大

回复:公司主营业务为动力工具和建筑五金制品的研发、生产与销售,其中建筑五金主要出口日本,主要以美元结算;动力工具中的工具耗材及部分燃气射钉枪主要出口欧洲,以美元和人民币结算;其余动力工具以内销为主。近期人民币对美元汇率波动相对较小,且公司应收款回款周期较短,同时公司针对第一大外销欧洲客户以人民币结算,因此汇率波动对公司营业收入和利润未造成较大影响。

问题2:公司2023年的利润分配预案是什么?打算什么时候实施?

回复:公司拟定2023年度利润分配及资本公积金转增股本预案如下:以公司现有总股本101,360,000股扣除公司回购专户中已回购股份365,200股后的总股本100,994,800股为基数,向全体股东每10股派发现金股利0.30元(含税),共计派发现金股利3,029,844.00元(含税),以资本公积金向全体股东每10股转增4股,共计转增40,397,920股,转增后公司总股本数为141,757,920股,不送红股。公司2023年度利润分配预案将在2023年年度股东大会审议通过之后2个月内完成实施,具体可关注公司届时发布的权益分派相关公告。

问题3:公司在股东回报和分红政策上有何考虑?

回复:公司非常重视股东回报,上市以来每年都进行现金分红。在分红方案制定时,公司充分考虑方案的合法性、合规性、合理性以及公司财务状况、短期生产经营实际需要、中长期发展规划等因素,力求方案符合法律法规和公司利润分配政策,保障公司正常经营和长远发展的同时兼顾股东的即期利益和长远利益。

根据公司承诺的上市后三年分红回报规划,公司应保持利润分配政策的连续性与稳定性,每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的10%,公司存在以前年度未弥补亏损的,以现金方式分配的利润不少于弥补亏损后的可供分配利润额的10%。任何三个连续年度内,公司以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%。

问题4:公司产品在国内外市场的销售情况如何?

回复:2023年,公司实现境内销售收入1.84亿元,同比增长22.92%,占营业收入总额的39.80%;实现境外销售收入2.78亿元,同比下滑2.24%,占营业收入总额的60.20%。境内销售主要为气动工具、电动工具,境外销售主要为销往日本的建筑五金制品和销往欧洲的气动工具、电动工具及工具耗材。

问题5:公司2023年度营收小幅上涨但利润下滑的具体原因是?

回复:公司2023年度利润下滑的主要原因为:(1)公司致力于成为一家集气动工具、电动工具(含园林工具)等全门类工具为一体的国际知名制造商,为完善产业布局,在原有动力工具主营气动工具的基础上,不断丰富产品种类。随着募集资金投资项目陆续投入使用,多厂区经营,使得期间费用同比增加较多;(2)基于谨慎性原则,针对澳洲诉讼事项,公司计提了预计负债;(3)公司收购江苏腾亚铁锚工具有限公司,目前其产能尚未完全释放,处于亏损状态,固定成本、经营费用较高。具体详见公司于2024年4月26日在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)上披露的《2023年年度报告》(公告编号:2024-021)之“第三节管理层讨论与分析”之“四、主营业务分析”之“1、概述”的相关内容。

问题6:公司业务发展前景和业务布局?

回复:公司主营业务为动力工具和建筑五金制品的研发、生产和销售,其中动力工具主要为燃气射钉枪及其工具耗材。公司致力成为一家集气动工具、电动工具(含园林工具)等全门类工具的国际知名制造商,为拓展动力工具业务实现发展目标,公司主要采取了以下业务布局:(1)在燃气射钉枪基础上不断丰富产品种类,目前已自主开发、量产锂电射钉枪、电锤、电钻等各类电动工具;(2)2023年大幅增加研发投入,重点针对电动工具新产品、新技术进行开发,为未来扩大电动工具业务规模提供产品储备和技术储备;(3)2023年大幅增加销售费用,重点开拓欧美和一带一路国家,开辟动力工具外销市场;(4)2023年收购电动工具企业腾亚铁锚,通过一定时间的资源整合,进一步扩大了电动工具研发、制造、销售能力。未来,公司将进一步拓展动力工具的业务,开辟公司利润增长点。

问题7:过去一年在研发新产品和技术方面有哪些投入和成果吗?

回复:2023年度,公司围绕既定战略目标,加大研发投入和成果转化力度,研发费用投入3,315.45万元,同比增加760.10万元,同比增长29.75%,主要研发项目为电动工具和气动工具相关驱动、储能、充电等新技术以及电动工具(含园林工具)新产品线,具体详见公司于2024年4月26日在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)上披露的《2023年年度报告》(公告编号:2024-021)之“第三节管理层讨论与分析”之“四、主营业务分析”之“4、研发投入”的相关内容。

问题8:请问公司动力工具的核心竞争力体现在哪些方面?市占率情况如何?

回复:公司的主要动力工具产品以燃气射钉枪及其配套的射钉、瓦斯气罐为核心,包括燃气射钉枪、气动射钉枪等气动工具和锂电射钉枪、电锤、电钻等电动工具,应用领域覆盖建筑工程、装饰装修以及工业制造中的木材加工、金属加工、包装固定等。公司具备较强的动力工具研发、生产能力,在国内率先掌握了燃气射钉枪生产核心技术,成功打破国外技术壁垒。公司以第一单位参与起草了“燃气动力射钉枪”及“燃气动力射钉枪用气罐”两项行业标准,承担的“新型燃气动力射钉紧固技术研发及产业化”项目被科技部列为国家火炬计划产业化示范项目。基于在燃气射钉枪领域已形成的技术积累、品牌优势和营销网络,近年来公司把握各类动力工具细分市场发展机遇,结合智能、电子信息等先进技术,创新性开发了各类气动工具和电动工具。目前,公司自主开发的气动射钉枪、锂电射钉枪以及电锤、电钻等电动工具已初步实现量产销售,同时公司还继续研发各类园林电动工具。2023年7月,公司收购专业电动工具制造商腾亚铁锚控股权,进一步扩大了电动工具产品线和业务规模。报告期内,公司生产的燃气射钉枪、气动射钉枪、锂电射钉枪主要以自有品牌销售,其中燃气射钉枪已占据国内市场主要份额,配套的射钉、瓦斯气罐和电锤、电钻等电动工具主要以ODM形式销往欧洲市场,客户包括欧洲知名五金品牌TIMCO、Rawlplug、HIKOKI(挪威)等。

根据提供的调研记录，以下是对该公司的分析：

1. **产能信息及产能释放进度**：
   - 公司通过收购江苏腾亚铁锚工具有限公司扩大了电动工具的研发、制造、销售能力，但目前产能尚未完全释放，处于亏损状态。

2. **未来新的增长点**：
   - 公司计划通过增加研发投入，开发新产品和新技术，以扩大电动工具业务规模，开辟新的利润增长点。

3. **国内外竞争情况及国产替代空间**：
   - 公司产品主要销往日本和欧洲市场，面临的竞争对手包括欧洲知名五金品牌。国产替代方面，公司在国内燃气射钉枪市场占据主要份额，有一定的市场优势。

4. **行业景气情况**：
   - 调研记录未提供具体的行业景气数据，但公司在动力工具领域的研发和市场拓展表明行业有一定的增长潜力。

5. **销售情况**：
   - 2023年境内销售收入增长22.92%，境外销售收入下滑2.24%。境内销售主要为气动工具、电动工具，境外销售主要为建筑五金制品和工具耗材。

6. **成本控制**：
   - 调研记录未明确提及成本控制的具体措施，但公司通过收购和资源整合可能在寻求成本效益。

7. **产品定价能力**：
   - 公司在燃气射钉枪领域具有技术积累和品牌优势，可能具备一定的定价能力，尤其是在国内市场。

8. **商业模式**：
   - 公司采用自主研发、生产和销售的模式，同时结合ODM形式销往海外市场。

9. **坏账情况**：
   - 调研记录未提及坏账情况，但公司应收款回款周期较短，可能意味着较好的现金流管理。

10. **研发投入和进度**：
    - 2023年度研发费用投入3,315.45万元，同比增长29.75%，主要研发项目为电动工具和气动工具相关技术及新产品线。

11. **公司的护城河**：
    - 公司的护城河体现在其燃气射钉枪领域的技术积累、品牌优势、营销网络以及参与起草行业标准。

12. **产品名称及依赖的原材料**：
    - 主要产品包括燃气射钉枪、气动射钉枪、锂电射钉枪、电锤、电钻等，依赖的原材料未在调研记录中明确。

13. **题材及优劣势、风险点**：
    - 优势：技术积累、品牌优势、市场地位。
    - 劣势：产能尚未完全释放，存在亏损。
    - 风险点：汇率波动、市场竞争、原材料价格波动。

14. **分红情况及计划**：
    - 2023年度拟每10股派发现金股利0.30元，转增4股。公司重视股东回报，每年进行现金分红。

最后，结合当前经济环境，公司未来一年的业绩预期需谨慎乐观，需关注其产能释放进度、市场竞争状况、原材料价格波动以及汇率变动等因素。