国信证券

问:财通资本24一季度私募基金实缴规模券商私募子公司第15位,迈进券商私募子前15强原因受益于什么公司策略?财通资本整体进一步发展规划?
答:受益于募投匹配、投投联动、投退协同的经营策略,财通资本延续总体平稳、稳中有进的发展态势,综合实力稳步增强。对LP负责,服务浙商浙企、服务地方发展、服务新质生产力发展。强化集团军作战,为客户提供全生命周期综合服务,坚持“以终为始”。
在发展规划上,财通资本坚持以党建为统领的“三个一流”发展战略,勇当服务实体经济、推动科技创新的排头兵。一流业务竞争力:坚持效益导向,注重营收规模、利润、净资产收益等方面的增长,奋力打造经济效益和社会效益相匹配,长期效益和短期效益相结合的特色化发展模式。一流行业影响力:坚守“金为实服务”初心,服务实体经济更高质、更高效、更安全。一流风险防控力:坚定除险保安,做风险防控的好学生、廉洁守纪的模范生,确保公司不发生重大经营风险、员工不发生重大廉洁从业风险。

问:公司经纪和财富管理业务,金融产品代销业务和基金投顾业务发展规划?
答:经纪业务上,一是推进分公司综合化改革,外拓增量、内挖潜力和激活单体。二是夯实代理买卖证券业务的基本盘作用,通过打造财通特色的PB服务品牌、做大做强算法服务、提升算力服务能力等方式提升机构客户交易占比,依托互联网渠道拓客扩大客户基数及交易份额。三是推进标准化服务体系建设,优化提升服务能力;加大推进私人财富类、机构业务类等团队的建设,提升超高净值客户和机构客户的服务能力。四是“除险保安”促进信用业务可持续发展,稳步提升两融及质押业务的市场份额。
产品代销业务上,一是积极推进“共同富裕”类产品建设,加大共富型产品的推广力度,培养长期持有理念。二是以客户为中心,顺势而为。目前阶段公募重点围绕“指数化”产品和券结产品方向,私募方面的加大头部量化机构产品的销售力度。三是根据公司实际情况和市场变化,调整、优化产品结构,积极践行“固收为基 配置为主”理念。
基金投顾业务上,积极探索可复制的买方投顾之路,重点打通“资产管理、财富管理、账户管理”三大投顾业务模式闭环,深耕“零售、机构、渠道、同业”四大业务方向,充分发挥买方投顾对数字金融、信用业务、私行业务、机构业务等财富核心业务的协同牵引作用,助力公司财富管理转型。 三大模式指的是,资产管理模式——为TOF等提供产品投顾服务;财富管理模式—为家族信等提供信托账户投顾服务;账户管理—为授权账户提供账户投顾服务,通过买方投顾打通资产管理、账户管理、财富管理闭环,寻找新的业务增长点。四大方向指的是,零售业务,通过标准化策略及定制策略服务满足客户需求。机构业务,通过资产配置、股票减持等定制化服务为机构提供全方位的投资顾问服务。渠道业务,继续拓展新的代销渠道,运营推广好现有的银行、三方、信托等渠道。同业业务,持续推进银信证保投顾合作模式,整合各机构的专业服务,构建买方投顾生态闭圈,为客户提供一站式资产配置服务。

问:公司互联网业务发展和与阿里等互联网机构加深合作的规划?
答:财通资管、财通基金和公司基金投顾业务在支付宝平台流量和稳健、优选、高端等各类产品专区上架方面逐步扩大产品数量和曝光量,深入运营。公司与蚂蚁集团在现有合作领域不断深入的同时,期望在财富管理、投资投行、产业机构等更多生态领域实现多点开花。

问:今年在固定收益投资等方面的规划
答:侧重加强大类资产配置业务投资,继续着力布局“固收+”,丰富投资策略和交易品种,进一步构建品类齐全的资产组合,升级宏观量化体系和大类资产配置体系,加大构建宏观因子支持后续的资产轮动和资产配置工作,提升盈利水平和收益稳定性。

根据提供的调研记录，以下是对所提问题的分析：

1. **产能信息与产能释放进度**：
   调研记录中没有提供具体的产能信息或产能释放进度，因此无法直接分析。

2. **公司未来新的增长点**：
   - 财富管理转型，通过买方投顾业务的拓展，打通资产管理、财富管理、账户管理闭环。
   - 互联网业务发展，与阿里等互联网机构的合作，扩大产品上架数量和曝光量。
   - 固定收益投资方面的规划，加强大类资产配置业务投资，构建品类齐全的资产组合。

3. **国内外竞争情况及国产替代空间**：
   调研记录中未提及具体的国内外竞争情况和国产替代空间。

4. **行业景气情况**：
   调研记录中未提供行业景气情况的具体信息。

5. **销售情况**：
   - 国内销售：通过互联网渠道拓客扩大客户基数及交易份额。
   - 海外销售：调研记录中未提及海外销售情况。

6. **成本控制**：
   调研记录中未明确提及成本控制的具体措施。

7. **产品定价能力**：
   调研记录中未提及产品定价能力。

8. **商业模式**：
   - 以募投匹配、投投联动、投退协同的经营策略，提供全生命周期综合服务。
   - 强化集团军作战，注重营收规模、利润、净资产收益等方面的增长。

9. **坏账情况**：
   调研记录中未提及坏账情况。

10. **研发投入和进度、规划**：
    调研记录中未提及研发投入和进度、规划。

11. **公司护城河**：
    - 以党建为统领的“三个一流”发展战略。
    - 强化集团军作战，提供全生命周期综合服务。

12. **产品名称及依赖的原材料**：
    调研记录中未提及具体产品名称及依赖的原材料。

13. **题材**：
    - 财富管理转型。
    - 互联网业务发展。
    - 固定收益投资。

    **优势**：公司有明确的发展战略，注重服务实体经济和科技创新。
    **劣势**：调研记录中未提及具体的业绩数据和市场定位。
    **风险点**：需关注公司在财富管理转型和互联网业务发展中可能面临的市场竞争和技术风险。

14. **分红情况及未来分红计划**：
    调研记录中未提及分红情况及未来分红计划。

**综合分析**：
调研记录主要聚焦于公司的发展战略和业务规划，但缺乏具体的财务数据和市场分析。因此，对于公司未来一年的业绩预期，需要更多的信息来做出判断。当前的经济环境可能会对公司的财富管理转型和互联网业务发展产生影响，建议投资者保持谨慎态度，并关注公司后续公布的具体业绩数据和市场动态。