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一、签署调研承诺书

二、公司历史沿革、主营业务简介

1991年5月,丹阳市精密合金厂设立;2000年,丹阳市精密合金厂由集体所有制企业改制为私营企业;2007年12月,丹阳市精密合金厂完善改制程序,设立丹阳市精密合金厂有限公司;2011年12月,丹阳市精密合金厂有限公司吸收合并江苏巍华精密合金有限公司;2015年1月,丹阳市精密合金厂有限公司整体变更设立江苏图南合金股份有限公司。

公司主营业务为高温合金、特种不锈钢等高性能合金材料及其制品的研发、生产和销售。公司拥有先进的特种冶炼、精密铸造、制管等装备,建立了特种熔炼、锻造、热轧、轧拔、铸造的全产业链生产流程,自主生产高温合金、精密合金、特种不锈钢等高性能特种合金材料,并通过冷、热加工工艺,形成了棒材、丝材、管材、铸件等较完整的产品结构,是国内少数能同时批量化生产变形高温合金、铸造高温合金(母合金、精密铸件)产品的企业之一。三、问答环节

1、公司2023年主营业务中各大类产品的产销量情况及2024年截至目前的产销量情况如何?公司主要建设项目建设投产情况如何?

2023年,公司全年产品生产量为 5,119.97吨,销售量为5,000.89 吨,全年产销基本平衡,其中:铸造高温合金销售1,306.08吨,变形高温合金销售2,387.77吨,特种不锈钢销售300.69吨,其他合金制品销售1,006.35吨。2024年截至目前,公司产品产销量正常,产销基本平衡,毛利率稳定。

公司“年产1,000吨超纯净高性能高温合金材料建设项目”于2022年年底建成投产;“年产3,300件复杂薄壁高温合金结构件建设项目”于2023年7月建成投产;全资子公司“航空用中小零部件自动化加工产线建设项目”已建设完成,形成年产各类航空用中小零部件50万件(套)加工生产能力;“年产1,000万件航空用中小零部件自动化产线建设项目”目前正在按计划开展各项建设投入工作。

2、沈阳子公司产能及达产计划如何?

沈阳图南精密部件制造有限公司(以下简称“图南部件”)建设项目设备采购及安装调试已完成,项目已形成年产各类航空用中小零部件50万件(套)加工生产能力。根据项目可行性研究报告,图南部件建设项目达产后正常年销售收入为23,100.00万元。目前,图南部件正在持续开展管理体系和内控等制度建设,预计2024年将实现一部分航空用中小零部件产品销售收入。

沈阳图南智能制造有限公司建设项目尚处于建设期,已有部分产线设备完成安装调试。

3、2024年,公司各大类产品中民用产品销售情况如何?

公司变形高温合金、其他合金制品收入中均有较大比例民用产品销售收入,该类产品主要应用于燃机、石油化工、火电等领域。2024年第一季度,公司民用产品销售收入、毛利率均有提升。

4、公司铸造高温合金产品竞争状况如何?

公司铸造高温合金产品包含铸造高温合金母合金及精密铸件,产品主要应用于航空领域。公司铸造高温合金母合金杂质元素控制水平处于国内行业先进水平,等轴晶铸造高温合金母合金产品的各项技术指标和国外同类产品已无较大差异;公司大型复杂薄壁高温合金铸件在国内率先采用国际先进近净型铸造技术,产品精度和尺寸规格国内领先,成型方式和最大产品规格生产能力填补了国内空白。公司铸造高温合金系列产品核心优势包括超纯净熔炼技术优势、产品研制技术优势、市场先入优势、资质认证齐全优势、高温合金产品全产业链优势及质量控制优势等。目前,国内高温合金从业企业间属于竞合关系,基本上以努力实现技术创新、扩大产能、满足市场需求为目标共同发展。

5、公司新品研发认证情况如何?

2023年公司新品研发认证情况如下:在高性能合金材料领域,开展了17项新产品研发工作,涉及牌号30余种,相关产品根据计划已陆续进入客户验证、评审、批产阶段;在高精度无缝管材领域,延续并新增开展了40余个规格航空用高强度不锈钢管材工艺定型及批量供货,同时开展了异型高温合金、不锈钢航空管材及核电用不锈钢管材等的研制,相关产品已实现销售;在精密铸件领域,开展了60项精密铸件新品研发,其中48项精密铸件已完成工艺定型并交付客户验证,铸件技术质量指标符合客户要求,其余12项精密铸件研发取得阶段性进展;开展了31项增材制造新品研发,其中23项已完成工艺定型并交付客户验证,其余8项研发已取得阶段性进展。

### 1. 产能信息及产能释放进度分析
- **产能信息**：2023年全年产品生产量为5,119.97吨，销售量为5,000.89吨，显示出公司产能与销售量基本平衡。
- **产能释放进度**：公司已有多个建设项目投产，如“年产1,000吨超纯净高性能高温合金材料建设项目”和“年产3,300件复杂薄壁高温合金结构件建设项目”均已建成投产，表明产能正在逐步释放。

### 2. 未来新的增长点
- 新增产能项目：如“航空用中小零部件自动化加工产线建设项目”和“年产1,000万件航空用中小零部件自动化产线建设项目”。
- 新产品开发：2023年公司开展了多项新产品研发工作，涉及多个牌号和规格，这些新产品的推出将为公司带来新的增长点。

### 3. 国内外竞争情况及国产替代空间
- **国内竞争**：公司在铸造高温合金母合金领域具有技术优势，与国内其他企业处于竞合关系。
- **国外竞争**：公司产品技术指标与国外同类产品无较大差异，有国产替代的潜力。
- **国产替代空间**：随着技术进步和产能扩大，公司有望在国内外市场中占据更大份额。

### 4. 行业景气情况分析
- 公司2024年第一季度民用产品销售收入和毛利率均有提升，表明行业需求稳定或增长。

### 5. 销售情况分析
- **国内销售**：公司民用产品在燃机、石油化工、火电等领域有较大比例销售，且2024年第一季度销售收入和毛利率提升。
- **海外销售**：调研中未明确提及海外销售情况。

### 6. 成本控制安排
- 调研中未具体提及成本控制措施，但可通过产能释放和技术创新来降低成本。

### 7. 产品定价能力
- 公司在铸造高温合金母合金领域具有技术优势，可能拥有一定的定价能力。

### 8. 商业模式分析
- 公司采用全产业链生产流程，从研发到生产再到销售，具有自主生产和加工能力。

### 9. 坏账情况分析
- 调研中未提及坏账情况，需进一步分析财务报表。

### 10. 研发投入和进度
- 2023年公司在多个领域开展了新产品研发，部分产品已进入客户验证、评审、批产阶段。

### 11. 护城河体现
- 技术优势、产品研制技术、市场先入优势、资质认证齐全、全产业链优势及质量控制。

### 12. 产品名称及依赖原材料
- 产品包括铸造高温合金母合金、精密铸件等，原材料依赖情况未明确提及。

### 13. 题材及优劣势、风险点
- **优势**：技术领先、全产业链生产能力。
- **劣势**：调研中未提及潜在的劣势。
- **风险点**：市场竞争、原材料价格波动、宏观经济环境变化。

### 14. 分红情况及计划
- 调研中未提及分红情况和计划。

### 综合分析
结合当前经济环境，公司未来一年的业绩预期较为乐观，但需注意市场竞争和宏观经济环境变化带来的风险。对于调研中提及的计划和项目，应保持谨慎态度，关注其实际进展和效果。