通过价值在线(www.ir-online.cn)参与公司2023年度业绩说明会的投资者

投资者提出的问题及公司回复情况

公司就投资者在本次说明会中提出的问题进行了回复:

1、某头部新能源企业是否已生成实质性订单?

尊敬的投资者您好。公司与该头部新能源企业合作情况可见公司披露的《关于向某头部新能源电池企业提供绝缘涂层材料及涂装工艺的自愿性披露公告》(公告编号:2023-049)、《关于收到某头部新能源电池企业中标通知的自愿性披露公告》(公告编号:2023-073)、《关于某头部新能源电池企业项目中标的进展公告》(公告编号:2024-006)。截至目前,公司与该头部新能源企业尚未产生实质性订单,该喷涂设备尚未完成验收、绝缘涂层材料及涂装工艺尚在验证中。公司持续关注上述合作事项进展,并将严格按照法律法规要求履行信息披露义务。敬请投资者注意投资风险。感谢关注。

2、2023年公司营收为7.35亿元人民币,净利润扭亏为盈至1433万元人民币,同比增长113.52%。请分析营收利润增长的主要原因?

尊敬的投资者您好。公司2023年度营业收入与净利润增长的主要原因为:2023年,公司积极有效发挥核心竞争力,以提升优质营收为目标,加强客户管理,深化与优质客户的合作力度并倾斜资源投放,巩固并提升公司在商用车原厂漆的市场占有率以及主营产品可覆盖的工业涂料其他细分领域的市场份额,同时宏观经济稳中向好、消费市场需求回暖,商用车市场谷底回弹,实现恢复性增长,带动汽车涂料需求增长,公司2023年度实现营业收入约7.35亿元,较上年同期增长16.09%;公司通过优化采购策略,持续管控原材料采购价格降低采购成本;通过持续优化改良及迭代阴极电泳涂料与面漆产品,降低产品成本,同时主要原材料市场均价同比下降,上述原因共同导致2023年产品平均成本单价同比均有所下降;公司在精益化管理方面取得实质性成效,费用管控更加针对化、精细化,通过全面的管理整合和组织架构优化调整、规范预算执行与控制、强化预算管控、研发项目优化等一系列举措,使管理费用同比减少约1,852万元,降幅25.26%、销售费用同比下降4.60%、研发费用同比下降2.80%;公司主要产品阴极电泳漆毛利率同比上升17.45%,达到27.49%,面漆毛利率同比上升11.44%,达到25.96%。感谢关注。

3、公司24年一季度营收是下降的,原因是什么?

尊敬的投资者您好。公司2024年第一季度实现营业收入15,831.53万元,较上年同期略降0.86%,营业收入整体保持平稳的同时,归母净利润实现263万元(去年同期-346万元),实现扭亏为盈。今年第一季度营业收入同比略微下降主要系因公司持续优化客户结构,加强客户管理,深化与优质客户的合作力度并倾斜资源投放所致。感谢关注。

4、领导能否进一步拆分营收,比如按产品(如阴极电泳漆、面漆等)或按市场(如乘用车、商用车等)的营收及增长情况?

尊敬的投资者您好。2023年度,公司阴极电泳漆产品实现营业收入4.06亿元,同比增长13.99%;面漆产品实现营业收入3.09亿元,同比增长19.93%。感谢关注。

5、目前公司的前五大客户合计销售金额占总销售金额的19.96%。这些主要客户在2023年的销售增长情况如何?

尊敬的投资者您好。公司2023年度前五大客户合计销售额14,658.02万元,较2022年前五大客户合计销售额13,367.93万元增长9.65%。感谢关注。

6、在新材料业务稀土镁合金高防腐超微弧氧化技术方面的发展如何?公司未来有何规划?

尊敬的投资者您好。公司控股子公司上海金杜专注于轻金属表面的微弧氧化处理加工等新材料业务。根据公司于2023年8月28日在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)披露的《关于公司全资子公司签署<采购交付协议>的公告》(公告编号:2023-050),2023年8月上海金杜与专注于智能手机、平板、电脑等电子设备的精密零组件的研发生产与销售,并与国内知名消费电子终端客户保持着长期良好的合作关系的鹤壁耕德电子有限公司签署了《采购交付协议》。本协议系某消费电子终端产品镁合金结构件项目,上海金杜业已对前述消费电子终端产品镁合金结构件项目提供微弧氧化表面处理加工,并已在2023年形成批量订单,该业务未对公司2023年度经营业绩构成重大影响。上海金杜持续对其微弧氧化技术进行优化、迭代,提升性能、效率与良率,以上述镁合金结构件项目为基础,稳步推进市场开拓。敬请投资者注意投资风险。感谢关注。

7、23年公司客户中计提坏账的客户很多,金额也不小,公司有何应对措施。

尊敬的投资者您好。2023年公司加强客户管理,积极回收应收账款,一是设立长账龄回收奖励机制;二是公司加强发货管控,对于连续未履约付款客户控制发货,或停止发货;三是加强客户管理,对于客户信用等级采取不同的信用政策;四是对于无法收回的款项,移交法务,通过法律手段保护公司利益。感谢关注。

8、大股东股权之争什么时候能有结果?近期股价为何如此萎靡。

尊敬的投资者您好。1、截至目前,华锦资产管理有限公司(原告)与海南大禾企业管理有限公司(被告)与海南自贸区大禾实业有限公司(被告)及案件第三人刘少林、刘小龙的股东资格确认纠纷一案尚处于重审一审阶段。具体内容详见公司于 2024 年 5 月 31 日在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)披露的《关于第一大股东诉讼事项的进展公告》(公告编号:2024-026),有关该事项的进展请以公司公告为准。公司指定信息披露媒体为《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》《证券时报》和巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)。2、公司目前生产经营一切正常。股价属于二级市场交易行为,受多重因素影响。公司致力于维护公司价值和股东权益,不断完善公司治理结构,提升公司经营质量和效益,力争实现公司价值与股东利益最大化。感谢关注。

9、公司二季度车漆业务是否有所提升?

尊敬的投资者您好。有关公司2024年半年度的经营业绩详细情况,请留意公司后续在巨潮资讯网披露的《2024年半年度报告》。感谢关注。

10、公司的主要产品阴极电泳涂料和面漆在技术创新和市场竞争力方面,有哪些具体的研发成果和市场表现?谢谢!

尊敬的投资者您好。关于公司主营业务产品阴极电泳漆和面漆,在2023年度的市场开拓情况与研发情况,以及公司2023年度重点工作回顾、核心竞争力、未来展望等详细内容,请查阅公司于2024年4月27日在巨潮资讯网披露的《2023年年度报告》“第三节管理层讨论与分析”,以获取更全面、详实的信息。感谢关注。

11、公司如何评估在商用车和乘用车市场的竞争力及未来发展潜力?

尊敬的投资者您好。汽车涂料属于工业涂料中对技术研发水平、现场服务能力、核心性能指标有高端要求的类别,具备较高的技术壁垒、市场进入壁垒和服务壁垒,如无深厚的技术沉淀、现场应用经验、各类数据支撑,产品难以获得客户的认可。公司自1993年设立之初即专注于汽车原厂涂料,积累了大量的应用经验和现场数据,目前业已形成了较为完整的阴极电泳涂料、面漆产品体系,产品覆盖从汽车整车涂装到农业机械、工程机械、摩托车/电动车、汽车零部件、轻工零部件涂装等各个细分市场,形成了多维度、多角度、多种适应性的产品数据库与现场服务经验,形成了公司的竞争优势。在商用车领域,公司产品核心技术、产品性能、质量控制及其市场占有率方面具备与国际品牌相抗衡的能力。乘用车领域,公司积极把握国内自主品牌新能源汽车快速发展及国产涂料替代的契机,凭借公司快速响应下游客户需求、优秀的服务能力以及树脂自制与智能涂装实验室等研发优势,稳步推进乘用车原厂涂料业务,目前,相关体系认证与项目认证稳步推进中。感谢关注。

12、关于现金红利分配方案,公司选择不派发现金红利,不送红股,不以公积金转增股本的决策背后,是基于怎样的财务状况和战略考虑?谢谢!

尊敬的投资者您好。目前,我国汽车涂料市场竞争能力主要体现在资金实力、研发实力、产品品质、及时配套能力以及现场服务能力等各个环节,竞争市场化程度越来越高。汽车涂料属于工业涂料中对技术研发水平、现场服务能力、核心性能指标有高端要求的类别,具备较高的技术壁垒、市场进入壁垒和服务壁垒。目前公司处于发展阶段,高度重视研发投入与市场开拓以及寻找营业收入与利润的新增长点,公司需要持续投入资金用于技术研发、人才引进与储备、体系认证等方面,以实现公司可持续健康发展。公司2021年度至 2023 年度,归属于上市公司股东的净利润分别为-11,066.09万元、-10,602.17万元、1,433.32万元,2023年度系公司近三年首次实现扭亏为盈,且实现盈利金额仍较小。公司董事会综合、审慎地考虑了公司当前所处行业竞争形势、自身业务发展情况、经营发展战略及未来发展规划,为保障公司持续、稳定、健康发展,更好地维护全体股东特别是中小股东的长远利益,公司董事会拟定2023年度利润分配预案为:拟不派发现金红利,不送红股,不以资本公积金转增股本。感谢关注。

13、公司在智能化涂装实验室和CNAS实验室的建设与运营中,有哪些关键技术和研发优势?

尊敬的投资者您好。公司智能涂装实验室已于2020年4月份投入使用,自主研发的喷涂往复机器人集成了目前国内外最主流的喷涂雾化器总成,同时还具备了集油漆样品小试、在线调整、在线检测于一体的喷涂中心功能。公司智能喷涂设备高度匹配目前客户现场主要的几大类涂装设备型号,并可根据不同的OEM涂装线进行设备匹配,实现现场喷涂重现,及时进行在线缺陷模拟、分析产品喷涂效果并及时提供解决方案,为公司未来业务拓展和品质控制,特别是水性面漆产品方面,提供了长期有力的保障和硬件支持。公司于2022年7月获得中国合格评定国家认可委员会(CNAS)实验室认可证书,公司检测中心符合ISO/IEC 17025:2017《检测和校准实验室能力的通用要求》(CNAS-CL01《检测和校准实验室能力认可准则》)的要求,具备了国家及国际认可的检测能力。公司CNAS实验室获认可以来,通过产品质量监督、生产设备维护与控制等一系列控制检测手段,对保障公司产品品质、提升公司产品研发水平及增强客户对公司产品的认可度发挥重要作用。感谢关注。

14、目前股权激励计划的进展情况如何,这对公司的长期发展有何影响?

尊敬的投资者您好。公司于2023年12月22日披露了《关于2020年限制性股票激励计划回购注销完成的公告》(公告编号:2023-072),经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司审核确认公司已于2023年12月22日办理完成已授予但尚未解除限售的限制性股票13,775,710股的回购注销手续。公司未能达成公司2020年限制性股票激励计划中有关2021年度、2022年度的业绩指标,主要系因宏观经济下行、下游需求减弱、原材料价格大幅异常上涨等多种因素导致。本次公司将已授予但尚未解除限售的限制性股票予以回购注销,不会对公司产生不利影响。2023年,公司实现营业收入约7.35亿元,较上年同期增长16.09%,归属于上市公司股东的净利润1433万元,实现扭亏为盈。感谢关注。

15、请问如何应对原材料价格波动风险?是否有建立相应的风险对冲机制?

尊敬的投资者您好。为有效应对公司主要原材料价格上升对公司营业成本及净利润的不利影响,公司积极研判主要原材料的未来市场价格走势,通过优化采购策略、采取原材料战略备库等方式,锁定相关采购价格,签订相关合同,以应对相关原材料在市场价格上行时,公司可以适宜的价格储备预期价格波动可能较大的重要原材料,一定程度上降低或稳定公司原材料采购价格。感谢关注。

本次活动没有涉及应披露重大信息的情况。

根据提供的调研记录，以下是对该公司的分析：

1. **产能信息与产能释放进度**：
   调研记录中没有直接提及具体的产能数据或产能释放进度。但可以推测，公司正在积极优化客户结构和加强客户管理，这可能意味着公司正在逐步释放产能以满足市场需求。

2. **未来新的增长点**：
   新材料业务，特别是稀土镁合金高防腐超微弧氧化技术，以及与头部新能源企业的合作，可能是公司未来的增长点。

3. **国内和国外产业竞争情况**：
   公司在商用车领域的产品具备与国际品牌竞争的能力，乘用车领域正积极推进国产涂料替代，有国产替代的空间。

4. **行业景气情况**：
   公司提到宏观经济稳中向好，消费市场需求回暖，商用车市场实现恢复性增长，这表明行业景气度正在提升。

5. **销售情况**：
   2023年公司营收为7.35亿元人民币，净利润扭亏为盈，前五大客户销售额有所增长。具体到产品，阴极电泳漆和面漆均实现营收增长。

6. **成本控制**：
   公司通过优化采购策略、持续管控原材料采购价格、产品改良及迭代等方式降低成本。

7. **产品定价能力**：
   调研记录中没有明确提及产品的定价能力，但通过成本控制和产品改良，公司可能具有一定的定价能力。

8. **商业模式**：
   公司专注于汽车原厂涂料，积累了大量应用经验和现场数据，形成了竞争优势。

9. **坏账情况**：
   公司加强客户管理，设立长账龄回收奖励机制，对连续未履约付款客户控制发货，或停止发货，对无法收回的款项移交法务。

10. **研发投入和进度**：
    公司重视研发投入，拥有智能涂装实验室和CNAS实验室，持续进行技术创新。

11. **护城河**：
    公司的护城河体现在技术沉淀、现场应用经验、产品数据库与现场服务经验等方面。

12. **产品名称与原材料**：
    提到的产品有阴极电泳漆和面漆，依赖的原材料未在调研中明确提及。

13. **题材**：
    公司涉及新能源、新材料等题材，优势在于技术积累和市场经验，劣势可能在于原材料价格波动和宏观经济影响。

14. **分红情况**：
    公司2023年度不派发现金红利，不送红股，不以资本公积金转增股本，主要是为了保障公司的持续、稳定、健康发展。

15. **业绩预期**：
    考虑到公司在成本控制、产品改良、市场开拓等方面的努力，以及宏观经济的回暖，预计未来一年的业绩有望保持增长态势。

最后，投资者应结合当前经济环境和公司具体情况，对公司未来一年的业绩预期保持谨慎乐观态度。