线上参与公司2024年半年度业绩说明会的投资者

1.以旧换新政策出来后对公司发展有什么影响吗?
答:2024年8月,国家发改委印发《交通运输老旧营运船舶报废更新补贴实施细则》的通知,对老旧营运船舶报废更新实施补贴,推动新一轮老旧营运船舶更新换代。公司有丰富的客船建造经验,并布局了新能源船艇市场,可满足多种应用场景的需要,能较好地满足老旧营运客船的更新需求,为公司抓住市场机会打下了良好的基础。政策对推动新一轮老旧营运船舶更新换代有积极的影响。
2.上半年公司营收利润实现双增长的主要因素是什么?
答:公司在手订单较多,海洋先进船艇智能制造项目(中山二厂募投部分)已于2023年12月全面完工,产能逐步释放。报告期内公司还通过优化生产组织、改进工艺和信息化升级,进一步提高效率,实现营业收入和利润同比快速增长。
3.请问船舶行业的周期是怎样的?
答:船舶行业通常以25年为一个大周期。上一轮造船大周期从2000年开始,全球造船完工量快速上升,至2011年达历史高点1.7亿载重吨。数据显示,2022年,全球商船平均船龄22.2年,超过一半的船队船龄超过15年,为2005年以来高点,部分船舶超期服役,运力替换需求势在必行。此外,碳中和、限硫令以及支持老旧营运船舶报废更新的补贴政策出台也加速了船舶行业新周期的到来,老旧船更新换代趋势逐步强化。
4.公司在特种用途船艇市场的布局情况如何?
答:特种作业船艇是指为特种作业和工作场景提供服务和安全保障的船型,公司及子公司自主研发的特种作业船艇包括:消防船、科考船、风电运维船、引航船、车客渡船、拖轮、工程船、客滚船、挖泥船、趸船、海洋清洁船、航标维护船、养殖工船等。不但受到国内客户的青睐,还成功打开海外市场。
5.上半年新签订单情况如何?
答:报告期内,公司新签订单不含税金额1.58亿元,截至2024年6月30日,在手订单不含税金额17.29亿元。参股子公司澳龙船艇报告期内中标订单不含税金额1.35亿元,截至2024年6月30日,在手订单不含税金额3.44亿元。因澳龙船艇2024年起不再纳入公司合并报表范围,其订单、营业收入不再与公司合并计算。详情请关注2024年半年度报告第三节“管理层讨论与分析”之“三、主营业务分析”。
6.最新的股东户数是多少?
答:截至2024年6月30日,公司普通股股东总数为27101人,详情请关注2024年半年度报告第七节“股份变动及股东情况”之“三、公司股东数量及持股情况”。
7.请领导分享下江龙船艇海外市场的情况以及后续拓展规划,谢谢!
答:2023年,公司全年新签港澳及国际市场订单不含税金额2.44亿元。新签香港入境事务处19米公务船3艘及香港渔农署16米公务船3艘,总金额1.09亿港元。2023年12月与世界最大的水产养殖工作船供应商挪威摩恩马林公司,签订了2艘水产养殖工作船合同,总金额8922.28万元人民币。公司营销中心下设海外一、二部,专门负责海外市场的销售。公司将引进国际先进的管理理念,着力提高产品的设计和工艺水平,除原有港澳市场外,重点开拓一带一路沿线国家及欧美发达国家市场。发挥公司在高性能公务执法船和高端豪华客船方面的优势,积极开拓海外市场。

1. 产能信息分析：根据调研记录，公司在手订单较多，海洋先进船艇智能制造项目已全面完工，产能逐步释放。报告期内公司还通过优化生产组织、改进工艺和信息化升级，进一步提高效率，实现营业收入和利润同比快速增长。

2. 新增长点分析：公司未来新的增长点主要在于特种用途船艇市场，如消防船、科考船、风电运维船等。这些产品在国内外市场上都有较大的需求，且公司已经成功打开海外市场。此外，公司还在布局新能源船艇市场，以满足不同应用场景的需求。

3. 国内外竞争情况及国产替代空间分析：船舶行业通常以25年为一个大周期，上一轮造船大周期从2000年开始。当前正值新一轮老旧营运船舶更新换代的高峰期，国内和国际市场上都存在大量的老旧船舶需要更新。公司作为有丰富客船建造经验的企业，能够抓住这一市场机会。在国内市场上，公司的产品受到广泛青睐；在国际市场上，公司已经成功进入一带一路沿线国家及欧美发达国家市场。国产替代的空间主要在于一些低端船舶市场，随着技术的进步和成本的降低，国产替代的可能性逐渐增大。

4. 行业景气情况分析：船舶行业受全球经济形势、航运市场需求、环保政策等多种因素影响，具有一定的波动性。当前，全球经济逐步复苏，航运市场需求有所回升，有利于船舶行业的发展。然而，环保政策的严格限制可能对行业产生一定的压力。总体来说，船舶行业的景气程度受多种因素综合影响，具有一定的不确定性。

5. 公司销售情况分析：上半年公司新签订单不含税金额1.58亿元，截至2024年6月30日，在手订单不含税金额17.29亿元。此外，参股子公司澳龙船艇报告期内中标订单不含税金额1.35亿元，截至2024年6月30日，在手订单不含税金额3.44亿元。公司的销售额和订单量均呈现较快增长态势。

6. 成本控制分析：公司在优化生产组织、改进工艺和信息化升级方面取得了较好的效果，进一步提高了效率，降低了成本。这有助于公司在激烈的市场竞争中保持优势地位。

7. 产品定价能力分析：公司在高性能公务执法船和高端豪华客船方面具有较强的优势，这有助于公司在市场中树立较高的品牌形象，从而提高产品定价能力。

8. 商业模式分析：公司的商业模式主要依赖于产品的研发、生产和销售。公司在特种用途船艇市场具有较强的竞争力，且已经在海外市场取得了一定的市场份额。此外，公司还在积极布局新能源船艇市场，以满足不同应用场景的需求。

9. 坏账情况分析：调研记录中并未提及公司的坏账情况，因此无法对此进行分析。

10. 研发投入与进度分析：公司在研发方面的投入较大，且已经取得了一定的成果。未来，公司将继续加大研发投入，推动产品技术创新和升级。

11. 护城河体现：公司的护城河主要体现在其丰富的产品线、技术优势以及良好的客户基础等方面。此外，公司在特种用途船艇市场的竞争力较强，且已经在海外市场取得了一定的市场份额。

12. 产品名称及依赖原材料分析：调研记录中提及的产品包括客船、新能源船艇等。这些产品的制造所需原材料主要包括钢、铝、玻璃钢等。

13. 题材分析：公司的业务涉及船舶制造、新能源开发等多个领域，具有一定的多元化特点。在当前环保政策严格的背景下，公司在新能源领域的发展有望获得更多的政策支持和市场空间。此外，公司在特种用途船艇市场具有较强的竞争力，有望在该领域取得更多的市场份额。

14. 分红情况分析：调研记录中并未提及公司的分红情况，因此无法对此进行分析。在未来的分红计划方面，公司可能会根据自身的经营状况和盈利能力来制定相应的分红政策。

15. 未来一年业绩预期：结合当前的经济环境和行业发展趋势，预计公司未来一年的业绩将保持稳定增长。在全球经济逐步复苏的背景下，船舶市场需求有所回升；公司在特种用途船艇市场和新能源领域的布局也将为公司带来更多的发展机遇。然而，环保政策的严格限制以及行业竞争的加剧等因素仍可能对公司的业绩产生一定的影响。总体来说，公司未来一年的业绩预期较为乐观。