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问:公司简单介绍一下行业及公司近况。
答:2024年上半年工业市场缓慢恢复,并在未来几年维持此态势。工业市场面向激光制造和材料加工领域,下游市场增长量进入相对平稳时期。高功率半导体激光器芯片在特殊科研领域的应用持乐观态度。
在发展方向上,车载激光雷达尽管占比不大,但是技术收敛已接近尾声,技术收敛有利于批量生产,增加对营收的贡献。在光通信方面,公司以数据中心应用为主。数通市场迭代速度快、速率要求高、挑战难度大,但是公司依靠自身IDM的优势,坚持从中高端切入光通信市场。公司推出的VCSEL、EML、DFB三大类新产品,且在客户验证中获得了高度评价。
公司的战略布局为“一平台、一支点、横向拓展、纵向延伸”,对外投资布局为战略布局奠定了坚实的基础和战略实施。公司投资华日激光、镓锐芯光等公司目的是以工业激光器和传感器作为下游延伸;近期也在规划投资激光医疗和医美。从2018年以来,公司的总体战略布局和实施都没有发生变化,在坚定地实施。

问:二季度的营收增长主要来自于哪些业务?这种环比增长的趋势在三季度是否能够持续?
答:工业市场虽然增长缓慢,但也贡献了一部分,属于常态性贡献。科研和特殊应用领域的占比提升较快,尽管营收未达预期,但占比越来越凸显出增长,预计Q3和Q4将维持这种增长态势。雷达和光通信领域在Q4可能会有贡献。

问:公司是否对2024年全年的收入做预期,与去年相比今年整体营收展望如何?
答:基于当前经济形势、战略布局和产品进展,公司预计2024年全年收入将与去年维持在同一等级水平。

问:特殊领域的出货是否主要在Q2?后续如何展望?
答:科研特殊领域要求较高,交付相对比较困难,Q1的交付问题在Q2得到缓解。上半年,特殊领域的出货主要来自于Q2的贡献,Q3、Q4将继续交付现有订单。

问:VCSEL、EML、CW的光通信产品进展、客户结构和终端应用情况如何?什么时候有从验证转向收入端的突破?
答:这三款产品在国内头部光模块厂商的验证情况良好且评价很高。国内市场的建设速度和代际较北美稍晚,但趋势不变,三款产品都在为国内市场做准备,公司在国内市场启动时预计会有不低的市场份额。公司通信产品主要面向数据中心市场,大量应用主要来自北美市场。然而由于地缘政治因素,国产芯片难以进入北美市场。如果VCSEL、EML、DFB全球供应出现产能瓶颈的话,会对公司有利,因此公司没有放弃北美市场。

问:资产减值压力是否还有增大?
答:公司去年和今年上半年的存货减值影响了利润,未来将逐步缓解,历史存货减值已消化大部分。其次,在源头控制,提升源头生产、投料和管理的规范性。另外,资产减值中也包含了应收账款减值,大额的减值应收账款预计后续可以收回。

问:激光雷达业务的VCSEL今年的进展如何?
答:激光雷达的技术已经收敛,技术收敛有利于批量生产,增加对营收的贡献。可能会在Q4有营收贡献。

问:公司在医疗和医美领域是否有新的规划或布局?
答:公司已经在工业激光器和传感器领域进行了布局,目前正在积极开发激光医疗和医美相关产品,希望在大健康赛道发挥半导体激光器芯片覆盖全波长的优势,实现医美消费电子化。

1. 产能信息分析：
根据调研记录，公司目前在工业激光器和传感器领域的产能已经基本达到饱和，未来将主要关注特殊科研和光通信领域的产能释放。预计2024年全年收入将与去年维持在同一等级水平。

2. 公司未来新的增长点：
公司未来的新增长点主要集中在车载激光雷达、光通信市场以及激光医疗和医美领域。随着技术收敛的完成，车载激光雷达有望在未来为公司带来较大的营收贡献；数据中心应用为主的光通信市场虽然竞争激烈，但公司在中高端市场的布局仍具有一定优势；激光医疗和医美领域的市场空间巨大，公司有望在该领域实现快速增长。

3. 国内外竞争情况及国产替代空间：
国内市场上，公司面临的主要竞争对手包括华天科技、昂纳光电等。在海外市场上，公司需要面对来自美国、日本、欧洲等地的竞争对手。总体来看，公司在国内外市场上的竞争压力较大。然而，随着国产替代的推进，公司在一些关键领域具有较强的竞争优势，有望在竞争中占据一席之地。

4. 行业景气情况：
从调研记录来看，2024年上半年工业市场缓慢恢复，并在未来几年维持此态势。高功率半导体激光器芯片在特殊科研领域的应用持乐观态度。整体来看，行业的景气程度较为稳定。

5. 公司销售情况：
公司在国内市场的表现较好，尤其是在数通市场方面具有较高的市场份额。然而，在海外市场方面，公司面临着较大的挑战。随着公司在国内市场的战略布局逐渐完善，以及在光通信、医疗和医美等领域的新业务布局，公司未来在全球市场的竞争力有望得到提升。

6. 公司成本控制：
公司通过源头控制、提升生产规范性等手段，逐步缓解存货减值对利润的影响。此外，大额的减值应收账款预计后续可以收回。公司在成本控制方面具有一定的优势。

7. 产品定价能力：
公司在中高端市场的定位使得其产品具有较高的定价能力。然而，在低端市场方面，公司可能面临一定的竞争压力。随着公司在新业务领域的布局和技术研发投入的加大，公司的定价能力有望进一步提升。

8. 商业模式：
公司的商业模式主要依赖于产品的研发、生产和销售。在研发方面，公司持续加大投入力度，以保持在关键技术领域的领先地位；在生产方面，公司通过优化供应链管理、提高生产效率等方式降低成本；在销售方面，公司通过拓展国内和海外市场、加强客户关系维护等方式提升市场份额。

9. 坏账情况：
根据调研记录，公司去年和今年上半年的存货减值影响了利润，未来将逐步缓解。此外，资产减值中也包含了应收账款减值，大额的减值应收账款预计后续可以收回。因此，公司的坏账情况总体上是可控的。

10. 研发投入和进度、规划：
公司在研发方面的投入力度较大，且战略布局和实施均保持稳定。未来，公司将继续加大研发投入力度，以推动新技术、新产品的快速迭代和商业化进程。此外，公司还在规划投资激光医疗和医美领域等新业务领域，以实现多元化发展。

11. 公司的护城河体现在哪里：
公司的护城河主要体现在以下几个方面：一是技术优势，公司在关键技术领域保持领先地位；二是品牌优势，公司在国内外市场上具有较高的知名度；三是客户优势，公司在国内外市场上拥有一批稳定的大客户；四是产业链优势，公司在产业链上具有一定的整合能力；五是管理优势，公司内部管理机制健全，有利于提升运营效率。

12. 提取调研中的提到的产品的名称以及依赖的原材料：
产品名称：车载激光雷达、VCSEL、EML、DFB等；依赖原材料：石英晶体、金属银等。

13. 题材有哪些：产业升级、技术创新、市场竞争、国产替代、新兴产业等。

14. 分红情况如何以及将来的分红计划：
调研记录中未提及具体的分红情况和计划。对于未来分红计划，公司可能会根据自身的盈利状况、现金流状况以及股东的需求来制定相应的分红政策。