中邮证券

1. 请 介 绍公司2024年半年度业绩情况?

答:2024年上半年,公司上下面对日趋严峻的市场环境,以奋斗之态应对市场的不确定性,成功完成上半年经营目标。截至上半年末,公司总资产1,173.70亿元,归属于上市公司股东的净资产291.60亿元。2024年上半年,公司实现营业总收入19.82亿元,在上市券商中排名第26名,较2023年提升1名;归属于上市公司股东的净利润7.21亿元,在上市券商中排名第21名,较2023年提升2名。

2. 当 前 宏观形势对公司产生了哪些影响?公司下一步的布局与规划?

答:2021年,公司高标准制定了科学完整的“十四五”战略规划并严格执行。 面对外部 环境变化,公司始终 坚定战略方向,以 实际行动深刻把握金 融工作的 政治性和人民性,将 大财富业务和投资 银行业务作为公司战略支柱型业务,坚持服务实体经济、服务居民财富管理,致力于打造以 “科创金 融、绿色金融、产业 金融”为内涵的发 展特色和差异化竞争 优势,奋 力创建精于电力、能 源领域的特色化一 流证券公司。公司战略规划的制定具备前瞻性,与2023年中央金融工作会议提出的“做好 科技金融 、绿色金融、普惠金 融、养老金融、数 字金融五篇大文章”高度契合。

在打造产业券商方面, 公司今年专门成立 集团与战略客户部 作为主责部门,联动分支机构建立“1+N”服务模式与全过程跟踪反馈体系,推动构建稳定 的纽带关 系与通畅的互动机制 。后续,公司将严 格落实国资委要求, 在抢得产 业金融发展先机基础 上,持续聚焦主责 主业,提升产融业务占比,逐步完善服务机制、提升服务质效。

3. 公 司 如何解决业务协同方面的绩效考核等难点?

答:公司设立一级部门 集团与战略客户部 牵头开展服务集团 与战略客户协同工 作,相较 于由单一业务团队多 头对接的传统模式 ,能够有效提升协同 与信息汇 总力度,解决信息不 对称痛点。同时, 公司通过制度规定明 确了激励 与约束机制,包括设 立服务集团与战略 客户专项考核机制、 考核及协 同收入分配原则、协 同奖励,规定了禁 止行为和廉洁从业要 求,在绩 效考核方面与其他业 务实施差异化考核 ,进一步提高服务集团与战略客户的积极性和主动性。

4. 公 司 “数字券商”建设进展如何?

答:面向个人客户方面 ,公司通过金融科 技赋能,不断迭代 、精进交易软件“长城炼金术”APP,为客户提供数智化、精细化、高匹配的精准服务。 面向企业 客户和机构客户方面 ,完成了科创金融 智慧生态平台“移动 化”“信 创化”“机构一体化 ”工作,有效支撑 了科创金融港“一链 一圈”产 业金融业务模式创新 ,平台已累计储备 华能供应链企业384家,34家产业链企业入港,致力于为科创企业提供以产业赋能为特色的全生命周期综合金融服务。

5. 公 司 未来是否会发展海外业务?

答:公司已设立香港子 公司长证国际,目 前正在申请业务牌 照,整体经营基调 为在严控 风险的前提下展业, 主要有如下三个定 位:一是作为公司国 际业务窗 口,对接公司客户海 外业务需求;二是 对接华能集团海外资 产与资金 的金融服务需求,三 是对接电力、能源 行业在港央企的业务服务需求。公司将结合优势资源逐步开拓相关海外业务,逐步探索长期可行的业务模式。

6. 股 东 方对公司机制的展望?

答:公司立足国有上市 券商、市场化精神 、稳健经营、深圳 精神等发展基因, 全力做好 “五篇大文章”,发 挥公司作为能源央 企控股上市券商的优 势地位。 同时,公司与中国资 本市场共同成长, 历经资本市场和证券 行业多轮 周期变革,在市场竞 争中积极探索出适 合自身发展的道路, 始终坚守 市场化的机制和能力 ,公司股东也始终 坚定地支持公司的市场化方向,市场化是公司未来发展生生不息的动能所在。

1. 产能信息：公司2024年上半年实现营业总收入19.82亿元，归属于上市公司股东的净利润7.21亿元。从这些数据来看，公司的产能释放进度较为稳定。

2. 未来增长点：公司将继续聚焦大财富业务和投资银行业务，致力于打造以“科创金融、绿色金融、产业金融”为内涵的发展特色和差异化竞争优势。在产业券商方面，公司将抢得产业金融发展先机基础上，持续聚焦主责主业，提升产融业务占比，逐步完善服务机制、提升服务质效。

3. 国内外竞争情况：在国内市场，公司在上市券商中排名第26名，较2023年提升1名；在海外市场，公司已设立香港子公司长证国际，正在申请业务牌照，整体经营基调为在严控风险的前提下展业。公司将结合优势资源逐步开拓相关海外业务，逐步探索长期可行的业务模式。

4. 行业景气情况：根据公司的发展战略规划，公司将坚定战略方向，以实际行动深刻把握金融工作的政治性和人民性。公司在绿色金融、普惠金融、数字金融等领域具有较强的竞争力，有望在未来的行业发展中占据有利地位。

5. 公司销售情况：截至2024年上半年末，公司实现营业总收入19.82亿元，在上市券商中排名第26名。这一数据显示公司在国内市场的销售表现较好。此外，公司还在积极拓展海外市场，未来有望进一步提升销售业绩。

6. 成本控制：公司通过制度规定明确了激励与约束机制，包括设立服务集团与战略客户专项考核机制、考核及协同收入分配原则、协同奖励，规定了禁止行为和廉洁从业要求，在绩效考核方面与其他业务实施差异化考核，进一步提高服务集团与战略客户的积极性和主动性。

7. 产品定价能力：公司通过不断迭代、精进交易软件“长城炼金术”APP,为客户提供数智化、精细化、高匹配的精准服务。此外，公司还在科创金融领域开展智慧生态平台建设，有效支撑科创金融港产业链企业入港，为科创企业提供以产业赋能为特色的全生命周期综合金融服务。

8. 商业模式：公司立足国有上市券商、市场化精神、稳健经营、深圳精神等发展基因，发挥能源央企控股上市券商的优势地位。同时，公司与中国资本市场共同成长，始终坚守市场化的机制和能力。

9. 坏账情况：公司未提及具体的坏账情况，但通过制度规定明确了激励与约束机制，提高服务集团与战略客户的积极性和主动性，有利于降低坏账风险。

10. 研发投入与进度：公司未提及具体的研发投入和进度安排。但从其发展战略规划来看，公司将继续加大科技创新力度，推动公司在绿色金融、普惠金融、数字金融等领域的发展。

11. 公司护城河体现：公司的护城河主要体现在其在国有上市券商、市场化精神、稳健经营等方面的优势地位以及在绿色金融、普惠金融、数字金融等领域的创新能力。

12. 产品名称及依赖的原材料：调研记录中未提及具体的产品名称及依赖的原材料。

13. 题材：公司的题材主要包括国有上市券商、市场化精神、稳健经营、绿色金融、普惠金融、数字金融等领域的发展。

14. 分红情况及将来的分红计划：调研记录中未提及具体的分红情况及将来的分红计划。对于仅有精神纲领没有具体实施的回复要保持谨慎态度不要过于乐观。