太平洋证券

1.公司上半年的产量情况?

公司上半年生铁产量534.73万吨,同比增加31.8万吨;粗钢产量572.17万吨,同比增加5.29万吨;钢材产量850.29万吨,同比增加36.59万吨。

2.可转债后续偿还/促转股计划?

答:可转债转股受市场影响较大,目前公司可转债转股溢价率较高,公司将积极关注转股情况,同时公司将做好债券兑付相关资金安排。

3.公司是否考虑下修可转债转股价?

答:公司将严格执行可转债募集说明书中关于转股价格向下修正条款的相关规定。

4.公司上半年开展了哪些工作?

公司紧密结合重点工作部署,全面落实一稳两控三提升,开创五个新局面的总体工作要求,保持汽车钢战略定力,坚持风险防控加快突破、坚持结构调整加快突破、坚持系统降本加快突破、坚持效率提升加快突破、坚持惠及民生加快突破,突出精益管理重点攻坚、突出深化改革重点攻坚、突出科技创新重点攻坚、突出数字板材重点攻坚,以极致效率提升为抓手,深化算账经营,强化产销协同,全力推进转型升级。

5.公司已连续亏损,是否会影响可转债评级?

答:公司已委托第三方机构对公司可转债出具评级报告,敬请投资者关注。公司2024年可转债评级为AAA,本钢板材公司评级为AA+/稳定,均与上年相同。

6.目前公司银行授信情况,银行贷款融资成本?

答:目前公司银行授信额度充足,鞍本重组后公司融资利率逐步降低。

产能信息分析： 
上半年，公司的生铁产量为534.73万吨，同比增加31.8万吨；粗钢产量为572.17万吨，同比增加5.29万吨；钢材产量为850.29万吨，同比增加36.59万吨。这表明公司正在积极扩大生产，释放产能。 
未来增长点分析： 
公司计划在汽车钢、结构调整、系统降本、效率提升和惠及民生等方面加快突破，这些都有可能成为未来的增长点。 
国内外竞争情况分析： 
国内方面，钢铁行业的竞争激烈，特别是在低端产品市场，但公司在高端产品如汽车用钢等方面具有优势。国际方面，随着全球经济的发展，钢铁需求有望增加，公司有机会进一步开拓国际市场。 
销售情况分析： 
国内销售情况：公司并未提供具体数据，需要进一步调研了解。海外销售情况：公司同样未提供具体数据，但可转债的发行显示公司正在寻求海外市场的发展。 
成本控制分析： 
公司表示银行授信额度充足，融资利率逐步降低，这表明公司在成本控制方面做得较好。 
定价能力分析： 
公司没有提供关于定价能力的相关信息。 
商业模式分析： 
公司紧密结合重点工作部署，全面落实一稳两控三提升，开创五个新局面的总体工作要求。这表明公司有明确的商业模式和发展策略。 
坏账情况分析： 
公司未提供关于坏账情况的信息。 
研发投入和进度分析： 
公司没有提供关于研发投入和进度的具体信息。 
护城河体现： 
公司未提供关于护城河的具体信息。 
产品信息及原材料依赖： 
公司的产品包括钢材等，其生产依赖于铁矿石等原材料。 
题材分析： 
根据上述信息，公司的挑战主要包括市场竞争、成本控制、定价能力、研发投入和进度以及原材料供应等。同时，公司也存在一些机会，如市场需求的增加、结构调整和技术创新等。