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交流内容:

一、SAF装置投产时间线(装置完成、试车、正式投产),目前收率。

答:2024年8月初装置完成升级改造,2024年8月21日开始试车投产,9月3日产出合格SAF,以原料为基准的SAF收率约55%左右。

二、原料构成和来源,生产成本(人力+能耗+物耗+催化剂)

答:原料为UCO,主要来源于项目周边省份的收集点,生产成本(每吨原料的加工成本,不包括原料辅料成本)在1500到3000之间。

三、销售渠道,主要客户,适航证认证情况,和航司配合情况?

答:主要的销售渠道仍是去往欧盟。订单正在商谈中。

项目公司尚未开始办理适航认证,将于近期开始办理。在国内,石化航煤和生物航煤统一由中航油集团进行购销和加注。公司正在寻求和中航油的接触,争取尽快建立对接。

四、对行业的观点,国内试点消化量?可否向欧洲出口?欧洲2%添加比例政策确定性?

答:SAF虽然在国内是新兴行业,但该产品目前的同行和有效产能主要分布在美国和欧洲,主要面临来自欧洲和美国同行的竞争。并受欧盟对华的贸易政策影响较大。

公司了解到国内在今年的试点航线和掺混量较为有限,明年的消化量尚未公布。取决于航司和乘客的消费能力,以及国家的补贴和推广力度。

目前绝大多数的市场方向为出口欧洲。

2025年开始,欧盟开始强制掺混2%,这是欧盟层面的立法规定,比较确定。预计欧盟范围内有100-150万吨的需求量。但国内宣布未来要建设和投产的产能统计就超过100万吨,未来该行业前景短期内看欧盟,长期来看很大程度上取决于国内的推广程度。

一、产能信息及释放进度

1. 产能信息：SAF装置预计于2024年8月完成升级改造，2024年8月21日开始试车投产，9月3日产出合格SAF,以原料为基准的SAF收率约55%左右。

2. 产能释放进度：目前已经产出合格SAF,但尚未大规模投放市场。

二、未来增长点

1. 国内试点消化量：由于国内试点航线和掺混量有限，明年的消化量尚未公布，但取决于航司和乘客的消费能力，以及国家的补贴和推广力度。

2. 出口欧洲：公司主要的市场方向为出口欧洲，预计欧盟范围内有100-150万吨的需求量。

三、国内外竞争情况及国产替代空间

1. 国内外竞争情况：SAF产品目前主要分布在美国和欧洲，面临来自欧洲和美国同行的竞争。受欧盟对华贸易政策影响较大。

2. 国产替代空间：国内在今年的试点航线和掺混量较为有限，但未来要建设和投产的产能统计就超过100万吨。长期来看，该行业的前景很大程度上取决于国内的推广程度。

四、行业景气情况

1. 行业景气情况：受欧盟贸易政策影响较大，短期内看欧盟市场；长期来看，国内市场的推广程度将影响行业的发展。

五、销售情况

1. 国内销售情况：目前在国内的销售渠道主要是与中航油集团进行合作，尚未开始办理适航认证。

2. 海外销售情况：主要销售渠道为欧盟市场，订单正在商谈中。

六、成本控制

1. 生产成本：每吨原料的加工成本在1500到3000之间。

七、定价能力

1. 产品定价能力：尚未具体说明。

八、商业模式

1. 商业模式：尚未具体说明。

九、坏账情况

1. 坏账情况：尚未具体说明。

十、研发投入和进度、规划等

1. 研发投入和进度：尚未具体说明。

十一、护城河体现在哪里

1. 护城河体现：尚未具体说明。

十二、产品名称及依赖原材料

1. 产品名称：SAF(生物燃料航空煤油)。

2. 依赖原材料：UCO(醋酸乙烯共聚物)。

十三、题材有哪些

1. 环保、新能源、航空燃料等。