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2024年10月22日公司公布了2024年三季度报告,经营要点汇报和互动提问如下:

1、报告期公司业绩指标与经营情况:

公司前三季度实现营收33.05亿元,同比减少0.76%;归母净利润3044万元,同比增长491.98%。其中2024年第三季度,公司实现营业收入为9.77亿元,同比增长1.16%;归母净利润为2,120万元,同比扭亏增长160.47%;扣非归母净利润1941万元,同比扭亏增长146.04%。主要系公司5G阅信和国际云通信业务实现高速增长。报告期,公司毛利率得到改善,24前三季度毛利率为8.97%,同比提升0.51%,24Q3单季度毛利率达到10.33%,同比提升3.43%。

经过多年的努力,公司与五大手机厂商及三大运营商达成了合作,并在三季度在中国移动实现国内主流终端厂商全覆盖,开始规模化发展。后续,随着财政政策和消费政策的发力,市场的活力也会逐步增强,阅信需求会在持续得到释放,有望对公司业务形成进一步的推动。

2、投资者提问与回答:

问:5G元信产品是什么?未来的节奏是怎样的?

答:了解5G元信首先要了解元服务,元服务是轻量程序形态,凭借极简的产品体验,成为用户和服务之间最高效的触点,具备轻量化、随处可及、即用即走的特征。而5G元信是梦网科技在5G阅信的基础上利用AI及全域画像标签体系,提供的智能内容推送。其核心是应用和服务分发,可以帮助千万个企业进行元服务分发。正式大规模商用会在11月以后,平台将会在11月上旬上线。此外,未来的规划上,我们将和其它手机厂商的终端云横向去拓展,其它的手机厂商操作系统也有很多可以深度合作的空间,可以去做各种增值应用的点,这些都是未来重要的发展方向。

问:海外云通信业务如何?未来有多大的增长空间?

答:公司在国际业务是在3年前布局的,三年来增长速度很快,第一年成立3000万,到第二年2亿营收,去年近6亿营收,2024年前三季度国际业务营业收入6.7亿元,超过去年全年水平。国际业务云通信平台连通了全球200多个国家,1200个运营商。报告期公司还拿到了虚拟运营商牌照,富媒体消息的技术也在逐步不断赋能全球的运营商,目前香港基本上都覆盖了,印度尼西亚、马来西亚等等都在推进过程中。此外,梦网的国际业务伴随着中国企业出海,其作为触达用户的工具,赋能企业通信和营销服务能力。同时,公司也在布局云语音业务以及还在布局跨境流量业务。国际通信业务在未来3、5年时间会有非常大的发展空间。

问:阅信目前整体发送量有多少?展望未来三年的发送量和业绩。

答:发送方面,在7月份运营商正式投入商用以后,阅信的发送量按30%月环比增长;其次,公司与运营商合作逐步深化,在监管和统一管理需求增加背景下,阅信未来的增长趋势明显。此外运营商设定增长的指导性目标,将加快5G阅信服务普及和规模扩张。展望未来三年,我们乐观预期阅信增长将持续加速。

问:公司如何展望今年和明年的费用率水平?

答:公司目前正在经历费用率稳中有降的阶段,得益于公司策略调整,通过集中资源,实现更高效的成本利用,确保每一分投入都精准到位、公司手机厂商合作平台已建立且成熟,与三大运营商平台合作也已完善,减少未来在这些领域的进一步人员和资源的大量投入,将资源转向创新模式和深度产品开发,特别是阅信工具包的深化,提升产品易用性及与主流使用场景的契合度以增强用户体验。总体预期费用率将保持稳定下降的趋势,同时推动产品和服务质量的提升。

1. 产能信息分析：
根据报告，2024年前三季度公司实现营收33.05亿元，同比减少0.76%;归母净利润3044万元，同比增长491.98%。其中第三季度，公司实现营业收入为9.77亿元，同比增长1.16%;归母净利润为2,120万元，同比扭亏增长160.47%;扣非归母净利润1941万元，同比扭亏增长146.04%。这表明公司的产能释放进度较快，业绩表现良好。

2. 新增长点分析：
公司未来新的增长点主要在5G阅信和国际云通信业务。随着5G技术的普及和政策扶持，阅信需求将持续得到释放，对公司业务形成进一步推动。此外，公司在国际业务方面布局已久，连通全球200多个国家，1200个运营商，未来国际通信业务将有非常大的发展空间。

3. 国内外竞争情况及国产替代空间分析：
在国内市场，公司已经与五大手机厂商及三大运营商达成合作，开始规模化发展。在国际市场，公司已经连通了全球200多个国家，1200个运营商。随着国内市场的不断扩大，国产替代的空间也在逐步增大。然而，国际市场竞争激烈，公司需要不断提升自身技术和服务水平，以应对潜在的竞争对手。

4. 行业景气情况分析：
当前，5G通信技术、云计算、大数据等新兴技术的发展为梦网科技带来了良好的市场机遇。随着政府对于信息化建设的投入不断加大，以及消费者对于信息服务的需求不断增长，整个行业的景气程度较高。

5. 公司销售情况分析：
报告期内，公司在国内市场实现营业收入33.05亿元，同比增长1.16%;在海外市场实现营业收入6.7亿元，超过去年全年水平。公司销售情况整体稳定增长。

6. 成本控制分析：
公司目前正处于费用率稳中有降的阶段，通过策略调整和资源优化配置，实现了更高效的成本利用。未来公司将继续保持费用率稳定下降的趋势，并推动产品和服务质量的提升。

7. 商业模式分析：
梦网科技的商业模式主要依托于为手机厂商提供元服务分发和内容推送服务。未来，公司将继续拓展与其他手机厂商和操作系统的合作空间，开发更多增值应用。

8. 坏账情况分析：
报告中未提及具体的坏账情况，需谨慎对待相关信息。

9. 分红计划分析：
报告中未提及具体的分红计划，需关注公司的后续公告。

10. 研发投入与规划分析：
报告期内，公司的研发投入较为充足，且在新产品和技术方面取得了显著成果。未来，公司将继续加大研发投入力度，推动产品创新和技术升级。

11. 护城河体现：
公司的护城河主要体现在其与手机厂商及运营商的合作关系、技术创新能力和优质的产品和服务。

12. 产品名称及依赖原材料分析：
报告中提到的产品包括5G元信和国际云通信业务等。具体依赖的原材料未在报告中提及。

综上所述，梦网科技在当前经济环境下面临良好的市场机遇，但同时也面临着激烈的市场竞争和不确定因素。公司需要不断提升自身技术实力和服务水平，以应对潜在的风险和挑战。