投资者网上提问

投资者提出的问题及公司回复情况

公司就投资者在本次向不特定对象发行可转换公司债券网上路演活动中提出的问题进行了回复:

1、公司最近三年一期的期间费用是多少?占收入比例多少?

2021、2022、2023年和2024年上半年,公司期间费用分别为17,943.04万元、26,927.02万元、25,913.59万元及15,514.08万元,占当期营业收入比例分别为18.39%、13.43%、13.20%和15.16%。

2、总成类产品在公司收入占比有多大?

2021、2022、2023年和2024年上半年,电源总成收入占主营业务收入分别为30.52%、35.11%、32.93%及50.01%;驱动总成收入占主营业务收入分别为 23.61%、29.25%、30.52%及23.93%,公司总成类产品收入占比整体呈现上升趋势。总成产品合计占主营业务收入分别为54.13%、64.36%、63.45%及73.94%,已超过50%。

3、公司生产产品的原材料主要是什么?最近价格变动大吗?

公司占比较高的原材料为电子器件、结构件。以2024年上半年为例,这两类原材料采购金额占比分别达到44.84%、24.71%。2024年上半年,受国产替代的影响,IGBT及芯片价格进一步降低。在结构件方面,受俄乌战争以及全球大宗商品周期的影响,近年来国际铜、铝等大宗商品价格呈大幅波动趋势。

4、公司在特种车方面的业绩如何?

公司在电动物流车、电动叉车等特种车、工程机械等领域拓展应用,并在不同细分领域得到推广应用,公司与包括杭叉集团股份有限公司在内的特种车整车企业取得良好合作。2022年公司在新能源特种车及其他领域中营业收入已达16,914.63万元,较2021年增长超过50%,营业收入持续提升,为公司业绩增长提供新的驱动力。2023 年新能源特种车及其他应用领域收入16,058.56万元。2024年1-6月,公司新能源特种车及其他应用领域营业收入达到7,648.14万元,同比增长4.05%。

5、三季度报总体怎样?

公司将于2024年10月29日披露《2024年第三季度报告》,敬请关注。

6、关于应收账款,请问公司采取了哪些具体措施来加强应收账款的管理和回收?这些措施是否取得了显著成效?

公司非常重视客户信用管理和应收账款管理,根据客户资质对客户给予不同的信用额度和信用账期,每月动态监控,适时调整。

7、公司驱动总成销量如何?

2021、2022、2023年和2024年上半年,公司驱动总成的销量分别为32,909台、80,225台、82,533台及33,026台,整体呈现上升趋势,目前公司已经形成相对成熟的驱动总成类产品,在市场上推广上市并逐渐得到广泛应用。公司创新的“集成芯”技术,使公司主营的新能源汽车驱动总成产品具有高效能、轻量化、低成本等显著优势。公司已达成与吉利、上汽通用五菱、江淮、上汽大通、东风等车企的长期合作,驱动总成销量整体向好。

8、受托管理人是谁?

公司聘任东北证券作为本期可转债的受托管理人,并同意接受东北证券的监督。

9、公司是高新技术企业吗?

公司已经于2021年取得广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局、广东省地方税务局颁发的GR202144006539号高新技术企业证书。同时,公司之子公司山东英搏尔电气有限公司已经于2023年取得山东省科学技术厅、山东省财政厅、国家税务总局山东省税务局颁发的GR202337004328号高新技术企业证书。

10、本次发债有对其内部员工认购吗

关于本次可转债发行,公司会根据相关规定和流程进行。内部员工是否有认购机会,需遵循发行方案和认购规则。具体认购安排,请关注公司公告。

11、公司可转债的转股价是怎么确定的?

本次可转债的转股价格,不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价(若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形,则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价格计算)和前一个交易日公司A股股票交易均价。同时,转股价格不得向上修正。其中,前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该二十个交易日公司股票交易总量;前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易日公司股票交易总额/该交易日公司股票交易总量。

12、公司2022年发生的信用减值损失主要是什么?

2022年,公司应收账款计提信用减值损失10,935.45万元,主要系威马汽车、雷丁汽车(含野马汽车)、河南御捷时代汽车等整车厂商,受新能源汽车市场竞争激烈、原材料成本高企、电动汽车技术迭代加快等因素影响,经营不善,预计货款不能完全收回,公司基于谨慎性原则,按照预期信用损失法对前述客户的应收账款单独计提(70%)坏账损失所致。2023年末,公司对威马汽车及雷丁汽车等应收款项增加10%信用减值损失的单项计提。

13、公司现在是否具备平台化生产的能力?

公司自成立以来,坚持自主研发,在研发、测试及生产等环节均积累了丰富的经验,基于“集成芯”技术平台,开发的A0级-C级的大功率段驱动总成产品已经成功实现平台化建设,并具备量产能力。

平台化建设实现后,对于不同级别车型动力总成需求,“集成芯”动力总成可以实现核心部件预制,将定制化生产的内容限制在端盖设计上。通过该平台化生产方案,公司产品的生产效率大幅提升,并实现不同客户所需产能的灵活调配,实现快速交付。

14、公司主营业务收入主要来自哪些?占比有多少?

公司主营业务收入主要来自电机控制器、电源总成及驱动总成等各类产品的销售收入。2021、2022、2023年和2024年上半年,公司主营业务收入占比分别为94.72%、95.35%、97.02%和97.94%,占比较高,主营业务突出。

15、公司有对外担保的情况吗?

公司不存在对外担保。

16、公司有没有制定过人才发展战略?

为了实现公司“2025发展战略”目标,公司将大力引进具有国际视野的技术专家及管理人才。同时,加快推进内部人才的培养和发展,完善英搏尔基础培训体系。公司也将持续完善绩效体系,保证人岗匹配的同时,员工能够在合适的岗位上发挥潜能;持续建立有吸引力的薪酬分配和激励机制,通过股票期权激励计划的实施,增强公司凝聚力,实现公司与员工的共同成长。

17、公司9月初的董事变动,是什么原因?

2024年8月19日,公司召开第三届董事会第三十四次会议,同意提名姜桂宾、李红雨、魏标、贺文涛、梁小天、李慧琪6人为第四届董事会非独立董事候选人,提名姜久春、刘志勇、齐娥3人为第四届董事会独立董事候选人。卫舸琪、魏学勤因任期届满,不再担任公司董事,属于正常换届变动。

18、现在很多制造业企业都在搞智能工厂,公司有这方面的安排吗?

本次可转债募投项目聚焦于高端客户B、C级高端新能源汽车的驱动总成、电源总成产品,通过本募实施,采购先进设备,打造全流程自动化产线,实现从上料、组装、老化、检测等全部流程的自动化、数字化、智能化生产,提高生产精度和质量。满足大客户高端车型的需求。

19、17.57元转股价是如何定出来的?

本次可转债的转股价格,不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价(若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形,则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价格计算)和前一个交易日公司A股股票交易均价。同时,转股价格不得向上修正。其中,前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该二十个交易日公司股票交易总量;前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易日公司股票交易总额/该交易日公司股票交易总量。

20、公司最新的产能利用率是多少?

2024年上半年,随着营业规模的持续增长,公司产能利用率也相应上升,达到114.75%,较2023年上半年提高26.38%,产能利用率持续处于较高水平。

21、公司股票股价这么低 有利好的消息吗

股价受多种因素影响,包括市场情绪、行业趋势等。公司运营稳定,主营业务持续增长,且积极寻求新增长点。同时,我们与合作伙伴加强战略合作,有望带来更多业务机会。关于公司的具体消息,请关注公司公告。我们会继续努力提升业绩,为投资者创造价值。希望投资者审慎决策,理性投资。

22、这次发债,什么时候上市交易?

请关注后续公告

23、公司资产中的“其他权益工具”具体是什么?

公司持有的其他权益工具投资为对上海芯华睿半导体科技有限公司的股权投资,该公司主营业务为车规级功率半导体模块业务,系公司上游行业。公司对其投资主要目的为降低成本、提高研发效率及保障上游SiC器件的稳定供应,后续阶段将视情况开展如联合研发、采购功率半导体等合作。

24、本次发行可转债偿付本息安排是什么?

本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式,到期归还本金和最后一年利息。计息起始日为可转债发行首日。

25、新能源汽车动力总成自动化车间建设项目都包括哪些内容?

新能源汽车动力总成自动化车间建设项目计划投资总额为71,715.97万元,包括建筑工程费用26,449.72万元、设备购置费用38,482.46万元、软件购置费用253.00万元、项目预备费1,955.56万元、铺底流动资金4,575.23万元。

26、本次可转债的转股价格是怎么计算的?

本次可转债的转股价格,不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价(若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形,则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价格计算)和前一个交易日公司A股股票交易均价。同时,转股价格不得向上修正。其中,前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该二十个交易日公司股票交易总量;前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易日公司股票交易总额/该交易日公司股票交易总量。

27、公司经营活动现金流情况如何?

公司前三年及2024年上半年,经营活动产生的现金流量净额分别为-11,901.99万元、-14,079.18万元、26,026.88万元和56,306.33万元。2021年、2022年经营活动产生的现金流量净额为负,主要原因系公司经营规模扩大,叠加大宗原材料短缺,公司加大原材料储备,综合导致经营性应收项目和存货增加较多所致。2023年,公司经营活动产生的现金流量净额为26,026.88万元,主要原因系公司本期加强款项回收,经营性应收项目的减少所致。2024年1-6月,公司经营活动产生的现金流量净额为56,306.33万元,主要原因系本期公司销售商品增加、加强应收账款回收所致。

28、公司未来的战略方向是什么?

公司专注于电机、电机控制器、车载充电机等核心部件的创新研发,进而在驱动总成、电源总成等集成产品上形成系统级的优势。已建成可覆盖新能源汽车A00至C级全系列车型的货架式产品矩阵,“集成芯”技术平台也为公司的驱动系统产品走向标准化及其他应用领域拓展奠定了坚实基础。未来阶段,公司将继续专注于新能源汽车动力系统领域及其他细分领域的驱动系统发展。

29、公司非经常性损益情况如何?

2021、2022、2023年和2024年上半年,公司非经常性损益净额分别 3,352.48 万元、5,359.36 万元、5,093.91 万元和2,225.96万元,主要为计入当期损益的政府补助,计入当期损益的政府补助占扣税前非经常性损益比例分别为 89.48%、102.87%、98.62%和103.42%。公司作为高新技术企业,始终重视自主研发和科技创新活动,各级政府为鼓励企业持续创新、做大做强,陆续向公司提供了一定的财政补贴等扶持资金。

30、贵公司a00产品丰富,但单价较低,请问贵公司募集资金后大概多会能投产?大的车企新的定点有何新项目?

本次可转债募投项目聚焦于高端客户B、C级新能源汽车的驱动总成、电源总成产品,该类产品主要基于高压架构(如800V)的要求,采用如扁线电机、SiC等作为产品组件,产品功率较大,且精度、效率较高(如扁线电机相对较高的槽满率),集成化水平较高。

珠海生产基地项目主要生产应用于A0级至C级新能源汽车的驱动总成、电源总成产品,对应产品无明确的高压架构要求(多采用400V),根据实际需求采用扁线/圆线电机、SiC/IGBT作为产品组件,产品功率、精度、效率、集成化水平等相对低于本次可转债募投项目对应的产品。

在生产工艺和生产模式方面:

本次可转债基于高度集成化和扁线电机、SiC等对产线的要求,在平台化、智能化的基础上,通过采购先进设备,打造全流程自动化产线,实现从上料、组装、老化、检测等全部流程的自动化、数字化、智能化生产,提高生产精度和质量。

珠海生产基地项目将采用全自动与半自动设备相结合的生产模式,而非全流程的自动化,自动化程度低于本次可转债募投项目。

本次可转债项目预计建设周期为2年,包括工程建设、厂区装修及设备定制、安装调试等工作。T+2年试运行,T+3年实现达产60%,T+4年达产80%,T+5年达产100%。

本次可转债就是为了满足大客户的要求,随着本募的逐步实施,大客户一定越来越多。

31、公司最近2022年以来收入和利润的变动,是基于什么逻辑?

2022年,公司营业收入同比增长105.55%,净利润同比降低47.44%,主要是公司出于谨慎性原则,对目前出现经营困难的威马汽车及雷丁汽车等客户的应收账款计提大额减值准备导致的。

2023年,公司营业收入同比下降2.12%,净利润同比增长234.78%,主要是当年综合产品毛利率提升,同时公司通过加强内部管理、缩减非必要支出、提高生产效率、推行降本增效等方式提升盈利水平。同时2022年公司因威马、雷丁等客户大额计提信用减值损失导致同比基数较低。

2024年上半年,公司营业收入同比增长42.06%。净利润同比增长218.48%,主要是期间继续推行降本增效措施,控制各项成本费用。

32、请问本次大股东是否会全额参与配售

本人作为公司第一大股东,十分看好公司未来的发展,将全额参与本次可转债配售。

33、对于可转债募投项目,公司有哪些措施消化产能?

首先,加强市场推广与合作,积极获取增量客户,尤其是充分发挥自身区位优势,积极争取与头部车企、传统大型车企等重点目标客户开展合作,并为后续阶段进一步开展深化合作奠定基础。

其次。基于已开拓的既有客户资源,继续与相关客户强化合作,实现已获取订单车型对应产品的长期、持续放量,并不断加深合作关系,拓展新车型对应产品的订单,争取建立长期、稳定的合作关系,尽早获取更多定点和产品订单。

第三,加强自身内部研发,加大研发投入,不断提高产品质量和技术附加值。确保产品供应链和产线的稳定运行,保障产品交付能力,在降低产品成本的同时,增加和改善产品性能,为进一步开拓市场、获取客户奠定基础。

最后,结合行业、市场、客户需求等多方面因素,合理规划募投项目产能释放进度,避免产能消化压力的集中出现。

34、与雷丁汽车合作的坏账诉讼到哪一步了?

我司已经完成了债权申报和确认。雷丁已经恢复生产,双方在新业务上以先款后货的方式在开展合作。

35、新能源汽车动力总成自动化车间建设项目具体是建什么的?

本项目是在珠海市高新区金鼎片区香山路北、金洲四路西侧地块新建生产基地,购置先进的生产设备,招募专业技术人才,新建电驱总成及电源总成生产线。项目建成后,公司将新增年产20万套第三代电驱总成产品及40万套第三代电源总成产品的生产能力。

36、23000股,能给配多少?

原股东可优先配售的可转债数量为其在股权登记日(2024年10月23日,T-1日)收市后登记在册的持有公司股份数量按每股配售3.2385 元面值可转债的比例计算可配售可转债的金额,并按100元/张转换为可转债张数,每1张(100元)为一个申购单位。原股东网上优先配售不足1张的部分按照中国结算深圳分公司证券发行人业务指南执行,即所产生的不足1张的优先认购数量,按数量大小排序,数量小的进位给数量大的参与优先认购的原股东,以达到最小记账单位1张,循环进行直至全部配完。

37、2023年公司的产能利用率为什么下降了?

2023年,受到特斯拉降价、燃油车降价以及国家购车补贴退出等影响,新能源汽车行业需求增速阶段性下滑,该影响通过供应链的传导使得公司所处的零部件行业亦受到了一定冲击,公司产能利用率相比上一年有所下降。但在2024年上半年,随着营业规模的持续增长,公司产能利用率也相应上升,达到114.75%,较2023年上半年提高26.38%。

38、老股东的配售比例是多少?

原股东可优先配售的可转债数量为其在股权登记日(2024年10月23日,T-1日)收市后登记在册的持有公司股份数量按每股配售3.2385 元面值可转债的比例计算可配售可转债的金额,并按100元/张转换为可转债张数,每1张(100元)为一个申购单位。公司现有A股总股本252,322,708股(无回购专户库存股),按本次发行优先配售比例计算,原股东可优先配售的可转债上限总额为8,171,470张,约占本次发行的可转债总额的99.9984%。

39、可转债募集资金不够这次募投项目的话,要怎么处理?

若本次募集资金净额少于上述项目拟投入募集资金总额,则募集资金将依照上表所列示的募投项目顺序依次实施,募集资金不足部分由公司以自有资金或其他法律法规允许的融资方式解决。

40、您好!作为珠海本土企业,在低空经济方面,公司有没计划融入珠海将大力打造的“天空之城?谢谢!

英搏尔一直积极重视前瞻性技术的研究与储备,低空经济作为国家战略性新兴经济,公司一直在积极布局低空飞行器产品,英搏尔的驱动产品具备小型化、轻量化、智能化特点。我们也十分期待英搏尔的动力系统产品能够助力低空飞行器的发展,相关后续信息我们会及时公告,向广大投资者说明。

41、公司和亿航智能无人飞行器开展了哪些合作,公司产品是否已经应用在低空飞行产品

英搏尔一直积极重视前瞻性技术的研究与储备,低空经济作为国家战略性新兴经济,公司一直在积极布局低空飞行器产品,英搏尔的驱动产品具备小型化、轻量化、智能化特点。亿航智能作为低空飞行器行业的龙头企业,我们也十分期待英搏尔的动力系统产品能够助力低空飞行器的发展,相关后续信息我们会及时公告,向广大投资者说明。

42、请问,公司产品在低空飞行器上是否通用,当前是否已经对该领域有布局

英搏尔一直积极重视前瞻性技术的研究与储备,低空经济作为国家战略性新兴经济,公司一直在积极布局低空飞行器产品,英搏尔的驱动产品具备小型化、轻量化、智能化特点。我们也十分期待英搏尔的动力系统产品能够助力低空飞行器的发展,相关后续信息我们会及时公告,向广大投资者说明。

43、公司在低空领域现在有供应吗

英搏

英搏尔一直积极重视前瞻性技术的研究与储备，低空经济作为国家战略性新兴经济，公司一直在积极布局低空飞行器产品，英搏尔的驱动产品具备小型化、轻量化、智能化特点。 

据英搏尔2021年年报，公司在低空领域正在寻求突破。