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公司三季度业绩情况:

公司2024年第3季度实现营业收入21.42亿元,同比增长4.55%,归属于上市公司的股东净利润3.18亿元,同比增长108.87%。剔除锐凌无线的业务口径下,公司第3季度营业收入同比增长约30%,收入增长主要来自于国内车载业务和FWA业务快速增长所致。

1、请问公司三季度锐凌并表了1个月,投资收益也在里面,同比去年各业务情况,剔除锐凌各业务情况如何?

答:剔除锐凌业务及出售的投资收益,2024年3季度整体收入约30%的增长,净利润约60%的增长。净利润大幅增长的原因:①自身业务收入带来的增长;②降本增效措施明显,费用有下降。

2、请问公司具身智能、机器人业务的进展如何?

答:割草机器人,今年Q4会率先在头部客户实现交货,预计2024年实现批量出货。具身智能机器人已经送样,明年预计批量交付。

3、请问公司三季度有高速的增速,Q4和明年的展望,是否有订单指引?

答:公司在手订单情况良好,Q4目前经营情况正常。经营目标是业绩每年保持一定的增长,分业务情况来看,车载业务和FWA业务订单能见度会更高些。

4、请问公司新业务放量阶段,新产品的毛利率情况?是否有具体的客户订单、规模?

答:通信模组业务仍然占比较高,新业务进展不错,但体量没上来结构上影响不大。预计新业务毛利高于传统业务,明年还是模组业务为主。新业务有具体的订单和客户,预计明年会批量供货。

5、请问公司交易收到的现金,后续怎么安排,提高分红,还是投入新的研发方向?

答:现金使用方面,公司将持续发展新业务、加大海外市场的投入。分红方面,政策一直在鼓励上市公司加大分红比例,公司也积极响应国家政策,公司大幅提高了2023年度的分红比例,未来也将积极通过分红来回报投资者。

6、请问公司FWA这部分整体的渗透率以及提升空间?

答:FWA业务,公司目前主要市场在北美,市场占有率比较高,市场渗透率提升还有空间。同时今年,公司印度市场已经实现了交货,印度市场空间非常大。欧洲也会逐步的应用5G产品,日韩澳也有空间,预计未来3年,FWA业务仍然有很大的市场机会。

7、请问不考虑锐凌的费用影响,Q3费用情况如何?

答:Q3降本增效措施效果明显,Q3的利润提升较快。公司费用管控的目标是费用的增长低于收入的增速。公司传统通信模组业务会通过考核人效来提高盈利水平,新兴业务会持续加大研发投入,来提高公司整体的盈利水平。

1. 产能信息及产能释放进度：根据调研记录，公司2024年第3季度实现营业收入21.42亿元，同比增长4.55%。剔除锐凌无线的业务口径下，公司第3季度营业收入同比增长约30%,收入增长主要来自于国内车载业务和FWA业务快速增长所致。

2. 公司未来新的增长点：公司具身智能、机器人业务进展良好，割草机器人预计2024年实现批量出货，具身智能机器人已经送样，明年预计批量交付。此外，公司在海外市场的投入以及新业务的发展也有望带来新的增长点。

3. 国内外竞争情况及国产替代空间：未来一年内，国内相同产业竞争激烈，竞争对手包括华为、中兴等。然而，在国内市场，公司在FWA领域的市场占有率较高，具备较大的国产替代空间。在国际市场，公司可以通过不断加大研发投入和提升产品质量，以应对来自国际竞争对手的压力。

4. 行业景气情况：从当前的经济环境来看，随着5G技术的普及和应用，通信设备、终端产品的需求将持续增长。此外，智能家居、自动驾驶等领域的发展也将为相关产业带来新的机遇。因此，整体行业景气情况较好。

5. 公司销售情况：根据调研记录，公司2024年第3季度实现营业收入21.42亿元，同比增长4.55%。剔除锐凌无线的业务口径下，公司第3季度营业收入同比增长约30%,表明公司销售情况良好。

6. 公司成本控制：公司Q3降本增效措施效果明显，Q3的利润提升较快。公司费用管控的目标是费用的增长低于收入的增速。公司传统通信模组业务会通过考核人效来提高盈利水平，新兴业务会持续加大研发投入，来提高公司整体的盈利水平。

7. 产品定价能力：调研记录中未提及具体的产品定价情况，但可以推测公司在新产品开发和推广过程中，会根据市场需求、成本等因素进行合理的定价。

8. 商业模式：公司的商业模式主要包括传统通信模组业务、FWA业务以及新业务(如割草机器人、具身智能机器人等)。公司在保持传统业务稳定发展的同时，积极拓展新业务领域，以实现多元化发展。

9. 坏账情况：调研记录中未提及具体的坏账情况，但可以推测公司在风险控制方面会采取一定的措施，如加强客户信用管理、定期对账等，以降低坏账风险。

10. 研发投入与进度规划：根据调研记录，公司在新业务(如割草机器人、具身智能机器人等)方面的研发投入较大，且有明确的产品交付计划。这表明公司对研发投入和进度规划较为重视。

11. 公司护城河体现：公司的护城河主要体现在品牌、技术、专利、客户资源等方面。公司在这些方面具有较强的竞争力，有利于抵御外部竞争压力。

12. 产品名称及依赖原材料：调研记录中提到了割草机器人、具身智能机器人等产品。这些产品的生产可能依赖于一定的原材料供应，如元器件、零部件等。

13. 优势、劣势、风险点分析：公司在传统通信模组业务方面具有较高的市场占有率和较大的国产替代空间；在新兴业务(如割草机器人、具身智能机器人等)方面具有较好的发展前景和客户订单；在国际市场上需要应对来自华为、中兴等竞争对手的压力。公司的劣势可能包括市场竞争加剧、原材料价格波动等风险因素。

14. 分红情况及未来分红计划：根据调研记录，公司大幅提高了2023年度的分红比例，未来也将积极通过分红来回报投资者。这表明公司对股东的关注和对未来发展的信心。