中金公司

一、介绍公司基本情况、生态修复技术、项目案例等

二、问答交流

Q1:2024前三季度,公司应收账款3个多亿,金额较大,公司如何应对应收账款回款?

回复:应收账款回款方面,受政府对于环保及市政建设等领域的固定投资规模波动的影响,公司业务与经济周期的变化有一定关联性,部分地区回款受当地财政状况影响,此外单个大项目对公司回款的影响也会较大。公司一直在持续加大应收账款催收力度,尤其是春节、中秋节、年末三个大的收款节点进行突击清收,针对短期应收账款采取拜访、谈判、寄发催款函等方式催收,针对账龄较长、回收难度较大和重点项目的应收账款采取相关部门定人、持续轮换跟进的策略,同时依据风险等级灵活采取有力措施进行专项督查督办,必要时实施诉讼清欠,提升欠款清收能力和清欠效率。另外,公司一直将风险控制作为经营的主要策略之一,承接项目时充分考虑资金来源,关注项目是否存在政府专项债或专项扶持资金、是否有相应的银行贷款、是否纳入财政预算等,从而在订单获取层面控制回款风险。

Q2:近期出台的化债政策,对公司有影响吗?到年底的减值准备预计有多少?回款能冲回多少?

回复:政府通过增加债务限额、设立专项债务化解基金、设置激励机制等具体措施,支持地方化解债务风险,增强地方发展活力,对公司部分项目回款有积极影响。目前公司部分项目受益于专项债或专项扶持资金的预算安排,回款进度明显加快,但整体影响范围有限。因公司客户主要为政府及政府投资平台,当前经济环境下部分项目所在地财政资金较为紧张,部分项目回款不达预期,减值损失预计会在2024年前三季度的基础上进一步增加,公司将根据各项目回款金额及账龄情况相应计提或冲减减值损失,具体金额详见公司定期报告。

Q3:预计明年的业绩会增长吗?

回复:公司业绩增长受到内、外部多种因素影响,具有不确定性。公司将积极践行发展战略,持续专注主营业务发展,大力开拓客户与市场资源,持续巩固和提高研发水平,提升公司经营管理水平,加强公司在生态修复领域的竞争力,提高公司整体盈利能力。

Q4:可转债强赎条款达到后公司会实施强赎吗?

回复:若触发公司可转债有条件赎回条款,公司将依据当下实际情况综合研判决策,并按照信披要求及时履行审议和披露程序。