东吴证券,华泰资产

1.请问公司为什么要收购葱岭能源?

答:钢铁行业是国民经济的基础性产业之一,为建筑、机械、汽车、家电、造船等行业提供了重要的原材料保障。宝地矿业目前生产经营一切正常,公司本次收购行为是基于深耕多年铁矿采选行业,对区域铁精粉市场的审慎判断做出的决策,收购标的潜力大、资源禀赋好,若收购完成,将给宝地矿业带来良好的业绩,也进一步增厚股东的回报。

2.本次收购标的葱岭能源情况如何?

答:根据新疆自然资源厅评审通过的《新疆阿克陶县孜洛依北铁矿资源储量核实报告》,截至2023年12月31日,葱岭能源旗下新疆阿克陶县孜洛依北铁矿的矿床保有资源储量为8,380.11万吨;TFe平均品位35.46%,MFe平均品位31.19%;核准开采规模达320万吨,预计可开采年限约达26年,开采规模较大,可开采年限较长。旗下新疆阿克陶县孜洛依北铁矿为单一磁铁矿,组成简单,磨矿细度较低,磁选指标较好,标的公司经采选后最终产出的铁精粉品位均达68.00%以上。较好的资源储量及经采选后较高品位的铁精粉,将为公司带来更强的可持续发展能力,增强公司的竞争力。

3.收购葱岭能源后会对公司有何影响?

答:一是提升公司铁矿资源总体储备。本次交易之前,公司拥有松湖铁矿、宝山铁矿、察汉乌苏铁矿、哈西亚图铁多金属矿、备战铁矿5处矿区,矿产资源主要分布于新疆伊犁、哈密、巴州以及青海省格尔木等地区。截至2023年12月31日,宝地矿业合计控制上述矿山的铁矿石资源量为2.9亿吨,葱岭能源拥有新疆阿克陶县孜洛依北铁矿,保有储量8,380.11万吨。通过本次交易,公司铁矿资源量将达到约3.7亿吨,储量增加约28.62%,进一步提升公司的持续经营能力。二是加强公司在疆内的产业布局。本次交易前,公司在新疆的喀什及克州区域周边没有相关的业务布局。通过本次交易,公司将通过实现对葱岭能源的控股而取得新疆阿克陶县孜洛依北铁矿的控制权,新增在克州地区的矿产资源,进一步辐射周边的喀什及和田地区,加强公司在全疆区域的产业布局,提升公司在全疆区域的影响力。三是增强公司主营业务竞争力。宝地矿业主营业务为铁矿石的开采、选矿加工和铁精粉销售。葱岭能源与宝地矿业的主营业务一致,拥有的孜洛依北铁矿资源禀赋较好,储量丰富,矿石类型单一,可选性好,是国内少有的可以选出68%品位以上铁精粉的优质矿山。葱岭能源正在开展320万吨/年采选尾项目建设相关工作,待项目建设完成,葱岭能源将依赖其高品位铁精粉成为区域内极具竞争力的铁矿石供应商。本次交易完成后,公司的铁矿石采选规模及铁精粉销售规模将进一步得到提高,高品质铁精粉的供应将大幅增加,从而进一步增强主营业务竞争力,提高公司的抗风险能力和行业影响力。

4.本次收购是如何定价的?

答:本次交易的审计及评估工作尚未完成,标的资产估值及定价尚未确定。标的资产的交易价格将以符合《证券法》规定的资产评估机构出具并经有权国有资产监督管理机构备案的资产评估报告载明的评估值为参考依据,经交易双方充分协商确定。标的资产相关审计、评估工作完成后,公司将与交易对方签署发行股份及支付现金购买资产协议之补充协议,对交易价格和交易方案进行确认,并在重组报告书中予以披露。

5.公司未来的盈利水平是否能够持续提升?

答:盈利是企业生存和生产的重要目的之一。宝地矿业目前生产经营一切正常,资源储量不断扩大、发展规模持续提升,公司未来多个矿山达产稳产后,公司的盈利能力将大幅提升。公司将认真聚焦主责主业,不断提高生产质效,综合运用各种措施做好价值创造,不断提升核心竞争力,争取为广大投资者带来更好的回报。

6.公司智能矿山建设情况如何?

答:公司注重加快推进公司智能矿山建设步伐,以绿色、安全、高效为目标,完善公司“产、学、研、用”科技创新体系,深化和高校、科研院所合作,在矿石开采、选矿加工等方面实施“技术、生产、安全、管理全作业链的信息化智能化”改造升级。智能化矿山建设已经完成工业互联网、选厂自动化、矿山固定设备无人值守、安全管控平台、矿体三维建模等工作,其他工作仍在稳步推进中。宝地矿业目前建有智能运营指挥中心,该中心是基于物联网、大数据、云计算、移动互联等先进技术操控于一体的智能化综合指挥平台,实现了安全生产调度指挥、数据数字化自动集成为核心的智慧化综合运营指挥功能。