西南证券,国弘资本集团,兴业全球基金管理有限公司

投资者关系活动主要内容介绍:

青岛海泰科模塑科技股份有限公司(以下简称“公司”)董事会秘书梁庭波先生代表公司参加了由西南证券组办的“潮涌智新,云程发轫—2025年春季投资策略会”,并与参与本次会议的人员进行了相关沟通交流。主要内容如下:

1、公司给小米汽车提供多少套模具?

答:近年来,公司陆续为小米汽车提供部分内外饰注塑模具,部分产品已交付并确认收入,但该收入占年度总营收的比例较低。鉴于商业保密原则,公司不方便透露与客户合作的具体信息。

2、公司有无国际化布局?目前的美国关税政策对公司的影响如何?

答:(1)国际化布局

公司高度重视全球市场的布局和业务开拓,公司于2019年在泰国春武里府设立了海泰科(泰国)公司,其主要产品为塑料零部件及模具维修,系公司在东南亚的生产基地;公司于2023年在法国斯特拉斯堡设立了海泰科(欧洲)公司,旨在实现市场开拓、项目对接及售后服务无缝隙,为全球客户提供系统化解决方案与全面的优质服务,系公司布局欧洲市场,为公司完成国际化布局的重要举措。

未来,公司将有序在欧洲、北美等汽车主要产业集中区域有序设立分支机构,实现市场开拓、项目对接及售后服务无缝隙,为全球客户提供系统化解决方案与全面的优质服务,进一步开拓国际市场与客户黏度,提高公司在国际市场的知名度和竞争力。

(2)美国关税政策的影响

公司产品外销出口地主要为欧洲等发达国家或地区,2024年1-9月,公司出口美国的营业收入为2,644.24万元,占总营业收入比例为5.2%,占比较少。公司在销售报价中充分考虑关税影响,且部分出口商品税款由国外客户支付。综上,美国政府关税政策的变化,对公司的整体影响相对较小。

3、公司如何提高公司市值?公司对可转债转股的规划?

答:(1)提高公司市值的举措

股价受国际局势、国家宏观经济、行业发展、整体股指波动及二级市场投资者情绪等多种因素影响出现波动,对此,公司保持审慎关注。自公司上市以来,公司管理层高度重视公司市值管理,主要开展工作如下:

1)明确战略方向,锚定长期增长

公司管理层制定了清晰战略规划,一方面持续聚焦汽车内外饰注塑模具核心赛道,明确

公司的核心竞争力;另一方面制定“模塑一体化”发展战略,从前期项目设计、中期模具试模和后期塑料零部件量产三大业务场景切入客户需求,为客户提供从模具定制到塑料零部件原材料供应的“模塑一体化”全方位解决方案,这既可以为客户减少项目开发成本,也可以缩短项目开发周期。这种模塑一体的差异化服务立足于汽车模具行业、占据独特竞争优势,提高海泰科在市场上的竞争力。

2)优化业务运营,提升盈利能力和效率

近年来,公司持续通过工艺优化、生产自动化、数字化管理降本增效。一方面,公司首募项目“大型精密注塑模具项目”项目配备了更加先进的自动化生产、检测设备和生产管理系统,使模具设计制造自动化、智能化和数字化水平大大提升,生产更加精准高效,推动企业不断地向智能制造和精益生产的方向发展。另一方面,公司自主研发出标准设计制造工艺流程,建立起完备的设计数据库,在模具产品设计、生产中广泛使用CAD、CAE、CAM、模流分析等先进软件工具,提高了汽车模具综合设计和制造效率。

3)强化投资者关系,管理市场预期

公司积极开展与投资者之间的透明化沟通,发布详实的定期报告,积极举办业绩说明会、投资者接待日等活动,主动传递公司战略、经营等信息。

公司高度重视对股东的回报,严格按照《国九条》的相关规定,综合考虑股东利益及公司长远发展需求,制定合理分红方案。上市三年以来(2021年、2022年、2023年),坚持每年进行现金分红。

4)资本运作,释放隐性价值

公司于2023年向不特定对象发行可转债3.96亿元,用于建设“年产15万吨高分子新材料项目”,为公司优化资本结构,合理利用低成本融资工具,降低财务费用的重要举措。

公司于2023年开展了第二类限制性股票激励计划,并于2024年完成了第一次归属。本次股权激励实施,充分调动了公司管理人员及核心技术(业务)骨干的积极性和创造性,有效提升了核心团队凝聚力和企业核心竞争力,将股东、公司和核心团队三方利益结合在一起,使各方共同关注公司的长远发展,确保公司发展战略和经营目标的实现。

未来,公司管理层将持续聚焦核心业务创新、降本增效、优化治理,夯实企业内在价值,同时在符合监管要求的情况下,通过积极加强与市场的沟通与交流、资本工具和品牌建设,

让市场充分认知公司价值,最终实现企业价值与市场价格的动态匹配,为股东创造持续回报。

(2)可转债转股规划

公司可转债的存续期至2029年6月26日,公司将尽快根据二级市场情况、公司股价走势及预期、转股情况等因素,积极促进可转债在转股期内完成转股。

4、行业竞争格局及公司优势?

答:(1)行业竞争格局

模具行业呈现出比较明显的“大行业、小企业”格局特征,行业内企业规模普遍较小,模具产品以中低端为主,在大型、高精密注塑模具细分行业,有实力的竞争者也越来越少。

根据中国模具协会相关数据统计,在中国模具企业队伍中,占比1%不到的“重点骨干企业”和“出口重点企业”创造了中国模具近20%的销售总额。而在国际上,在德国5000家模具企业中的100家相对较大规模的企业实现了德国90%的模具产值;20人以下的模具企业占90%以上,且为100家模具企业配套,形成了竞争有序,互补支撑的健康产业模式。在日本也是如此。

伴随市场的成熟,中国模具到了一个由大到强的转变,随着汽车网联化、电动化、轻量化和智能化的发展,汽车厂家推出新品的速度加快,“起跑即冲刺,开局即决战”的快节奏开发模式要求供应商在“专、精”领域的要求越来越高,市场资源越来越向行业头部企业聚集,新进的竞争者往往因为缺乏相应案例、标准和管理经验,获客能力相对较弱。

(2)公司优势

公司始终专注于注塑模具的研发、生产与销售,产品主要应用在汽车领域。汽车内外饰模具是公司的核心业务,约占总收入的87%。伴随公司首发募投项目投产,公司购入更加先进的生产、检测设备,不断提高和完善模具设计制造数字化、自动化、智能化,提高模具试制效率,缩短开发周期,突破产能瓶颈、提升装备及技术工艺水平,保证公司未来有效参与市场竞争并持续成长。

未来,伴随高分子新材料项目建成投产,公司将深度开发客户需求,从前期项目设计、中期模具试模和后期塑料零部件量产三大业务场景切入客户需求,为客户提供从模具定制到塑料零部件原材料供应的“模塑一体化”全方位解决方案,这既可以为客户减少项目开发成本,也可以缩短项目开发周期。这种模塑一体的差异化服务立足于汽车模具行业、占据独特竞争优势,提高海泰科在市场上的竞争力。