通过价值在线(https://www.ir-online.cn/)参与公司2024年度网上业绩说明会的全体投资者

1、公司把空气悬架业务作为第三主要产业发展,但是从营收和利润来看,远远低于预期。24年营收2.76亿,较去年同期基本持平。作为转型产业,发展是停滞不前。请问是什么原因导致这样的结果?如果未来还是温水煮青蛙般的发展,是否还有必要深耕这个赛道?另外同行业上市公司福达股份因为大力发展新能源混动曲轴,营收利润大大增长,请问公司为什么没有早早布局新能源混动曲轴?

答:尊敬的投资者您好,2020年和2021年,国五切换国六提前透支了重卡销量,导致后续重卡销量降低,自21年下半年以来行业景气度不高,整个行业的空气悬架推进进度放缓,空气悬架在市场上的普及程度低于公司预期;此外,空气悬架是系统性的总成产品,复杂程度高,空气悬架体系认证审核较慢,产品从研发、样件到小批量,从小批量到量产需要较长的验证时间,公司一直不断地进行产品平台和客户的开发,这些产品和客户是逐步开发出来,产品是逐步上量的,不会那么快的大批量供货。

公司曲轴、连杆业务主要立足于商用车,基本很少做乘用车曲轴、连杆业务;不过基于目前乘用车新能源混动车型对曲轴、连杆需求量变大,公司已恢复了乘用车发动机曲轴的生产及供应。感谢您对公司的关注。

2、从报告中看出,商用车市场表现相对疲弱,这对公司的主营业务如曲轴、连杆业务影响较大,公司计划如何应对商用车市场的波动?

答:尊敬的投资者您好,公司计划采取以下措施应对商用车市场波动:一是密切跟踪原材料价格波动趋势、利用价格低点灵活采购,采用与供应商签长期供货合同、集中招标等采购方法,降低原材料价格波动影响;二是加大客户及产品开发力度、节能降耗、优化产品结构和工艺流程,降低固定资产折旧影响;三是加大连杆、轻型发动机曲轴等产品及客户开发力度,拓展空气悬架业务市场,规避重卡行业波动影响;四是通过多币种外汇收入分散风险,与国外客户协商用币值稳定货币结算,防范汇率波动风险;五是做中长期发展规划,建立新产业格局,规避新能源汽车发展影响。感谢您对公司的关注。

3、公司本期盈利水平如何?

答:尊敬的投资者您好,2024年公司实现营业收入361,652.99万元,较去年同期下降9.73%,实现营业利润36,318.41万元,较去年同期下降13.99%,实现归属于上市公司股东的净利润33,250.20万元,较去年同期下降14.92%。感谢您对公司的关注。

4、公司计划在泰国投资建设工厂,能否详细介绍一下该项目的进展情况和未来的战略意义?

答:尊敬的投资者您好,截至2024年底,泰国工厂实施主体泰润工业科技有限公司已完成工商登记,公司已出资5,514.71万泰铢。截止2025年3月,已完成一期两个连杆生产线的搬迁和调试,其中一条线已完成样件加工审核并发货客户,另一条线完成样件制作待客户审核,正在策划一条曲轴线的搬迁。未来公司会根据国外市场开发进度调整国内外生产线规划。该项目战略意义在于利用泰国要素成本优势,增强综合实力与竞争力,强化海外产品服务供应能力,满足海外业务拓展需求,灵活应对宏观环境影响,提升抗风险能力。感谢您对公司的关注。

5、公司之后的盈利有什么增长点?

答:尊敬的投资者您好,公司预计2025年业务增长点主要有:乘用车曲轴业务,大机曲轴、连杆业务,出口业务,感谢您对公司的关注!

6、公司有成立或者布局人形机器人相关产业吗?现在很多轴承公司都已经开始布局了。贵公司能多少透露一点让我们投资者有点信心。

答:尊敬的投资者您好,公司生产的转盘、底座、摇杆为工业机器人零部件,不属于人形机器人零部件,公司目前没有研发生产人形机器人用丝杠等零部件,暂未布局人形机器人相关产业。感谢您对公司的关注。

7、你们行业本期整体业绩怎么样?你们跟其他公司比如何?

答:尊敬的投资者您好,2024年受宏观经济增速放缓、货运行业运力过剩及油气价差波动等因素影响,国内商用车市场回暖不及预期,全年货车市场累计销售336.2万辆,同比下降5%。2024年公司经营情况与行业发展相匹配,公司实现营业收入361,652.99万元,较去年同期下降9.73%,实现营业利润36,318.41万元,较去年同期下降13.99%,实现归属于上市公司股东的净利润33,250.20万元,较去年同期下降14.92%。感谢您对公司的关注。

8、行业以后的发展前景怎样?

答:尊敬的投资者您好,展望2025年,尽管面临地缘政治等不确定因素影响,但随着技术升级、产品力增强及出口模式转变,国际市场对中国商用车品牌的认可度有望提升,出口市场仍将是重要增长点。老旧车辆淘汰带来更新需求,大规模设备更新和汽车以旧换新政策等也将为商用车市场带来置换机遇。不过,原材料价格高位、新能源重卡发展挤压传统燃油重卡份额、全球经济形势不明朗等也带来挑战。电动化、网联化、智能化是行业核心趋势。感谢您对公司的关注。

9、空气悬架业务是公司的新兴业务之一,2024年虽有增长但占比仍相对较小,公司对该业务未来的发展规模和市场份额有怎样的预期?

答:尊敬的投资者您好,自21年下半年以来重卡行业景气度不高,整个行业的空气悬架推进进度放缓,空气悬架在市场上的普及程度低于公司预期;此外,空气悬架是系统性的总成产品,复杂程度高,空气悬架体系认证审核较慢,产品从研发、样件到小批量,从小批量到量产需要较长的验证时间,公司一直不断地进行产品平台和客户的开发,这些产品和客户是逐步开发出来,产品是逐步上量的,公司目前在全力支持空气悬架业务的开展。感谢您对公司的关注!

10、关税冲击对汽车出口行业的影响如何?公司在应对国际经贸环境变化方面有什么布局?

答:您好,2024年全年,公司出口至美国的业务收入占公司总收入的比例不到4%,受影响较小,公司会密切关注国际贸易政策的变化及发展,与客户持续沟通,积极做好应对措施。未来美国对华关税仍具有不确定性,公司将持续关注并积极开拓海外其他市场,感谢您对公司的关注。

11、今年以来,市场对于柴油发电机组的需求增长迅速。请问公司目前产品中是否有提供发电机组的零部件。如果有,预计今年会给公司的营收和利润带来多大的额外增长?

答:尊敬的投资者您好,公司生产的曲轴、连杆主要供给生产发动机的主机厂,随主机厂装配到整车、船或发电机组等。具体装配情况我们无法得到详细信息,感谢您对公司的关注!

12、重型发动机曲轴和轻型发动机曲轴领域市场占有率较高,但竞争也较为激烈,公司如何保持和提升市场竞争力?

答:尊敬的投资者您好,公司通过以下方式保持和提升市场竞争力:一是发挥完善的产业链及多元化产品优势,产品覆盖面广、产业链完善,产业格局向多元化发展;二是加大研发投入,开展多个研发项目,如船用发动机高性能球铁曲轴关键制造技术等研究;三是应对经营风险,如跟踪原材料价格、灵活采购、拓展业务市场等,规避原材料价格波动、重卡行业波动、新能源汽车发展等带来的影响。感谢您对公司的关注!

13、请问公司乘用车空气悬挂,商用车转向器进展情况,大概何时能量产

答:尊敬的投资者您好,公司乘用车空气悬架目前主要以出口售后市场为主,公司正在加大乘用车空气悬架方面的产品开发、市场开发力度,正在投建乘用车CDC减振器装配生产线和CDC减振器电磁阀装配生产线,为后续产品落地提前布局产能;商用车电动转向系统方面,天润万都已经完成了新产品的研发试制,并于三家目标客户处完成性能测试,目前正在进行实车的可靠性和耐久测试。感谢您对公司的关注!

14、请问公司布局机器人相关事宜进展如何

答:尊敬的投资者您好,公司全资子公司威海天润智能科技有限公司从事自动化装备相关业务,主导产品包括桁架机械式机器人等,公司自动化生产线覆盖率达80%以上,该子公司除对内开展自动化及智能化建设改造工作外,还对外开展业务。公司铸件产品包含工业机器人类铸件毛坯和成品,目前这两项业务占公司收入比重均较小。机器人发展方向是公司未来寻找新业务板块的重点方向,公司在工业机器人的应用改造、升级方面有一些技术储备。感谢您对公司的关注。

15、2024年研发投入的重点项目有哪些?这些项目预计在何时能够实现成果转化,为公司带来收益?

答:尊敬的投资者您好,2024年研发投入的重点项目有船用发动机高性能球铁曲轴关键制造技术的研究、大型船用发动机连杆关键技术的研究等众多项目,详见公司2024年度报告“第三节管理层讨论与分析”中“四、主营业务分析”的“4、研发投入”,感谢您对公司的关注。

16、公司发展相对保守,作为汽车零部件细分领域的龙头企业,眼睁睁的错失抓住新能源电动汽车和混动车快速发展的机遇。这也是公司股价长期低迷的原因。所谓的百亿天润也是遥遥无期。目前公司货币现金充裕,未来是否有收购新业务相关公司的计划,以求发展。请拿出实际行动来增加投资者的信心。

答:尊敬的投资者您好,感谢您对公司的建议和意见,公司一直在不断的根据发展和实际情况,积极探索和寻求更多的发展机会。感谢您对公司的关注!

17、目前公司在汽车零部件制造领域已经形成了多元化的业务格局,未来是否会进一步拓展新的业务领域?

答:尊敬的投资者您好,公司会积极探索和寻求更多的发展机会。感谢您对公司的关注!

18、今年制定了市值管理制度,在提升公司市值方面,有哪些具体的目标和实施步骤?

答:尊敬的投资者您好,公司始终坚持把提升经营业绩作为公司市值管理的根本,公司将继续秉持稳健经营、持续发展的理念,持续做好经营管理,提升核心竞争力和经营业绩,促进公司长期稳定健康发展,提高公司的价值创造能力,为股东创造更大的价值,与此同时,公司将结合经营情况,依法合规运用股份回购、现金分红、投资者关系管理等合法合规的方式提升公司投资价值。感谢您对公司的关注!