参与公司2025年度网上业绩说明会的投资者

1.2025 年,公司经营有没有较为明确的目标规划?
尊敬的投资者,您好。2025 年,是"十四五"规划收官之年,
公司将全面贯彻落实党的二十大和二十届二中、三中全会精神,贯彻
落实"六个一"工作部署,扎实推动公司高质量发展,致力于打造具
有核心竞争力的一流产业投资银行。
坚持一个工作方针:稳中求进、以进促稳,守正创新、先立后破,
系统集成、协同配合。
突出一个党建引领:推动党建业务融合发展。
贯彻一个经营思路:轻资产业务转型升级、内耕外拓,重资产业务固
本培元、守正创新,中后台精益鼎新、提质增效。
聚力一个攻坚突破:举全司之力做好"十件大事":买方投顾启
航行动、区域战略开疆行动、资管跃升提速行动、标志性打法锻造行
动、高端智库深耕行动、多资产策略投研行动、总对总合作纽带行动、
发展底板守卫行动、市值管理提升行动、数字化工程赋能行动。
夯实一个系统工程:持续推进"1396"工程。即锚定"一个黄金
赛道"、坚持"三个聚焦"、当好"九个角色"、开展"六大创造行
动"。
完成一个经营目标:高质量完成"十四五"规划目标任务,为实
现"十五五"良好开局打牢基础。
2.行业以后的发展前景怎样?
近年来,证券行业整体资本实力持续增强,抗风险能力进一步提
升。在政策引导下,行业整合步伐加快,市场集中度不断提高,优胜
劣汰的趋势逐步显现,一流投资银行建设稳步推进,同时一批深耕细
分领域、具有专业特色的中小券商脱颖而出,在专业化赛道上占据重
要地位,差异化竞争格局加速形成。这些变化既体现了行业竞争的激
烈与分化,也为下一阶段各业务板块的转型升级奠定了基础。未来,
证券行业将继续践行金融工作的政治性、人民性,把功能性放在首要
位置,不断提高专业服务水准。财富管理业务向买方投顾模式纵深推
进,精准对接居民财富管理需求,为投资者创造更多价值;自营业务
健全风险防控体系,探索非方向化投资策略,力求收益稳健可持续;
投行业务锚定功能性纵深推进,以专业化、综合金融服务赋能"硬科
技",构建更加紧密的产融结合生态;资产管理业务深化主动管理能
力建设,加快产品创新,满足投资者多元化的需求。同时,AI 技术
已经成为证券行业数字化转型和提升竞争力的关键驱动力,证券公司
将深化金融科技应用,拥抱人工智能,通过数智化转型赋能业务创新,
推动行业向高质量发展迈进,为建设金融强国注入持久动能。
3.公司本期盈利水平如何?
2024 年,公司全年实现营业收入 78.48 亿元,创历史新高;净
利润 22.44 亿元,同比增长 20.17%;2025 年一季度,实现营业收入
15.19 亿元,同比增长 38.37%,净利润 6.41 亿元,同比增长 38.40%。
4.投行并购重组业务线的开展情况?
国元证券紧抓资本市场改革机遇,以战略引领与创新驱动为核
心,构建了赋能型并购重组服务体系。通过"六个一"顶层设计,公
司打破传统撮合模式,设立专班统筹资源、强化并购中心职能、组建
"融创并购"专业团队、搭建信息库、建立定期会议协调机制及行业
交流平台,实现全流程精细化管理。聚焦"六大发动机"核心客群,
深度服务国企整合、产业龙头协同、地市平台转型、专精特新企业培
育、内部生态协同及外部机构合作,形成差异化竞争优势。
业务实践中,公司成功落地多个标杆案例:助力合肥产投、芜湖
建投等地方平台收购上市公司控股权;促成国盾量子引入中电信量子
集团,帮助实现量子信息产业的全闭环布局,打造"A 并 A"实践典
范;赋能阳光新能源、富煌钢构等企业通过并购延伸产业链,开拓新
能源、智能制造等战略新兴领域。
未来,公司将持续深化"产业投行"战略,依托牌照优势强化并
购重组与股权投资、产业研究的协同效应,重点布局新能源、半导体、
量子科技等国家战略产业,构建覆盖企业全生命周期的资本服务生
态,为股东创造可持续价值回报。
5.您好,公司的中期分红会成为常态化举措么?
尊敬的投资者,您好。公司会综合考虑经营状况、现金流情况及
市场需求等,平衡好股东回报和公司发展的关系,制定合理的分红政
策,以确保公司的长期稳定发展。
6.公司财富业务增长迅猛,请问主要得益于什么原因,2025 年
是否趋势可以持续?
尊敬的投资者,您好。2025 年,证券市场"投资+融资"双功能
定位明晰,长期资金不断涌入,居民财富管理需求持续攀升,行业发
展机遇向好,为财富业务增长带来市场红利。
公司具备的优势有:在买方投顾领域,凭借先发优势,已构建
"1+5"试点模式,业务流程、服务体系与人才培养均取得进展,为
全面转型筑牢根基;"1+1+N"协同体系将分支机构打造成综合金融
服务平台,实现"财富+机构"业务协同,形成差异化竞争力;财富
业务数字化投入大且成效初显,通过专项工作小组,赋能国元点金
APP 等核心业务场景。
7.公司自营业务收入同比增长 76.88%,能否拆解股、债、非方
向性投资等分别贡献如何?
尊敬的投资者,您好。公司自营业务收入增长主要来源于固收及
创新金融业务,其余业务均有一定程度贡献。
8.请问战客部怎样赋能重点客户
尊敬的投资者,您好。公司在充分了解客户需求的基础上,协同
相关业务条线,为重点客户提供一站式、全生命周期的综合金融服务。
9.请问董秘,国际业务未来如何布局
尊敬的投资者,您好。国元国际将深化与母公司国元证券的战略
协同,通过双向赋能实现业务跨越式发展。在投行领域,国元国际将
充分发挥母公司在内地资本市场的资源优势,精准把握内地企业赴港
上市窗口期,重点提升 IPO 保荐、承销及并购重组等核心业务的市场
占有率。同时积极布局香港本土企业融资与并购市场,构建多元化业
务生态。财富管理业务方面,将加大战略投入,通过创新产品研发和
精准客群定位,打造覆盖全生命周期的财富管理解决方案,助力高净
值客户实现跨境资产配置。在市场拓展策略上,将以香港为枢纽,逐
步辐射亚太区域市场,通过与国际金融机构建立深度合作,探索跨境
金融创新模式,全面提升国际竞争力。
10.证券板块合并潮,问贵公司有无意向合并对象?
尊敬的投资者,您好。并购重组是提升公司市场竞争力、增强公
司市值的重要途径。国家发布并购六条鼓励并购,公司将坚持审慎原
则,在确保风险可控的前提下,牢牢把控收购标的的质量、经营风险
与契合度,结合市场走势与估值水平,择机推进并购重组,促进资源
整合与价值提升。
11.投资业务方面,春节后债市波动,目前固收投资业务敞口、
整体情况如何?2025 年固收投资策略及杠杆水平规划?
尊敬的投资者,您好。目前固收投资业务敞口、整体情况详见公
司 2024 年年度报告和 2025 年一季度报告。固收业务秉承稳健策略,
通过深度研判市场动态灵活调整持仓结构,同时紧抓利率下行窗口期
交易机会,运用多样化工具拓展盈利空间。
12.贵公司有回购股份计划吗?
尊敬的投资者,您好。公司如有回购相关披露事项均会根据法律
法规及时履行信息披露义务。
13.AI 技术的革新带来哪些业务模式变化?目前大模型在公司
内部以及对客端的应用如何,未来公司的规划如何?
尊敬的投资者,您好。2024 年,公司构建 "一超多强" 本地
多模态大模型服务体系,以讯飞星火大模型为核心,引入 DeepSeek、
通义千问等开源大模型协同服务,支持文字、图像、语音等人工智能
能力,助力业务智能化升级。公司已成功上线"融汇"(AI+投研)、
"燎元智能助手"(AI+中后台)、"投行大模型"(AI+投行)等大
模型应用,部分应用在实际业务中发挥了显著作用,提升了工作效率
和服务质量。例如,"燎元智能助手"借助深度求索(DeepSeek)最
新发布的推理大模型 DeepSeek-R1,实现了更精准的语义理解与多轮
对话能力,覆盖合规问答、业务办理指引、知识查询等场景,每月活
跃用户超过 300 人,加速推进了公司证券服务的智能化转型。
未来,公司计划将大模型技术拓展至智能投研、智能投顾、智能
客服、量化交易算法优化等领域,为投资决策、客户服务等提供支持。
同时,积极与云服务商合作,构建端云协同的金融 AI 新生态,实现
数据高效传输与处理。公司坚信 AI 潜力无限,将持续加大研发投入,
推进数字化转型,提升金融科技核心竞争力,为客户创造价值,在金
融智能化变革中领先发展。