线上参与公司2024年度暨2025年第一季度业绩说明会的全体投资者

1.请介绍下公司2025年经营计划?
答:2025年,公司将以价值创造为导向,推进"以客户为中心"的重大改革。一是重塑价值理念。"以客户为中心就是以发展为中心"。它的底层逻辑是价值增量的概念,从"销售思维"转向"价值共创",公司将实现从"客户跟着牌照走"到"牌照跟着客户走"的变革,将客户的需求与永安的发展有机统一起来,实现质量变革、效率变革、动力变革。二是重塑战略体系。聚焦"行业领先、独具特色的衍生品投行"的战略目标,公司以大宗商品投行大类资产配置、境外综合金融服务为战略板块,在总部打造产融服务中心、财富服务中心、客户服务中心、投研中心等业务中台,将各业务单元和分支机构打造成独当一面、独具特色的"小永安",为客户提供好产品、好策略、好服务、好投研。三是重塑服务能力。立足期货和衍生品专长,公司将开展生态建设协同工程,打造多维度、立体式的业务生态,针对不同类型、不同发展阶段的客户,提供差异化、精准化的服务。同时,永安期货将迭代打造"永动企航2.0"产业服务品牌、"永安财富"财富服务品牌,以首席投教官"安仔"等更年轻化、更具活力的品牌形象不断拉近与客户的距离,增强品牌亲和力和认知度。谢谢
2.目前,公司的股东户数是多少?
答:截至2025年3月31日,公司的股东户数为33,924。谢谢!
3.公司2024年的经营情况如何?
答:公司2024年实现营业收入217.35亿元,归属于上市公司股东的净利润5.75亿元,公司继续保持 AA 最高行业监管评级,实现乡村振兴(扶贫)八连冠。2024年,公司积极布局投资业务,优化资产配置,收益率高于行业平均水平;经纪业务客户权益稳步攀升达470.57亿元,较上年末同比增长7%;境外新永安公司保持稳定增长,净利润创历史新高;永安资本公司业务收入达201.42亿元,基差贸易业务收入、期货做市成交量和成交额均排名行业第一。下一步,公司将以价值创造为导向,推进"以客户为中心"的重大改革,重塑运营体系,推进"产业服务中台财富生态平台、跨境服务中心和业务单元管理中台"四大中台建设,统筹各自业务板块,以增量为重点,从存量客户挖掘增量,从增量客户拓展新的增量,努力提升业绩水平。此外,公司正在加快布局新的业务领域,比如网络金融业务、固定收益投资业务及英国子公司筹建展业等,进一步开拓公司板块领域,完善公司业务体系。谢谢!
4.了解到公司已获得新交所衍生品清算会员资格,请问这对公司境外业务有什么影响吗?公司境外业务的其他布局有哪些?
答:目前,公司可直接与新交所就衍生品交易开展清算业务,并可代理开展相关清算业务。获得新交所衍生品清算会员资格不仅标志着永安期货的合规与风控能力得到国际认可,有助于吸引全球机构客户,还将赋能公司辐射区域客户,增强跨境服务能力,加速国际化战略落地。此外,为进一步深化公司国际化发展战略,巩固公司国际化发展先发优势,公司拟向全资子公司新永安金控增资并在英国设立子公司,通过"人财撬动、跨境联动、产融带动、数智驱动"的四驱发展模式,打响"私募出海找永安,全球资配找永安,产业跨境找永安"的跨境服务品牌。谢谢!
5.请问公司第一季度业绩下滑的主要原因是什么?
答:2025年一季度利润出现波动,主要是子公司永安资本于2023年开展的部分存续场外衍生品业务受一季度市场重大行情波动不利影响,产生了部分亏损。目前,该类存量业务已基本了结,风险敞口已有效释放。2025年第一季度,公司其他主要业务板块表现良好,经纪业务、基差贸易业务、财富业务相关指标均有显著增长,境外业务板块保持基本稳定,公司对未来业绩充满信心。谢谢!
6.公司一季度营收下降的原因?
答:根据中国期货业协会2024年11月15日发布的《期货风险管理公司大宗商品风险管理业务管理规则》,公司自2025年1月1日起对同一交易日内签署采购和销售合同等六大类贸易类业务采用净额法确认收入。该调整仅影响财务报表中营业收入及营业支出按净额列支的统计口径,对业务盈亏没有影响。若按照前述管理规则要求,2024年一季度可比口径营业收入为27.48亿元,同比下降17.13%此外,基差贸易的损益源自于包括衍生品业务损益、现货贸易损益在内的业务组合的综合结果,需要结合多个科目综合分析,单一的业务收入指标无法准确衡量业务开展情况。谢谢!
7.请问公司的境外金融服务业务怎么样?
答:公司通过新永安金控及其子公司开展境外金融服务业务,围绕三大业务平台持续发力,搭建跨境桥梁,为境内外客户"走出去、引进来"提供双向一站式服务。2006年,公司率先在香港设立分支机构,叩响境外市场大门。从单一经纪业务到全牌照运营,从期货工具应用到跨境资产配置,公司逐步构建起以中国香港、新加坡为核心的"双轮驱动"格局,依托全球化交易平台,稳步推进大宗商品股指期货及外汇衍生品等多元化境外业务的发展,成为推动公司利润增长的新引擎。截至目前,永安期货在境外的净资产总额超过2.29亿美元,并全面持有期货、证券、资产管理、清算等全牌照,在境外金融市场中的综合实力显著提升。2024年,境外金融服务业务再创新高,实现营业收入4.30亿元,营业利润1.46 亿元,分别同比增长51.06%和6.67%,在上市期货公司中排名前列。谢谢!
8.目前国资委全力支持央企控股上市公司不断加大增持回购力度,请问公司董事长本次提议回购股份的具体目的和原因是什么?
答:基于对公司未来发展的信心和对公司价值的认可,为维护全体股东利益,增强投资者信心,公司董事长黄志明先生提议公司通过集中竞价交易方式回购公司部分股份,以更好地维护公司价值与股东权益。虽然净资本对于金融企业是非常重要的资源,但为体现公司维护市值的决心,公司拟出资0.5亿元-1亿元回购公司股份,后续用于注销,直接提升每股收益与股东回报,向市场传递积极信号。谢谢!
9.请问如何看待全国首个大宗商品资源配置枢纽落地浙江?
答:2024年11月,商务部、浙江省人民政府联合印发的《中国(浙江)自由贸易试验区大宗商品资源配置枢纽建设方案》提出,到2030年,自贸区大宗商品资源配置能力和产业链供应链保障能力显著提升,初步建成功能完备的大宗商品储运、加工、海事服务基地和贸易、交易中心打造具有区域竞争力和国际影响力的大宗商品资源配置枢纽。公司是浙江大宗商品资源配置枢纽建设的见证者和积极参与者。早在2003年,公司通过参股设立浙江中邦实业发展有限公司,率先探索风险管理业务,并于2013年全资设立浙江永安资本管理有限公司。多年来,公司整合商品流、资金流、信息流,在全市场持续推动包括基差贸易、合作套保、场外衍生品、贸易商厂库等在内的各项风险管理业务发展。在浙江舟山,公司设立分公司和子公司永安国油,积极参与自贸区油气建设,实现了多项业务突破。公司充分利用上期所燃油期货品种,结合新加坡380燃料油纸货等期货工具,为自贸区企业提供高硫燃料油现货购销服务,打造"海上加油站"。建设大宗商品资源配置枢纽,将提升现货市场活跃度,推动大宗商品现货贸易的规模化、标准化,带动仓储物流、保税交易等环节的整合,带来上游期货品种及下游衍生品需求增长,激发企业对套期保值、价格风险管理需求,为公司发展带来多重利好。公司将紧抓枢纽建设契机依托本地化资源,与地方政府、交易所、产业链企业形成深度合作,积极参与枢纽建设,协助浙江省委省政府打造大宗商品数智化平台,推进大宗商品销售、储备、仓单确权体系等方面的战略举措,力争将相关利好最终转化为公司业绩。 谢谢!
10.公司在AI上的布局情况如何?
答:近年来,公司聚焦数智变革和金融科技创新,逐步形成了"永安期货APP""私募线上化""监督一张网"公司一本账"等一系列成果。其中,借助AI大模型力量开发的 "烽燧·监督一张网"项目荣获央行2023年度金融科技发展二等奖。AI大模型应用落地的关键在于"模型能力+私有数据+应用场景"的有机结合。公司数字化改革启动早,积累了丰富的数据资产,为AI大模型应用奠定了坚实基础。2024年,公司在产业链投研、智能数据提取及技术开发等领域,接入并测试了包括Deepseek、字节豆包等在内的多个国内外主流大模型,取得了良好的效果。未来,公司计划在服务客户、赋能员工和重塑投研能力三大应用场景上落地。一是整合客户服务能力,提升客户服务水平,以"安仔智答"为抓手,依托大语言模型,以智能客服的方式提供全天候的专业咨询和服务;二是为每个员工配置"安仔智助",针对各类岗位提供专业AI助手,重构员工的工作方式;三是建立智能研究体系"源点智研",在现有的研究体系和海量的研究数据基础上,利用AI大模型自动推理构建产业链投资研究体系,赋能公司各项主流业务。谢谢!
11.请问公司如何践行可持续发展理念,在ESG治理发展上有哪些举措?
答:ESG是一项关乎公司高质量、可持续发展的长效工作,体现了公司长期主义的价值取向。近年来,公司积极践行可持续发展理念,从理念、体系和能力三个方面变革重塑。一是重塑ESG发展理念。公司将深化研究,探索制定切合公司实际的可持续发展理念和模型,打造行业领先、独具特色的ESG品牌。二是重塑ESG管理体系。公司升级ESG组织架构,于2025年4月将董事会"战略发展委员会调整为"战略与可持续发展委员会",公司将在此基础上持续优化ESG工作机制,完善ESG配套制度,规范ESG治理体系。三是重塑ESG治理能力。ESG信息披露是公司治理能力的外化表现,公司积极参照交易所新规,梳理了可持续发展报告的编制体系,从"治理""战略""影响、风险和机遇管理""指标与目标"4个维度强化可持续发展管理,结合公司特色介绍了稳健经营、绿色创新、服务实体以人为本和社会民生5个方面的落地实践,并于2025年4月发布公司首个可持续发展报告。谢谢!
12.财通证券作为贵公司第一大股东,他的股份质押对贵公司股价有何影响?
答:财通证券参与互换便利业务旨在发挥金融机构专业作用,使用互换便利获得的资金进一步增持股票和股票ETF,助力资本市场健康稳定发展。谢谢!