投资者及网上提问

公司就投资者在本次说明会中提出的问题进行了回复:

1、公司自上市以来并购重组比较频繁,未来还有重组或收购的计划吗?

答:尊敬的投资者,您好!并购重组是企业战略发展的一部分,公司将紧密结合宏观经济形势以及资本市场的动态发展变化,依据实际业务需求,探寻并推进产业投资与并购相关工作。在确保公司内生业务稳健增长的前提下,围绕公司主业,寻找契合公司长期战略发展方向的外延式发展机会。随着威雅利成为公司控股子公司,公司的分销业务规模将持续扩张,将加速迈入国内分销商领先阵容;公司后续的并购将更多关注在IC设计业务。通过产业投资与并购,公司将进一步加强产业融合深度与广度,整合上下游优质资源,拓展业务边界,完善产业生态布局。有助于推动公司整体业务规模的扩张和高质量发展,进一步提升公司在行业内的综合竞争力,助力公司在复杂多变的市场环境中持续巩固领先地位,实现可持续发展的长远目标。感谢您对公司的关注和支持!

2、公司未来的发展战略如何?

答:尊敬的投资者,您好!公司以“成为电子行业细分市场最具影响力的合作伙伴”作为公司的使命,未来将坚持“电子元器件分销业务与自研芯片设计业务”双轮驱动的业务模式,持续深化两大主营业务的战略协同效应,通过持续聚焦汽车电子领域,致力于成为国产汽车模拟芯片设计的领军企业;同时,伴随电子产业的发展以及科技的进步,公司将积极把握行业发展趋势,持续打开公司新增长曲线,努力成为国内电子元器件分销领域细分市场最具影响力的合作伙伴。

在分销业务中,公司将加速推进现有并购企业的业务融合,强化协同效应,通过整合供应商资源、优化管理体系及共享客户网络,实现跨客户、跨品类的协同增效,提升整体运营效率与盈利能力;同时,公司将把握高阶智能驾驶的加速渗透为行业带来的新机遇,通过拓展完善产品矩阵,开拓国内增量市场及海外市场,构建全球化服务网络;此外,伴随AI、人形机器人及低空经济正引领新一轮全球科技革命,给电子元器件分销商带来诸多机遇与变革。公司紧密追踪电子元器件技术趋势,在AI服务器、人形机器人核心部件及低空经济等领域提前卡位,打造公司新的业务增长曲线。

在自研IC业务中,公司将聚焦优势产品线,通过优化客户服务、深化与头部客户的战略合作,巩固在汽车电子领域的市场份额;同时,围绕技术互补与市场协同目标,筛选优质并购标的,掌握核心IP,有效扩充公司的研发力量,完善产品矩阵;此外,公司将继续强化研发投入,重点在高精度、低功耗、高可靠性、高良率等方面发力,攻关系统级芯片(SoC)集成技术,整体提高产品竞争力,扩大公司在汽车模拟芯片市场份额,为提高国产化普及率贡献强劲的“芯”力量。感谢您对公司的关注和支持!

3、公司自研IC业务毛利率变化趋势?

答:尊敬的投资者,您好!公司自研IC业务毛利率相对稳定,自2019年以来,毛利率基本保持在40%-45%左右,2024年度,公司自研IC业务毛利率为46.95%,同比增加6.52个百分点。未来,公司每年将持续进行产品迭代,降本增效,为客户提供高性价比的产品,以同时保持自研IC业务毛利率的稳定性。感谢您对公司的关注和支持!

4、公司自研IC业务未来的研发方向是什么?

答:尊敬的投资者,您好!公司自研IC业务主要聚焦于汽车电子,现有产品包含马达驱动、LED驱动、LDO以及DCDC等四大品类,公司将不断丰富现有品类的产品型号,补齐四大产品线;同时,公司通过自主研发和并购拓展研发技术较高的汽车驱动芯片(包含高低边、电机驱动)、信号链芯片(ADC、运放、模拟前段)以及隔离芯片、传感器等;此外,公司将充分利用各团队的产品IP及团队优势特点,重点攻克系统级SOC、SBC产品,将MCU、LED驱动等产品进行多功能集成,以满足客户需求。公司通过几年的技术积累与沉淀,将应用在汽车领域的上述产品补齐,形成丰富的产品矩阵,增强竞争力,也为公司致力于成为车规级模拟芯片的领军企业奠定坚实的基础。感谢您对公司的关注和支持!

5、公司的车规模拟体量居中国模拟公司前列,中短期维度车规模拟的行业整合有进一步加速吗?客户导入意愿与导入节奏今年以来的变化如何?如何看待未来车规模拟的竞争格局和供需?

答:目前,车规级模拟芯片整体供应格局仍以欧美厂商为主,国内市场为辅。根据相关数据统计,现车规级模拟芯片的国产化率在在10%-15%。公司IC业务的的销售额在国内车规级模拟厂商中位列前三名,市场整体空间较大,模拟芯片从研发到量产需要较长研发周期。随着公司持续的研发投入以及公司和国内友商的共同努力,我们相信未来国产化会快速提升,并支撑公司营业收入的快速增长。在行业发展过程中,市场上会出现产品迭代和降价趋势,但从数量上来看,公司认为只要把握好客户需求,提前布局芯片技术市场及产品,将来有望在国产化进程中做出贡献。

6、雅创第一季度汇兑损失几千万,造成业绩下降,请详细说明一下原因?这个汇兑损失在今年后面的财报中还会继续吗?公司对此有哪些对策?

答:尊敬的投资者,您好!2024年全年,公司汇兑收益为近1,300万元,2025年一季度,公司汇兑损失约960万元,主要是因日币汇率大幅升值,公司持有日币贷款,导致一季度公司有较大金额的汇兑损失。公司管理层将根据市场及汇率波动情况择机开展外汇远期业务。感谢您的关注,谢谢!

7、截止5月20日股东户数是多少?

答:尊敬的投资者,您好!截至2025年5月20日,公司股东人数为1.6万余人,谢谢!

8、通过公司的一系列资本运作,是不是想把公司打造成产销一体的半导体公司?形成产销协同发展,但是公司资产负债率很高,公司近期有没有股权融资计划?

答:尊敬的投资者,您好!公司将坚持“电子元器件分销业务与自研芯片设计业务”双轮驱动的业务模式,持续深化两大主营业务的战略协同效应。公司最新一期资产负债率为56.40%,公司将基于市场环境和整体战略发展,制定适宜的股权融资计划,具体以公司公告为准。感谢您的关注,谢谢!

9、收购上海类比半导体进展到了哪一步?什么时候落地?

答:尊敬的投资者,您好!鉴于类比股权结构较为复杂,涉及原股东较多,公司与其股东现处于方案磋商阶段,后续进展情况将按照相关法规要求进行披露,请关注公司后续公告,谢谢!

10、按照市场惯例,收购资产在业绩承诺期间表现都不错,承诺期一过就翻脸,怡海能达,欧创芯这两家公司目前的订单如何?能否延续上年的稳健走势?还是其他情况?谢谢

答:尊敬的投资者,您好!公司子公司目前经营正常,订单情况稳定,具体业绩情况请关注公司定期报告。谢谢!

11、公司连续收购资产,有息负债暴增,侵蚀了利润,收购连续亏损的威雅利的目的是什么?威雅利大概何时才能实现盈利?

答:尊敬的投资者,您好!威雅利自2024年9月份并入公司后,其经营状况已逐步好转,实现扭亏为盈。公司与威雅利公司均属于电子元器件分销领域,通过本次交易,在产品线、产品品类、客户资源等方面相互补充,未来,我们将进行深度整合,充分发挥协同效应。感谢您的关注,谢谢!

12、威雅利大概什么时候复牌?

答:尊敬的投资者,您好!公司作为威雅利的控股股东,将积极推进威雅利复牌事项,进展情况请关注威雅利相关公告。谢谢!

13、公司对今年的自研产品销售额定了多大的目标?今年有哪些新的产品量产?主要增量来自哪里?

答:尊敬的投资者,您好!公司今年主要新品量产主要包含1通道线性降压恒流LED驱动IC、带热共享的3通道150MA线性降压LED驱动IC、16通道LED驱动IC、6通道DCDC升压背光LED驱动IC、带路径跟踪的LDO、500mA5V低功耗低压差的LDO、3ADCDC同步降压转换器、6A同步降压转换器等产品。增量市场来自于中国及日本市场,主要为原产品新项目以及新产品项目的拓展。关于公司自研IC业务的业绩实现情况请关注公司后续公告。谢谢!

14、能不能把第一季度的营业收入分拆一下,对每个板块的营业收入和毛利率同比环比分别对比一下?

答:尊敬的投资者,您好!2025年一季度,公司实现销售额135,512.62万元,较上年同期增长121.05%,毛利率为13.35%,其中,电子元器件分销业务营业收入为128,277.52万元,较上年同期上升137.37%;公司自研IC业务营业收入为7,092.77万元,其中车规级IC收入为5,503.65万元,较上年同期增加了7.94%,自研IC业务的毛利率为44.46%,与上年同期基本持平。具体详见公司2025年一季度报告。谢谢!

公司不存在透露任何未公开重大信息的情形。