“5·30”事件的回顾与总结

半夜鸡叫,财政部将印花税从2007年5月30日起从原来的0.1%调至0.3%,5月30日当天上证指数单边下跌超过6%,近1000支个股跌停,当时比较强势的版块是房地产版块,最火的是北京奥运版块,北京城建和中体产业当日都强势维持红盘。与现在不同的是,530以前的行情并不是大盘股行情,主要是一些低价股在涨,不管业绩如何,鸡犬升天。这些股票很多连续跌了4个跌停,530过后,大盘股狂飙,中国平安直接拉到了147元。

次日,上证指数在最多下跌4%的情况下,基金重仓股大幅拉升,中国银行、国阳新能直接拉起,上证指数收盘涨了1%多,另外,中体产业更是上演了从最低跌停到涨停的好戏。总体来说,这些走的好的股票还是那时候的强势股,跌停的股票还是没有起来的迹象。放到现在来看,119跌停的股票,不适合介入,正确的操作应该是在明天杀跌时买119的强势股票,放到今天,笔者感觉应该是高送转和预增股。

如果再5月31日抄底了,那么6月1日开盘一定要都抛出去,因为真正惨烈的是6月1日、6月4日,两日大盘暴跌10%,那时候真的是主力完全放弃了防守,那时候影响舆论的是“资本利得税”,放在现在,悬在上方没有爆出的利空就是“伞形信托”的监管。大家要注意消息面这方面的动作。

6月5日是大逆转的一天,上证指数以3564点开盘,最低探至3404点,最高涨至3768点,全天上涨96点,涨幅2.63%,振幅接近10%;深成指走势与沪市基本相同,但走势更强,深成指以11171点开盘,最低探至10652点,最高涨至12017点,全天上涨549点,涨幅4.79%,振幅接近12%。530暴跌也就在这一天结束。二市涨停个股超过60家;除ST股票外,收市后跌停个股只有35家。涨幅居前的,除了节能环保板块个股整体表现较好外,大部分为低价反弹股,此外还有少数有注资题材及中报预增的基金重仓股,如广船国际、云南铜业、宏达股份。

在整个530期间,只有31只股票创了新高,除了当时的股改复牌和重组股以外,其余都是中报预增和基金重仓的股,这也为之后的行情发展中的优质股的上涨奠定了基础。

从“5·30”暴跌中吸取教训 

西方有句谚语:只有在退潮时,才知道谁在裸泳。后来有人把这它搬到股市上来,形容只有在股市下跌时才会发现什么样的股票是好股票,什么样的股票是坏股票。事实上,在大盘一路上涨的时候,提醒绩差股有风险是很苍白无力的,因为其股价的不断上涨掩盖了风险。“5·30”暴跌改变了这一切。当人们切实感受到市场压力的时候,首先要考虑的就是怎样来回避风险。在这个时候,那些业绩好的股票虽然在短时间内也可能因为恐慌等因素而下跌,但用不了多长时间就会因为其投资价值的显现而吸引投资者介入,从而止跌回稳,回归到上升通道之中。相反,那些绩差股本来就是在朦胧消息的影响下靠各路资金的炒作而上涨的,现在这些资金一撤,公司的价值根本就无法支撑股价,于是也就不可避免地出现大幅下跌。“5.30”暴跌开始后,有人发现仅仅是几天时间,那些绩差股就跌去了两周甚至是一个月所积累下来的涨幅。而绩优股不但很快就收复了失地,有的还创出了新高。由此可见,在市场上,还是那些真正有业绩支撑的股票才是最能够抵御风险的,也是能够让投资者放心进行投资的。

很显然,“5·30”暴跌给人们的教训是,如果只是追求短期内账面上的盈利,不考虑公司业绩,更不顾及股价下跌的风险,这种操作行为本身就是不负责任的,它实际上完全忽视了对资金安全最起码的保护。暴跌还告诉人们,绩差股的炒作行情虽然可以轰轰烈烈,但终究是建立在沙滩上的,即便看上去量价配合得不错,但如果没有实质性重组等题材支撑,是不可能长久的。事实上,实质性重组不但需要时间,其难度也是非常高的,并不适合短线炒作。也许有人会说,我只是短线炒一把,股票一涨就卖。但是卖了这只又买那只,实际上还是一直持有股票,对绩差股板块来说,还是“长期投资”,这当然是风险巨大的。

“5·30”暴跌之后,市场开始出现结构性调整,资金开始流向绩优股,绩差股全面退潮。应该说,这是市场吸取暴跌的教训,反思前期操作得失的结果,是好事。但愿广大投资者都能够从暴跌行情中学到有价值的经验,不断调高理性投资的意识与水平。

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