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一、公司概况介绍:2022年上半年受国内经济增速放缓、疫情反复影响,公司一边积极配合防疫要求,一边积极组织生产经营、加大市场开发力度,仍然取得了一定的经营成效,整体实现营业收入205.71亿元,同比增长19.23%,实现归属母公司净利润2.81亿元,同比增长8.74%。公司业务分先进铜基材料和军工碳材料两大板块,2022上半年两板块营业规模均保持增长,其中先进铜基材料产销41.27万吨,同比增长4.84%,实现营业收入201.35亿元,同比增长19.29%;军工碳材料在手订单充足,实现营业收入4.36亿元,同比增长16.25%。公司先进铜基材料主要有精密铜带、高端铜导体、铜合金线材和精密特钢等产品,目前已具备成本规模优势,接下来主要是提升品质、增加品类、调整结构和提高产品市占率。公司军工碳材料板块包括天鸟高新和顶立科技两家民营军工企业,这两家公司可为同一产业链提供不同的产品和技术服务。天鸟高新专业生产高性能碳纤维预制体和特种纤维布类,预制体产品主要分三大类,一是用在航空航天领域的异形预制件,二是用在碳刹车盘上的刹车预制件,三是用在光伏热场领域的热场预制件,特种纤维布有芳纶纤维、石英纤维等多个品种。顶立科技专业生产碳/碳、碳/陶等高端热工装备和新材料及其制品,得益于军品产能扩张的需要和民品光伏热场材料的需求增长,碳陶热工装备产品增速很快,营收占比达到了70%以上。军工碳材料是公司发展的重中之重,公司成立了芜湖天鸟,将军工碳材料业务向民品领域和产业链下游延伸,产品面向民品热场材料和刹车盘产品,项目一期预计于今年9月建成投产。二、投资者交流概要:1、芜湖天鸟的进度以及产品产能的规划如何?热场材料目前有接触的客户了吗?回复:芜湖天鸟一期项目计划9月建成投产,目前处于设备安装调试阶段。一期项目规划年产400吨碳纤维热场复合材料,并开发碳/碳、碳/陶刹车盘产品,实现“热场材料出规模,碳陶/刹车出产品”的目标。公司在光伏热场材料领域拥有天鸟高新预制体和顶立科技高端热工装备的客户积累,目前已向多家客户进行产品送样,产品验证尚需时间,今年的任务是进行投产、客户试样完成,明年能够批量供货。2、天鸟的产品计划向下游延伸吗?未来成长性如何?回复:天鸟高新在向下游发展的过程中计划只做民品、不做军品,军品我们只做到碳纤维预制体环节,民品我们计划向下游延伸,产品主要是光伏热场材料和碳刹车盘。民用市场从无到有,增量的空间非常大,未来我们重点会研制碳/碳、碳/陶刹车盘产品,目前天鸟的预制体产品已经批量向下游汽车刹车盘研制生产企业供应了,应用在重卡、改装车等领域,公司也开始了高铁刹车预制体的研制。3、能介绍一下顶立科技的碳化钽项目吗?回复:石墨件是半导体生产设备中重要的易耗部件,碳化钽涂层能够提高石墨件的性能和使用寿命,目前顶立已经完成了相关工艺的前期研发,工艺成熟稳定,已经具备产业化能力,这个项目用于建设碳化钽涂层专用设备的生产线,希望能实现碳化钽涂层的国产化。4、公司对未来铜材制造行业发展的预期是什么样的?回复:铜加工行业目前呈现“万亿市场、持续增长、竞争激烈、集中度低”的行业格局。铜板带、铜导体、铜箔等铜基材料和电的关联度很大,与电相关的能源消耗将会带来大量的铜需求,新能源行业发展也会带来新的增长点。目前行业集中度低、竞争激烈,导致毛利率不高,随着头部企业的规模提升、品类丰富和品质提升,行业格局会发生变化,最终会实现利润增厚。5、铜材产品结构调整、高端化产品替换的规划?回复:铜材加工产品的发展逐渐面向高精度、合金化、大卷重、服务化,以增厚附加值。公司产品已经达到高精度,整体精度水平、产品品质已实现高端化;合金化主要指生产更多应用于如高强高导等特殊领域的合金产品,公司投资建设了年产5万吨的高铜项目,正在朝这个方向努力;大卷重方面,公司会大幅度提高单件产品的重量和宽度,以适应下游产线需要,方便其连续化生产;就服务化而言,我们现在可以做原本由客户自己处理的环节,向下游有一定延伸,比如帮客户做好分卷和分切,按客户需求对铜母线进行拉丝、完成镀锡工艺处理等。