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一、财务总监、董事会秘书王威女士简要介绍公司情况欢迎大家参加博彦科技2021年三季报线上交流会,我是公司财务总监兼董秘王威!2021年前三季度,公司依据全年战略有序开展各项工作,秉承“优化、增长”的发展关键词,持续优化业务结构和客户结构,并加大管理能力和销售能力建设,提升业务运营效率。从实际结果来看,公司整体经营在前三季度保持了稳定健康发展的态势,财务业绩也实现了稳健增长,盈利能力得到进一步改善和提升。现在我就已披露的三季报情况向大家做一个简要解读。(一)营业收入及结构1、营收情况2021年前三季度,公司实现营业收入38.52亿元,比去年同期增长23.44%;三季度单季实现营业收入14.04亿元,比去年同期增长23.62%。由于公司业务主要面向企业大客户提供综合IT服务,与众多行业头部客户建立了长期稳定的合作关系,前三季度,前五大客户为公司贡献了18.10亿元的收入,占比47%,且大多业务增速较好,保持在30%左右。另外,受益于去年以来公司深入开发优质客户、积极开拓市场的各种举措,更多的优质规模化客户出现,部分客户的业务收入增速在100%以上,更有增速超过300%的情况,表现极为亮眼。2、收入结构从营业收入的结构来看:(1)从行业分类角度来看:来源于金融行业的收入是6.85亿元(占比17.8%),比去年同期增长33.7%,增速显著高于公司整体水平。金融IT是公司重点聚焦发展的业务方向,通过内生和外延相结合的发展方式,公司目前已形成较为完整的大数据管理、移动金融解决方案、风险管理、中小银行场景金融等银行业务板块;同时,公司也密切关注该领域最新技术发展和业务创新,积极参与金融信创、数字货币等相关项目建设,不断积累技术和项目经验和能力。来源于互联网行业的收入是15.24亿(占比39.5%),比去年同期增长41.8%。虽然今年部分互联网细分领域受到政策调整的影响,但一方面我们服务的这些头部客户有较强的业务调整能力,另一方面我们也在密切跟踪国家政策和客户业务动态,总的来看,在数字经济蓬勃发展的当下,我们在互联网业务中的份额还是会稳健发展的。另外,来源于高科技行业的收入是9.91亿元(占比25.7%),比去年同期稳中有升(增长9.1%)。(2)从业务分类角度看:公司前三季度研发工程业务、产品及解决方案业务、IT运营维护类业务收入分别为20.30亿元、10.21亿元、7.71亿元,比去年同期分别增长30.8%、16.8%和15.1%。(3)从区域市场角度看:公司前三季度来自于国内市场的收入为25.65亿元,比去年同期增长32.1%;占比进一步提高,由去年同期的62.2%提升到今年的66.6%。海外市场整体业务平稳略有增长,实现收入12.87亿元,增长率为9.3%;占公司总收入的比重略有下降。如果剔除汇率的影响,其实海外收入实际增长水平会更高一些。(二)盈利能力方面1、毛利率今年以来,公司继续加强业务和客户结构优化,以提高业务质量和盈利能力。通过前三季度的相关数据来看,公司在收入取得良好增长的情况下,毛利率水平也进一步改善,由半年度的24.5%稳步提升到三季度的25.5%。公司预计这种毛利率稳步提升和改善的情况将会持续下去。2、归母净利润和净利率我们再来看另外一个重要的盈利指标--归母净利润。前三季度实现的归母净利润为2.95亿元,比去年同期增长31.73%。扣非后的归母净利润增速略高一些,前三季度数据为2.79亿元,比去年同期增长37.57%。净利率水平也由半年度的7%提升到三季度的7.5%。从这些数字可以看出,公司的整体盈利能力在持续改善和提升。(三)现金流方面1、经营现金流净额2021年前三季度,公司经营现金流净额为1亿元,比去年同期有72.69%的下降,但相较于半年度的-905万元已有较大的回正。进一步分析数据,经营活动流入增长13.6%,比营业收入的增长速度要低,主要是应收账款有所增加,这一方面由于公司重点发展金融IT业务,部分新拓展的银行类客户因为业务特性收款周期相对较长且多集中在四季度回款引起的,另外也有公司国内市场收入占比提升、而国内客户的账期比境外客户相对较长的因素;经营活动流出增长24.4%,与公司整体业务规模的发展相比还是较为正常的。2、筹资活动现金流净额筹资活动产生的现金流净额方面,前三季度的数据是-2.82亿元,同比变动也比较大(-210%),这主要是本期内提前偿还银行借款以及现金分红引起的。由此可见,筹资活动是造成期末公司现金及等价物变动较大的主要原因。综上,2021年前三季度,公司不断优化业务结构、客户结构、收入结构、成本结构,实现了较好的经营和财务表现。展望全年的情况,目前公司在手订单充足,各项业务进展顺利,我们预计整体营收超过内部年度预算的概率很大。时至年底,公司也在制订新的发展战略和年度计划,将会把握数字经济发展给IT服务行业带来的巨大发展机遇和空间,聚焦金融、互联网等重点行业,在夯实传统IT服务的基础上,大力发展云业务、大数据业务、人工智能、物联网等数字经济驱动的创新型业务。总而言之,我们对公司的未来信心满满,也希望资本市场的投资者能够继续关注博彦的发展。谢谢!二、问答环节1、公司推出的股份回购计划是基于什么考虑?答:公司推出股份回购计划,主要目的和用途是用于后续实施股权激励计划或员工持股计划。结合公司未来战略发展规划,公司希望能够进一步建立健全长效激励机制,更好地调动管理人员及核心团队的积极性、主动性和创造性,促进公司长远健康发展,为此,公司目前正在筹划和研究长期股权激励相关计划。同时,考虑公司股权结构相对分散的情况,未来实施长期激励的股份来源从二级市场进行回购是一个比较好的选择。另外,通过股份回购,公司也想向市场传达对长远发展的价值信心。公司近年来营收规模和盈利能力稳步提升,财务表现良好,但市场估值长期徘徊在50-60亿之间,市盈率跟A股计算机行业平均水平以及同行业可比公司均有一定差距。公司认为目前市场估值水平是相对偏低的,也希望能通过股份回购这样的方式向市场传递这样的信号。谢谢!2、最近公司股价接近可转债的强赎价格,若有条件赎回条件达成,公司对可转债有什么计划吗?答:10月26日公司已按信息披露规则要求发布了《博彦转债可能满足赎回条件的提示性公告》。根据公司可转债《募集说明书》约定,在可转债转股期内,如果公司A股股票连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%,将触发“博彦转债”的有条件赎回条款。目前公司存量可转债金额较大,我们希望投资者能够基于公司良好的基本面认同公司的价值继而转股。另外如果可转债有条件赎回条款达成,也会在综合公司整体发展和财务情况的基础上考虑下一步计划,请大家以届时的相关信息披露为准。谢谢。3、公司第三季度的归母净利润增速远低于营收增速,原因是什么?答:第三季度净利润增速低于营收增速,一方面是基于业务扩张,相应的成本费用有所增加。公司基于未来业务规划及发展需要,今年也加大了销售能力和管理能力建设方面的投入,主要体现为组织和人员结构的优化调整,以及新鲜血液后备力量的加入。另一方面,去年因为疫情影响,公司在成本费用支出方面处于紧缩状态,同时也得到了政府部门的相关补贴和减免支持。而今年公司业务的发展和投入均恢复正常状态,政府部门的相关补贴和减免支持不再持续,在这种情况下,公司仍保持在第三季度实现净利率8.2%,属于正常、良性的水平。且公司前三季度相关财务指标如毛利率、净利率都处于稳健增长且良性的状态,公司盈利能力良好。谢谢。4、公司有没有金融信创类和数字货币类的业务?答:公司与部分银行客户在信创方面围绕数据库业务开展了相关合作,包括数据库迁移、迁移过程中的工具开发、数据库脚本自动化解析工具等。同时,公司也在积极的通过外延方式去布局信创类的产品及相关技术,比如公司已经在国产数据库、数据库管理等方面做了一些投资布局。未来公司会继续关注和投入信创类业务。就数字货币业务而言,公司有参与到部分银行客户数字人民币相关项目的开发,如数字货币发币和数字钱包的开发等,但目前总体业务体量并不是很大。谢谢。5、公司现在提供哪些数字技术创新型的业务?答:公司现有数字创新型业务主要包括大数据类业务、人工智能业务、云服务业务、物联网业务等。大数据类业务方面,公司主要帮助客户进行全面的数据管理服务,全面满足其在数据收集、存储、处理分析方面的需求;另外,公司也积累了一些成熟的解决方案,包括中台类管控平台、管理平台、主题集市、数据产品运营、资产管理、智能风控等,应用行业主要覆盖高科技、互联网、金融、制造、零售等。人工智能业务方面,公司具备人工智能机器学习知识图谱方面的经验和技术积累,形成了包括chatbot智能聊天机器人、智慧运维等方面的解决方案。云服务业务方面,公司可以提供包括云战略规划、云迁移、云托管以及运营等全生命周期的服务。物联网业务方面,公司可以提供包括智慧能源管理、智慧楼宇等数字化创新解决方案。谢谢。6、公司与互联网公司有哪些业务合作,以及互联网政策的变化对其提供给公司的商机是否有冲击?答:针对互联网行业,公司目前主要提供三类业务:第一类主要是IT技术服务,包括研发工程全生命周期服务、方案设计、开发测试、全球化及本地化等;第二类是数字化运营服务,包括门户管理、运营服务、用户体验等;第三类是产品和解决方案,比如大数据、以太机器人、慧运维、舆情监测等。目前公司合作的互联网客户都属于行业头部企业,在多年的合作过程中,除上述业务以外,公司也积极寻求与客户进行多维度的生态合作,将互联网企业的产品优势与博彦的客户资源、人才积累及服务优势相结合,帮助其产品拓展到博彦具有优势的行业客户里面。目前公司与一些头部互联网企业已经达成了一定层面的业务及战略合作。就互联网行业政策影响方面,近两年的政策对于互联网的一些细分业务领域的确造成了一定的影响。博彦非常关注行业政策动态的变化,实时分析相关政策并及时对业务进行动态调整。此外,相关政策影响主要集中在国内市场,而互联网企业也在推进全球化的战略布局,对于海外的一些新兴市场,尤其像东南亚市场,是一些国内互联网企业重点拓展的市场,博彦借助自身全球化布局的优势,正积极帮助互联网客户一起拓展海外业务,目前已经取得不错的进展。谢谢!7、预计公司全年的业绩情况,未来几年的业绩目标?答:展望2021年全年,公司在手订单充足,各项业务进展顺利,公司预计整体营收超过内部年度预算的概率很大。关于未来几年的发展,公司将在业务和客户结构持续优化的基础上继续保持高于行业平均水平20%以上的高质量的增长,同时重点发展的金融行业的收入增速将会显著高于公司整体水平。谢谢。