德邦证券,广发证券自营,宏道投资,孙斌,陈思云

本次投资者关系活动以现场参观的方式进行,公司相关问题问答如下:

1、请简要介绍去年整体项目不及预期的因素?今年的基本情况如何?

2022年,受疫情影响臭氧业务合同交付延期,合同额有所下降;新疆厂区因疫情原因封控,人员、物流等受影响,晶体乙醛酸项目试生产产能上不去,整体费用较大,业绩有一定下滑,具体可以参考业绩预告。今年的基本面复苏,臭氧业务板块有向好趋势;乙醛酸项目3月开始进行产能爬坡,计划3月底产能爬坡到50%、上半年到100%;半导体、家用健康研发技术已成熟,现在正从研发向产业转化。

2、乙醛酸目前的产能爬坡进展?乙醛酸销售情况怎么样,晶体和水溶液的占比如何?副产品甲酸钾售价如何?新疆晶体乙醛酸项目是国林科技臭氧业务的延申,目前产能爬坡进度在40%左右。现阶段,公司正在研发顺酐臭氧氧化催化工艺,实验室小试工艺路线已基本打通,目前在进行小试工艺条件优化,中试工艺路线也在持续研发中。该工艺可使晶体乙醛酸产品成本大幅下降,收率提升,更有市场竞争力。

乙醛酸下游销售客户主要有螯合肥、香兰素、化妆品等领域,目前有小批量对外销售,主要销往欧洲、巴西、西班牙等地,售价根据客户对产品品质要求不同及市场情况差异化定价,大批量规模化销售及定价将在产能爬坡后确定。国外意向客户也在持续沟通,出口采购价合适,他们就会大规模使用。目前订单销售的主要是晶体乙醛酸为主,乙醛酸水溶液占比较低。海外市场目前晶体产品根据品质不同,定价范围有所区别,一般在2万元/吨-3万元/吨,个别小批量高端产品售价可达4万元/吨-5万元/吨。

整体销售筹划仍以晶体产品为主,水溶液订单未来将主要供应国内市场。

副产品甲酸钾目前主要供应克拉玛依油田,运费便宜,售价相较乙醛酸产品稳定,一般在9000元/吨左右。

3、新疆生产的产品是采用什么方式进行运输的?

目前新疆生产的产品有两种对外运输渠道:一种是自新疆销往国内,尽可能采用铁路运输的方式,运输成本相对较低;一种是自青岛出口国外,采用海运方式。

4、新疆乙醛酸项目目前技术是否成熟?是否是莱西产线500吨直接复制扩大就可以完成?

新疆乙醛酸项目是在莱西500吨中试生产装置的生产工艺的基础上进行的扩展,规模更大,氧化釜、结晶装置等设备规格都需要进行调整,但是整体工艺路线和工艺技术是成熟的,目前产品已通过客户验证。

5、晶体乙醛酸产品水解成水溶液技术难度怎么样?

晶体乙醛酸水解成水溶液需要加纯水等比例调配到相应浓度,技术难度不大。

6、目前新疆电价方面是否有提升?

电费相较于青岛中试生产线大幅下降,目前电价基本在0.35-0.40元/度,主要成本还是原材料成本。

7、半导体清洗专用臭氧设备认证进展如何?客户是谁?

半导体清洗专用臭氧设备首台套已于2022年下半年交付于客户使用,在科研院校、头部企业都有验证,目前还处于产品验证阶段,验证时间预计今年结束。

8、子公司半导体清洗专用臭氧设备业务的整体产能规划?公司半导体清洗专用臭氧设备分为臭氧气体设备和臭氧水机,全系列产品均已研制完成,并已完成内部样机测试,公司和部分客户一直保持持续的技术交流、技术方案等对接工作。

市场渠道有tob端toc端两种,目前更多地是通过主机厂导入。因半导体行业准入门槛较高,并受制于本行业的工艺特性、技术要求和客户对于产品性能的稳定性要求,所以设备验证周期和导入时间相对较长。目前新建厂区人员、设备已配置到位,待验证通过后公司将根据客户验证情况及订单情况有序排产。

9、公司传统业务的订单情况?

今年到现在,臭氧业务的销售额逐月递增,向好发展。其中污水、废水处理这块占比较高,约占公司整体收入规模的60%,尤其是最近两年的提标改造,有的需要达到回用效果;其次是净水,主要是为了去毒;再者养殖、泳池、造纸、覆膜等方面对于臭氧的需求也很大。公司目前主要是以工业用臭氧为主。