平安证券临港分公司,金世富盈(北京)投资有限公司

一、公司及行业基本情况介绍公司一直以来坚持推进“创意工业化”,持续效率提升,以“激发个人成长”为宗旨,整合文艺、社科以及少儿等领域的优质版权,综合多种载体形式为大众提供以图书为主体的精品内容。公司目前的业务主要包括:纸质图书业务、数字内容业务、版权运营业务和新媒体业务。根据开卷信息提供的数据,国内的图书零售市场在2019年及以前长期保持稳定的增长,2020年至今受疫情影响有一定的波动。二、提问环节1、公司销售线上化的情况如何?公司非常注重线上销售渠道的建设。根据开卷信息提供的数据,2022年上半年整体图书零售市场同比下降了13.8%。其中,实体店同比下降幅度最大,下降39.7%;其次是平台电商,同比下降了15%;垂直及其他电商同比下降了2.3%;短视频电商逆势增长,出现了60%的同比正增长。2022年上半年公司积极应对渠道变化,继续推进自营电商渠道和短视频电商渠道的建设,该类自营渠道营业收入实现了65.30%的同比增长,在公司纸质图书业务中的占比从15.02%上升到23.17%。2、公司主营业务成本情况?公司主营业务成本主要由版权成本、纸张成本和出版成本构成。3、图书行业各公司占比份额比较分散,对于提升占比公司有何计划?根据开卷信息提供的数据,目前国内图书行业中类似公司这样的大众图书公司实洋占有率总和约为30%,出版社仍占据了市场的主流。近几年,大众图书公司中的头部公司市场占有率在逐年上升,这也符合图书行业市场化逐步深化的发展趋势,头部公司通过自身的版权积累和规划优势能更好地应对疫情带来的不确定性和渠道发展带来的变化。公司未来也将继续做好优质版权挖掘和自营渠道建设,通过创意工业化持续提高运营效率,加强自身的竞争优势,保持市场占有率的持续提升。4、关于并购公司有什么计划?公司基于自身现有的优势,谨慎选择并购策略,并持续关注并购机会。在扩大规模方面,公司对并购标的的选择主要看重的是被并购公司的版权储备和经营团队,截止目前尚未就并购达成任何意向。5、如何提高公司盈利水平,业务创新方面有何计划?公司不盲目扩张品种规模,优先考虑内容质量,严格按照“读客方法”着重打造精品图书,从而图书品种效率高、图书盈利能力强,继而在图书策划环节持续投入,保持品种高效率的健康增长模式。公司对于已经取得一定成绩的图书不断投入资源,使其形成品牌化,规模化。公司推出了“半小时漫画”系列、“小学生漫画”系列、“三个圈”经典文库、“读客科幻文库”等一系列长期畅销的系列产品及品牌文库。6、公司如何提高团队稳定性?公司在业内率先开展“合伙人制度”,吸纳外部人才,优化团队结构,提升管理效率;在内部建立起以“激发个人成长”为核心理念的人才培养和团队管理机制,将企业文化和企业价值观深入到所有员工,确保了团队人才的不断进步,让员工都能掌握“读客方法”,构建了一个整体素质优秀、有战斗力的团队。公司上市后也推出了针对核心员工的限制性股票激励计划。这些工作都有效提高了公司团队的稳定性。7、公司海外版权采购方式是怎么样的,是否有海外团队?公司已与包括全球四大版代在内的数十家版权代理公司保持着长期稳定的合作关系,涵盖了包括英语、法语、西班牙语、日语在内的全球主要语种,能确保第一时间获知具有全球影响力的优质版权。因此公司并没有在海外设置机构和团队。8、公司营销人员绩效奖金如何计算?公司制定了基于经营成果和业务动作的绩效奖金制度。公司营销人员的绩效奖金主要根据其完成的销售收入、产生的经营利润以及业务动作指标综合计算得出。9、公司编辑人员绩效奖金如何计算?公司编辑人员的绩效奖金主要根据其产品产生的经营利润以及业务动作指标综合计算得出。10、2022年上半年公司线上线下渠道有什么变化?公司2022年上半年,线上代销模式收入下降了8.30%,线下代销模式收入增长了4.77%,自营模式收入增长了65.30%。11、公司是否有新的融资计划?公司目前一直保持着良性的现金流,将基于优质的标的审慎选择融资手段。如果遇到机会,公司将及时披露相关情况。