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会议记录:
公司2022年度整体经营情况介绍:
1、肖博士介绍公司整体经营情况:
2022年,奥浦迈登陆科创板,自公司上市以来,始终致力于生物医药上游产业链核心原材料细胞培养基的开发生产和CDMO服务,通过培养基+CDMO业务的双轮驱动,伴随着整个生物医药产业链的蓬勃发展,以及进口替代的趋势驱动,奥浦迈在实现中高端培养基自主可控的同事,也在推进公司产品的出海工作。2022年,面临各种挑战,公司也取得了优异的成绩:
(1)培养基锁定中试和临床阶段项目快速增长:截至2022年末已经有111个临床前或者临床阶段项目采用奥浦迈培养基,跟2021年底比增长50%。公司在中高端蛋白抗体领域的竞争力进一步提升;
(2)国际市场的销售取得突破性的进展:奥浦迈是一个国际的品牌,出海是公司始终的战略目标,公司2022年度境外收入实现5,139万,占公司整体营业收入的17.46%,较去年同期增长15倍,公司的产品性能和服务获得了海外客户的良好反馈。为加快海外业务的扩展,2022年4月公司在美国加州湾区设立了美国子公司,也为公司进一步拓展海外业务莫定了基础;
(3)产品研发力度不断加大:产品是公司的生命力,公司始终注重产品的研发开发,不断推出优质产品,确保公司始终保持在行业内的领先地位。2022年公司研发成果多面开花,核心产品CHO化学成分确定培养基中完善了星空系列培养基;疫苗领域研发也取得了进展,比如昆虫细胞无血清培养基,疫苗细胞无血清培养基;完成了CHO定制化培养基的项目,推出了一系列培养基和补料,培养基在不同的细胞里都达到优秀的表现,产品性能也获得了客户良好的反馈及认可。
(4)产学研合作:2022年,我们和华东理工大学共同成立了奥华院。高校的早期研究和企业的产品研究融合非常有意义,双方也将充分发挥各自的优势,将资源投入更加前沿的技术,为公司的未来莫定了基础。
(5)专利情况:截至2022年末,公司已拥有超过100项知识产权,同时,公司HEK293CD05培养基已经获得美国FDA的DMF备案,方便客户快速申报。
(6)内部管理:在我们不断推进业务的同时,也在不断提升公司的管理效率和员工素质,公司也将不断培养优秀人才,为公司未来的可持续发展提供人才基础。
2、倪总介绍公司财务业绩情况:
2022年全年,公司实现营业收入2.94亿元,相较上年同期增加38.41%;实现归属于上市公司股东的净利润1.05亿元,相较上年同期增加74.47%;实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润8,879.79万元,相较上年同期增加79.23%。基本每股收益1.54元,比上年同期增加57.14%。扣除非经常性损益后的基本每股收益1.30元/股,同比增长60.49%。
2022年,公司培养基业务实现收入2.03亿元,较上年增长59.18%。2021年培养基业务包含973.70万元配方转让收入,扣除配方收入影响后培养基业务收入增长72.31%。得益于产能利用率进一步提高以及对产品原材料的价格控制,培养基业务毛利率也得到了提升。剔除2021年配方转让业务后,培养基业务毛利率同比上升近3个百分点。面对生物医药行业的严峻考验,CDMO服务收入较上年稳步提升,公司加强内部管理,提高工作效率,CDMO毛利率较上年提升近2个百分点。
2022年,公司研发投入合计3,320万元,占营业收入的11.28%,相较上年同期增长68.60%。研发投入增加的主要原因系报告期内公司进一步加大研发投入力度,拓展研发人员招聘对应支付的研发人员薪酬,以及对现有培养基产品的优化及新培养基产品的开发、CDMO新服务范围的拓展所产生的研发费用增加所致。2022年无论是培养基新品还是拓展的CDMO服务能力以及推动产学研合作的奥华院都将为公司未来业务的推陈出新,可持续发展注入源源不断的动力。
2022年公司管理费用合计4631万,同比上升14%,远低于收入增长幅度,体现了公司在管理效率的持续提升。
2022年公司销售费用合计1360万元,同比上升32%,低于收入增长幅度,休现了公司产品和服务的影响力和知名度持续提升,未来公司将加大在科研市场和海外市场的销售推广力度,积极带动公司品牌里的提升和业绩的增长。
公司于2022年9月成功登陆科创板,扣除发行费用后募集资金到账15.11亿元,期末现金及现金等价物余额15.06亿元,较2021年底增加396.68%。公司资金中有3.4亿元大额存单及结构性存款计入投资性现金,未计入现金及现金等价物。随着资金的大幅增加,报告期内公司的利息收益也大幅上升。
公司在上海临港生命蓝湾的C3培养基工厂2021年投产,过去两年培养基产能和利用率迅速提升。公司募投项目之一“CDMO生物药商业化生产平台项目”将是公司承接临床III期及商业化项目的重要保证,目前上述募投项目正在按计划建设中。2023年,D3的CDMO工厂将建成两条500L和两条2,000L蛋白抗体生产线,大幅提升CDMO服务能力。
公司将竭力做好未来经营工作,力争以更好的经营业绩回报广大投资者。
二、提问交流
Q:海外业务增长的驱动力在哪些方面?今年海外业务的预期?
A:过去几年因为种种因素,我们和海外客户的交流都是通过远程的方式进行,现在可以自由拜访海外客户,我们希望今年可以取得更好的成绩。海外的培养基市场空间远大于国内,我们在出海的过程中,每一个项目都是需要和海外品牌进行头对头的PK,凭借优异的产品性能以及非常好的技术支持,我们对未来海外业务的拓展充满信心。
日前来看,我们认为欧洲市场相对更有潜力。欧洲有很多做类似药的企业,欧盟对于类似药企业的态度相对开放,所以欧洲的市场竞争也更加激烈,药企控制成本的需求亦会更加强烈。去年我们在欧洲市场的客户项目,是相对后期、接近上市以及一些商业化在做变更的项目,都是类似药所以量会相对较大。
目前我们的CHO、293系列都是重点出海产品,也获得了客户良好的反馈。我们都会循序渐进的推进。
Q:研发投入的方向?预计会投向那些领域?产业链方面是否有拓展的计划?
A:一方面,在科研端,2022年11月我们和华东理工大学共同成立了“奥华院”,这是我们在科研端的一个重要发力点,产学研的合作也会更加紧密。奥华院有很多细分的研究方向领域,在类器官的培养基等方面都在做前沿的研究。
另外一方面,蛋白抗体领域的培养基我们会继续深耕,不断优化推陈出新,进一步加强公司竞争力,加高加深护城河,我们去年推出了“星空系列”的StarCHO和SagiCHO以及对应的补料培养基,未来我们亦会进一步完善推出更多的新产品;在疫苗(兽用)培养基领域,前期我们是战略性的降低了它的优先级,优先选择了在技术壁垒相对较高的蛋白抗体领域发力,目前我们的产能和精力足够,这块市场也是我们的重点发力方向;CDMO业务方面,我们去年新拓展了mRNA的技术平台,此外今年募投项目也会投产将有能力承接III期临床及商业化的项目。
关于在产业链上的布局,我们会围绕“细胞培养”来开展,比如转染试剂等方面。我们的策略一直都是在一个领域做到极致,再去横向的拓展,伴随着国内国外业务的有序开展,未来我们会把奥浦迈打造成为一个平台型的公司。
Q:因为景气度等多方面的因素,去年的环境比较严峻,目前我们是否感受到回暖?订单情况如何?
A:今年春节假期之后,商务活动等各方面都密集的开展,同时我们迎来了很多的客户审计。从情绪上来说,大家的情绪已经向好,但是体现到实际的订单以及业绩上还需要一定的时间,具有带后性,考虑到不同管线和业务的进度,预计传导至产业端需要1-2个季度左右。
2022年面临的环境非常复杂,但是我们的团队经历了种种考验,具有非常强的执行力,今年整体宏观和微观环境都在逐步恢复,慢慢向好,今年公司国际化也会进一步的推进,我们对今年的增长还是有信心的。
Q:预计未来中长期我们在国内蛋白抗体领域的市场份额?
A:根据沙利文的数据,2020年我们在蛋白抗体领域是国产的第一名,2022年的数据应该还没出来,我们还没有看到。但是从管线上来判断,以及2021年和2022年我们在蛋白抗体领域的培养基销售额的增速远超行业增速,我们有理由相信奥浦迈依然是国产第一位。
Q:目前使用我们培养基的111个管线当中,是否包括国外的管线?是否包括已经在做上市后药品变更培养基的管线?
A:目前管线当中未包括国外客户的管线,也不包括处于变更过程中的管线。上市后药品变更培养基主要取决于客户的进度,不是我们可以决定的。我们能做的就是为客户提供优异的产品和服务。
Q:培养基毛利率提升的原因?以及今年的展望?
A:毛利率的提升,主要是规模效应带来的。我们对毛利率没有设定一个必须达成的量化的指标数字,从公司经营及商业的角度来说,我们希望和客户合作共赢,帮助客户降本增效,和客户共同长远的发展。2023年,公司研发投入也会逐步加大,新产品的爬坡过程中必然也会对毛利率有一定的影响。综合考虑来看,我们的培养基产品会维持相对较高的毛利率。
Q:我们如何看待AI培养基?是否会使用AI去做培养基的开发?
A:我们对于使用新技术辅助产品开发的态度是非常开放的。但是在培养基领域,我们不认为有一个成熟的模型可以指导AI如何做培养基的开发。AI技术的训练是需要先有数据,我们目前已经拥有大量的数据并且存在knowhow,是公司的核心,短期而言教AI不是必要的事情。我们的业务主要还是TOB的,还是会一个项目一个项目的去死硫,目前现有的技术开发水平是足够的。另外现在AI很热,我们也不希望去蹭市场的热点,还是围绕主业开展。
Q:公司拓展了mRNA业务,和公司目前业务的关联性体现在哪些方面?如何布局?另外mRNA业务的体量如何?
A:日前mRNA主要提供的是分析业务,在整个CDMO业务当中的占比是非常小的。布局这块业务的出发点是因为mRNA是未来新兴技术的发展方向之一,同时也更加完善我们CDMO业务当中质量分析平台的服务,mRNA分析服务的背后是更多的新产品和新服务的可能,会让我们更快的触达客户的需求,是公司战略层面的布局,不是短期收入上的考量。
Q:2022年第四季度的毛利率相较第三季度有所下滑的原因?
A:受特殊因素的影响,Q4整体收入略有不及Q3,同时CDMO业务在Q4的占比有定的上升,结构性的影响导致整体综合毛利率存在一些波动。
Q:海外业务的布局以及开拓节奏如何?
A:美国是最大的市场,预计会占到全球的50%以上,但是培养基的三大品牌都在美国,我们还是会优先欧洲,欧洲做类似药的企业很多,是非常好的切入点。我们先从细分市场切入到客户当中去,逐步扩大公司的产品的口碑和影响力。