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问题1、2022年新增及在手订单情况?
答:截至2022年末公司新增订单为6,206.00MW,较上年同期增长了106.12%,其中已中标尚未签订合同的订单807.95MW,累计在手订单为9,790.15MW,较上年同期增长了23.22%。海风和陆风新增订单和在手订单比例基本各一半。
问题2、公司有何提高毛利率的措施?
答:公司未来主要通过两方面提高公司的盈利水平。一是成本端:①积极利用自身技术优势推动成熟产品升级和新产品向大型化发展,采取各类措施持续优化经营,通过精益制造提升生产运营效率等工作进一步控本降费;②技术路线切换。如海上风机产品今年销售订单以半直驱产品为主,相对于直驱产品有一定的成本优势;③积极推进技术穿透布局,从叶片、驱动链等关键核心零部件入手,从设计技术和制造工艺等方面的穿透掌握,增强公司对关键核心零部件技术和供应链的掌控能力;④继续推进零部件的国产化生产,如主轴承、滑动轴承等;⑤在核心二级原材料上,基于项目需求,提前布局核心二级原材料,如叶片碳纤维。二是业务端:公司继续坚持以风电业务为战略支点,积极拓展风资源开发业务,提升后市场服务业务占有率,寻求更多利润增长点。
问题3、公司在滑动轴承方面的应用情况如何?
答:目前公司部分半直驱风机产品在齿轮箱部分行星轮处采用滑动轴承技术。为进一步降低机组成本,公司目前正在研究国产化滑动轴承的替代工作。
问题4、如何看待2023年的招标量、招标价格趋势,预计未来几年陆上和海上风机销售价格走势分别如何?
答:根据“十四五”期间风电行业新增装机规划及公开数据预测,2023年全国海陆招标总量预计在100GW左右。在陆上风电全面平价,海上风电国补完全退出的背景下,整个产业链承受了很大的降本压力。受平价政策驱动影响,风机销售价格持续下降。目前陆上风机价格已逐步企稳,随着大型化趋势的发展,不排除每千瓦的价格还会进一步下探。海上风电为满足平价上网要求,机组售价在现有基础上还将有一定程度的下降,目前还不能判断是否已到达价格底部,同时呼吁行业保持理性,风机往大型化的趋势下,实现降本的同时也需充分考虑机组的质量和安全,确保行业的可持续发展。
问题5、2023年供应链价格谈判进展?是否存在零部件交付紧张的情况?
答:供应链议价目前还在进行中,但整体价格是稳中有降的,具备一定的谈判空间。同时,公司会结合市场需要、原材料价格水平、战略合作情况等多方面因素,进行最优选择。在产品销售订单集中交付的部分时期,可能存在部分零部件交付紧缺的风险。为应对供应链可能带来的风险,公司实施战略采购,加速国产化进程,优化供应链,深入到核心部件上游原材料的供应和制造过程,加强对供应链的掌控,针对可能存在交付瓶颈的物料公司已经提前锁定了资源,力争确保有序生产与交付。
问题6、出海业务的展望以及公司的布局?开展海外运维服务是否存在壁垒?
答:公司目前交付的首个海外项目位于克罗地亚塞尼。克罗地亚塞尼156MW风电项目位于克罗地亚中部亚得利亚海沿岸,采用39台电气风电4MW风力发电机组设备。目前已顺利并网。公司充分总结克罗地亚项目经验,时刻跟踪海外市场情况,紧跟国家“一带一路”战略,重点跟踪沿线国家,明确了日韩、东南亚、东欧作为市场开拓的重点区域,拓展海外业务。在此基础上,2023年,公司一方面会积极寻求与国内风电开发投资商的合作机会,“协同出海”,同时也将集控股股东上海电气全集团之力,充分发挥上海电气集团多年在海外基地的优势资源,立足高质量产品和解决方案,实现海外市场新突破。
针对海外市场的运维,如果是通过与当地企业组成联合体进行生产制造的,公司会考虑在当地相应联合成立运维团队开展相关工作。如果是在国内生产整机并交付海外的,公司借鉴克罗地亚项目的经验,会以自己的运维团队为主。
问题7、公司对海上漂浮式风机的布局及研发进展情况?
答:2022年公司进一步加强深远海漂浮式风电关键技术的研发和漂浮式产品的预研,4MW漂浮式风机技术方案成功中标龙源电力全球首个风渔融合示范项目。在此基础上公司也已经开展了10MW级以上大型漂浮式风机及配套关键技术的研究,启动了16MW级漂浮式风电机组的技术预研。
问题8、当前风资源开发体量及后续计划
答:截至2022年12月31日,公司自持风场中已完成建设的装机容量为109.4MW,在建的装机容量530MW。同时,公司以参股形式投资了多个风电项目,根据各个参股项目的持股比例折算,共计资源持有量为370.65MW左右,其中已完成建设的装机容量为220.65MW,在建的装机容量为150MW。
公司对于这块业务采用“滚动开发”的模式,待项目建成后,或自持运营获取发电收益,或通过项目转让获取资源溢价拓展海外业务,保持公司轻资产运营。公司在自主拓展开发风资源的基础上,还与中国第一重型机械股份有限公司、上海电气集团股份有限公司分别成立了合资公司开展该类业务,多个渠道拓展资源。
问题9、公司技术路线介绍及路线选型?
答:公司目前覆盖了三种技术路线:双馈、直驱、半直驱。其中直驱、半直驱风电机组是目前海上风电大型机组主流的两种技术路线,都具有各自的特点和优势。直驱机组传动结构简单,发电机转速低、体积较大,但具有可靠性高、运维成本低等优势。半直驱机组发电机转速高、体积小、结构紧凑,但是需要重点考虑和齿轮箱等其它部件的设计配合。陆上风电主要根据项目的具体情况推双馈和半直驱路线为主,未来随着大型化趋势的发展,会以半直驱为主要方向。海上风电目前在中低风速区域以半直驱路线的机型为主,高风速区域以直驱路线的机型为主,未来随着技术的提升和半直驱机型的容量升级,考虑到成本优势,海上产品也将主打半直驱路线机型。
问题10、2022年预计合同亏损情况?
答:2022年风机市场招标价格持续走低,公司新接产品销售订单价格较上年同期大幅下降,而在短时间内产品成本无法随销售价格同步下降。公司预计履行部分新接产品销售订单的成本将超过相应的预计收入,因而根据企业会计准则的有关规定,将相关新接产品销售订单的预计亏损超过已计提的存货跌价准备的部分,确认为其他流动负债6.8亿元,综合考虑本期转回等因素之后,减少2022年度公司利润总额5.8亿元。
问题11、公司供应链布局情况?
答:公司已成立核心零部件叶片、驱动链及混塔事业部,旨在实现对关键核心零部件从设计技术和制造工艺等方面的穿透掌握,增强公司对关键核心零部件技术和供应链的掌控能力,有利于公司通过技术穿透提升对风电机组的质量管控,有利于公司通过对部件采购生产整个环节的穿透,更好的理解成本构成,有利于实现部分部件通过自制进一步实现降本跟产品的协同。