参与深圳能源2022年度网上业绩说明会的投资者

第一部分:董事长致辞

尊敬的各位投资者大家好,我是深圳能源总裁李英峰,今天我们举行深圳能源2022年度业绩说明会,希望通过这样的活动,让大家更加深入地了解深圳能源、认识深圳能源,共谋发展、共创未来。首先,我谨代表公司董事会和全体员工,对一直以来关心和支持公司发展的各界朋友表示衷心的感谢!

2022年,受世界局势加快演变、电力需求增速趋缓等多重因素影响,燃料价格高企,保供任务加重,经营压力空前。面对重重困难,在各界股东的大力支持下,公司董事会带领全体员工顶压前行、再克难关,坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,全面贯彻落实党的二十大精神,全力以赴强党建、抓效益、推改革、优布局、保民生,以实干笃行砥砺奋进的精神书写了高质量发展的“深能答卷”。

下面我将向大家介绍公司2022年度业绩表现和重点工作完成情况,以及对未来工作的规划和展望。

一、年度业绩

2022年公司资产规模持续增长,业务体量稳步提高。截至2022年底,公司总资产1,412.67亿元,同比增长7.06%;归属于母公司净资产461.95亿元,同比增长1.37%;全年实现营业收入375.25亿元,同比增长16.17%,实现利润总额29.38亿元,连续多年保持在较高水平。扣除非经常性损益后,公司实现归属于母公司净利润22.32亿元,同比下降4.51%,在燃料价格高位震荡、保供形势复杂严峻的2022年实属不易,充分彰显了公司坚持多元发展、低碳转型的成果。年末公司资产负债率61.55%,同比下降0.67个百分点,公司资债结构进一步优化,在逆境中实现难能可贵的高质量扩张。

在快速发展的同时,我们始终不忘回馈股东。在利润分配方面,2022年度公司以年末总股本47.57亿股为基数,每10股派发现金1.40元,合计分红约6.66亿元,以卓越的转型成效和扎实的盈利能力,持续为投资者带来稳健回报。

在生产经营方面,公司迎难而上,推动生产经营稳中有进。公司全年累计实现上网电量567.58亿千瓦时,同比增长11.90%。其中,燃煤电厂完成上网电量289亿千瓦时,占比51%;燃机电厂完成上网电量102亿千瓦时,占比18%;可再生能源板块完成上网电量176亿千瓦时,占比31%。

截至2022年底公司总装机容量达到1,746万千瓦,同比增长5.83%,其中煤电、气电、可再生能源装机比例为38:24:38,低碳清洁能源占比较高,牢牢占据公司能源结构的核心部分。在生态环保板块,2022年度,垃圾焚烧处理量1,160万吨,同比增长11.25%;截至年末,公司垃圾日处理量达3.9万吨,在建和已核准项目日处理生活垃圾能力为2.18万吨。凭借坚实的发展质量和广泛的市场影响力,公司所属环保公司连续三年获评E20“固废十大影响力企业”。在综合燃气方面,2022年,公司燃气板块实现年销售气量13.75亿标准立方米。截至2022年末,公司燃气板块已拥有居民用户数近66万户,工商业近6,000户,燃气管网5,135公里。

二、重点工作回顾

第一,2022年是党和国家历史上极为重要的一年。这一年,党的二十大胜利召开,开启了以中国式现代化全面推进中华民族伟大复兴的新征程。这一年,我们强化使命担当,全面学习落实党的二十大精神。这一年,我们落实从严治党,扎实推进基层党建工作。

第二,2022年,公司慎终如始扎实开展安全生产,全力以赴完成保供任务。

第三,公司持续深化改革,为企业发展提质增效。第一,完成组织管控与管理体系优化设计,为公司深化转型高质量发展、达成中长期战略目标打下了坚实基础。第二,构建财务管理体系和科技创新顶层设计,为高质量发展蓄势赋能。第三,搭建境外资产全生命周期风险防控体系,不断提升海外安全风险管理能力。

第四,在公司治理方面,公司始终秉持“久久为功、善作善成”的工作理念,以稳健规范的上市公司治理确保公司笃行致远。进一步提升公司规范运作和治理水平。高质量完成全年信息披露工作。持续维护良好的投资者关系。

第五,在履行社会责任方面,积极践行国企使命责任,全面贯彻落实乡村振兴工作。

三、未来展望

2023年是全面落实党的二十大精神开局之年,也是实施“十四五”规划承上启下的关键之年。面对内外部复杂环境,公司董事会将带领公司全体员工坚持稳字当头、稳中求进,统一思想、凝心聚力,努力完成全年经营发展目标任务。重点做好以下工作:第一,突出政治引领,聚焦中心大局,推动党的领导党的建设开创新局面。第二,强化顶层设计,统筹规划布局,推动公司高质量发展迈上新台阶。第三,择优区域发展,集聚转型动能,服务实体经济发展作出新贡献。第四,专狠抓经营质量,赋能产业板块,加速核心竞争力提升新高度。第五,注重规范治理,坚持高效运作,防范化解风险隐患取得新成效。第六,增强责任之心,做好民生服务,履行社会责任彰显新担当。第七,深化改革创新,提升管理效能,凝聚干事创业合力激发新动能。

接下来,热诚欢迎各位投资者就您们所关心的问题进行提问。

第二部分:投资者提问及回复

一、2022年煤炭价格持续高位震荡,能源企业普遍延续了2021年的亏损状态,在此背景下公司仍然取得了优于行业平均的稳定业绩,从公司年报可以看出,这主要得益于公司多业务板块发展的战略,请结合2022年年报中的相关数据详细解读下公司各业务板块的经营情况,谢谢!

财务总监马彦钊: 2022 年,公司实现营业收入375.25亿元,同比增长16.17%;其中电力板块实现营业收入257.01亿元,占比68.49%;环保板块实现营业收入78.74亿元,占比20.98%;燃气板块实现营业收入29.55亿元,占比7.87%;其他业务实现营业收入9.95亿元,占比2.65%。2022年,公司实现利润总额29.38亿元,同比下降3.37%;实现归母净利润21.99亿元,同比下降8.03%。

公司电力板块方面:燃煤发电实现营业收入134.56亿元,同比增长38.22%;毛利率-6.30%,同比提升4.28个百分点;净利润亏损12.07亿元,同比减亏17.24%。2022年公司积极开展电力现货交易,现货交易电价持续高于平均电价,年度长协的签订价格高于去年同期,2022年平均电价有较大提升;同时,2021年下半年河源电厂二期3、4号机组正式投产运行,2022年售电量大幅增加,电价提升叠加售电量增加最终导致2022年公司燃煤发电营业收入同比增长显著,但受燃料价格高企影响,2022年公司燃煤发电仍然亏损。燃机发电实现营业收入66.17亿元,同比增长8.11%;毛利率17.13%,同比下降5.30个百分点;净利润7.08亿元,同比下降8.52%。新能源发电实现营业收入47.52亿元,同比增长19.97%;毛利率60.34%,同比下降6.06个百分点;净利润16.12亿元,同比增长1.30%。公司不断加大可再生能源项目开发力度和广度,稳步推进在建项目投产运营,装机容量不断扩大。水力发电实现营业收入8.75亿元,同比增长15.66%;毛利率45.21%,同比提升2.71个百分点;净利润1.75亿元,同比增长73.66%。

公司环保板块方面:2022年营业收入约78.74亿元,同比增长21.34%;毛利率27.22%,同比下降2.24个百分点;净利润9.72亿元,同比下降3.30% 。面对竞争日益白热化的垃圾焚烧项目市场,公司充分发挥自身技术和品牌优势,先后取得广西浦北、全州、钟山,及贵州钟山、辽宁本溪等项目;同时继续深耕环卫一体化发展,成功取得云南罗平、河北献县、浙江兰溪、及深圳龙岗和坪山等地13个环卫项目;获取深圳光明区、深汕合作区等多个垃圾填埋场综合整治服务项目,进一步扩大了在深投资。2022年垃圾处理量和售电量均同比增长,环保板块业务的增加也带来了效益的增量。

公司燃气板块方面:2022年营业收入约29.55亿元,同比下降16.08%;毛利率3.87%,同比下降8.34个百分点;净利润1.64亿元,同比下降66.06%。本年燃气贸易受气价高涨影响,未开展自主采购,同时下游燃机电厂用气需求减少,导致贸易气量较去年同期减少,营业收入同比减少。

二、2022年以来,国家陆续出台了多项电煤保供政策,请问这些政策对公司的燃料采购是否有所帮助?并请介绍一下公司2022年以及今年一季度的燃料采购情况?

总裁李英峰:确实,2022年,国内、国际能源格局发生巨大变化,特别是国际煤炭、天然气价格均呈现大幅上涨的情况。面对严峻复杂的国际能源形势和较大的国内能源保供压力,国家陆续出台了多项煤炭保供政策,这些煤炭保供政策措施有力,效果明显,保障了国内电煤安全稳定供应。例如,去年国际煤炭供应紧缺,价格高涨,国家高度重视并部署了进口煤应急替代,对公司沿海电厂保供起到非常好的支撑作用。

2022年,公司一方面履行保供电社会责任,全力保障燃料供应;另一方面,通过充分利用国内、国外两个燃料市场,优化采购策略,加大长协煤与保供煤落实力度,发挥煤电、气电协同效应,最大程度实现降本增效,成效显著。

2023年一季度,在全球能源需求未及预期的情况下,全球燃料市场总体呈现震荡缓慢下行走势。为进一步提高燃料成本管控能力,通过优化燃料供应结构、推动年度气源落实、拓展煤炭外部储备能力等措施,公司燃料供应稳定有序,燃料成本管控初见成效。

三、公司近些年分红较为稳定,股利支付率基本在30%左右,有些人认为分红比例偏低,有些人认为正常,作为经济专家您是如何看待公司的分红政策的?

独立董事钟若愚:正如投资者关注到的,公司分红较为稳定,根据公司《章程》规定,在当年盈利及累计未分配利润为正时,公司原则上每年度进行一次现金分红;且每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%。公司2022年度权益分派方案经2022年度股东大会审议通过,向全体股东每10股派发含税现金股利1.40元,共计派发现金6.66亿元,按公司2022年归母净利润21.99亿元计算,现金分红比率达到了30.29%,与电力行业2022年度现金分红比率中位数基本持平。本次利润分配方案的机制和决策程序完备、分红标准和比例明确且清晰,符合公司《章程》及相关审议程序的规定,并且在此过程中我作为独立董事积极履行监督义务,让中小股东有充分表达意见的机会,公司在股东大会决议公告中也对中小投资者的投票情况进行了单独统计。

实际上,公司作为资金密集型行业的上市公司,所投资项目普遍存在前期投入大、收益期较长的情况,特别是在当前“双碳”背景下,公司除了存量在建项目需要持续投入以外,还将继续加大对清洁能源领域的投资,因此,在投资项目进入收益期前公司尚需投入大量资金。公司在制定每年的分红政策时,会综合考虑当年的利润分配对股东带来的短期价值回报和将可供分配利润再次投入到资本性支出项目带来的长期价值回报。公司始终坚持持续稳健的利润分配政策,已连续22年进行现金分红,上市至今累计现金分红金额达到了111.18亿元,现金分红比率为34.43%,现金分红比例整体符合公司战略发展需要和财务稳健的经营原则,有利于最大程度保障股东预期回报和公司可持续发展。

未来,相信公司将一如既往地重视以现金分红形式对股东进行回报,严格按照相关法律法规及公司《章程》要求,综合考虑与利润分配相关的各种因素,在实现盈利且现金能够满足公司持续经营和长期发展的前提下,坚持以现金分红为主的分配政策,为股东创造长期的投资价值。

四、公司2022年成功发行全国首单清洁能源REITs,请问您认为发行公募REITs对公司发展的意义是什么?总裁李英峰:是的,自2020年4月中国证监会及国家发改委联合推出公募REITs试点以来,公司积极响应国家号召,优中选优筛选核心基础资产,确定以东部电厂(一期)项目为底层资产开展公募REITs申报工作,最终鹏华深圳能源REIT作为全国首单清洁能源REITs于2022年7月成功获批并发行上市。对于公司发行公募REITs的意义,可以归结为三点: