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公司于2023年6月14日(星期三)参加深圳上市公司协会、香蜜湖加速器联合深圳市证券业协会、深圳市投资基金同业公会、深圳私募基金业协会、深证投资者服务中心和深证中小企业服务中心举办的投资者走进上市公司第八期(2023年第一期)——走进中集车辆的投资者交流活动,本次活动采取线下及线上视频直播的方式举办,且不涉及应披露的重大信息。

本公司首先就2023年一季度的经营回顾、宏观行业现状与未来战略发展进行介绍,其后与投资者进行问答与交流。路演活动的互动问答内容如下:

1.中集车辆提出开启第三次创业,请问第三次创业是基于公司怎样的发展背景,以及有哪些具体的内涵和战略规划目标?

答:第一次创业从2002年开始,从0到1,业务范畴是集装箱运输半挂车以及罐式半挂车,经营模式以中国+出口。第二次创业是在2010年,中集车辆全面落实“全球运营,地方智慧”的经营理念,在全球范围内总共建设或改建成功24家“灯塔”工厂,并开始升级构建“灯塔制造网络”。中集车辆的全球半挂车业务连续10年位居全球第一。

随着中国经济进入新发展阶段,中集车辆吹响第三次创业的号角,某种意义上来说是双轮驱动结构,将在稳定“跨洋经营”基本盘的前提下,集中资源做强“全国统一商用车与专用车大市场”的各项业务,并伺机以创新的科技和商业模式进入新能源领域,由传统动能的全球半挂车以及中国专用车,扩大至新能源的EV-RT以及EDV业务范畴,在内循环经济与外循环经济全新经营模式下,为中集车辆第三次创业打造新的增长引擎。

中集车辆将采用新发展理念,构建新发展格局,在“全国统一大市场”政策以及畅通国内大循环背景下,紧抓行业变革机遇,深化供给侧结构性改革,突破供给约束堵点,打通生产、流通、分配、消费各环节,依靠创新驱动实现内涵型增长,实现短期销量突围和长期可持续增长战略,推动高质量发展。

2.2022年公司北美业务火力全开,盈利创历史新高,2023年一季度更是延续了去年下半年的增长势头,请问后期北美业务的延续性如何?新兴市场表现如何?

答:2022年,受经济政策刺激、多式联运业务迅猛增长,叠加物流运输效率放缓等影响,北美半挂车市场呈供不应求局面。根据美国ACT研究机构数据,美国半挂车产量达37.4万辆,同比增长26.1%。得益于前瞻性战略布局,依托当地制造优势,本公司紧抓北美半挂车市场需求契机,通过布局四个LTP制造中心以及七个LoM制造工厂,最大限度缓解供应链紧缺,实现成本最优化,产能加速释放,提升订单交付。2022年北美业务营收突破百亿,而且市场占有率节节攀升,也在适当时机抓住了价格上涨的空间,也实现了毛利率的大幅提升。2023年一季度,北美业务延续增长态势,收入与毛利率同比提升。

本公司北美业务将在巩固现在业务的基础上,通过生产组织有序的变革和中心组织重塑,优化LoM制造工厂、LTL配送网络的核心资源,实现北美业务高质量整合和复合式增长。同时,本公司启动“北美罗盘”计划,将积极构建北美业务销售网络与渠道共享的新发展格局,实现市场份额的稳健提升。

新兴市场方面需求旺盛,新兴市场国家是全球发展最迫切的需求者,新兴市场存在行业高增量空间。本公司聚焦优势市场,积极关注东南亚、非洲以及中东地区的市场机会,推进LoM制造工厂的建设,打造有持续竞争力的海外新兴市场运营体系。2023年一季度,灯塔先锋业务积极抢抓海外市场机遇,大力开拓新兴市场;强冠业务集团积极开拓新兴市场,销量获得提升。

3.受政策和市场双重因素驱动,国内交通运输与物流行业进一步变革。请问公司如何看待2023年国内重卡市场需求?在手订单是否已经有回暖迹象?在全国统一大市场及高质量发展下,公司国内半挂车的市占率、单价以及毛利率会有什么变化?

答:2023年,在道路交通网络已基本畅通、基建投资持续回暖、进出口稳步推进以及国家政策引导等有利背景下,预计2023年中国重卡市场将迎来温和复苏。

本公司是中国半挂车和专用车上装的龙头,伴随着国内稳经济政策效果持续显现,物流需求加快复苏,国内半挂车产品的毛利率与利润空间有望得到修复。此外,中国市场新能源重卡的渗透率迅速提升。高质量、新能源、轻量化与智能化的产品迎来发展契机,本公司正积极推进新能源与智能化产品的开发与创新,推进与主机厂的联合研发深度,占据在新能源市场上的领先优势,进一步提升产品的价值和毛利率。

在全国统一大市场和高质量发展的推动下,本公司灯塔先锋业务落实“星链计划”,加速推动半挂车生产组织的结构性改革,聚焦业务集团构建,实现高质量行业整合、分销模式创新、市场份额和价值持续提升的愿景。此外,灯塔先锋业务积极抢抓海外市场机遇,大力开拓新兴市场。灯塔先锋业务实现收入增长,2023年一季度收入达10.71亿元,毛利率显著提升5.0个百分点。2022年,本公司在国内半挂车市场的市占率持续攀升至14.5%,继续蝉联中国市场第一。

此外,本公司也将积极创新产品营销模式及服务模式,基于中集车辆的强大品牌影响力,和遍布全国的经销网络,我们正在陆续推出“三好发展中心”,进一步增进我们与客户的接触点,增强客户粘性,提升市场份额。

4.中国商用车新能源化与电动化趋势加速下,新能源产品核心优势以及市场需求情况如何?未来在新能源领域业务布局有什么规划?什么时候上新品?公司怎么看新能源商用车的发展?

答:受“双碳”战略下对高排放企业碳排放限制驱动,新能源商用车发展开始提速。2022年新能源重卡零售销量为

2.5万辆,同比显著增加142%,与传统燃油重卡的销量形成对比,受到市场关注。2023年2月初,工业和信息化部、交通运输部等八部门印发了《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》,推动提升公共领域车辆电动化水平,加快建设绿色低碳交通运输体系,专用车辆新能源化是大势所趋。随着新能源产品经济性的逐步显现,新能源重卡有望实现从政策驱动转向用户自发购买。

本公司顺应汽车行业电动化、智能化大趋势,推动道路运输装备行业高质量发展向低排放转型。在新能源产品创新方面,本公司推进与主机厂的联合研发深度,在轻量化、智能化,适配性方面具有领先优势,新能源产品的市占率不断提升。凭借公司显著的产品领先优势,新能源重卡有望继续成为本公司市场份额提升的发力点。

本公司深刻洞察产品需求与发展,积极与终端客户建立紧密的合作关系,形成以技术、业务和投资为一体产业链布局以及创新商业模式,成为新能源专用车领域的探索创新者,占据新能源商用车市场的发展先机。