新华资产

本次调研以电话会议的方式举行,交流中,董秘李总回复了投资者的提问。主要内容如下:

1、请教下公司现在国内外收入占比大概是什么样的情况?可以拆分下吗?

答:主业显示板块占营收85%以上的份额,这当中,国内占比大约65%,海外占比35%。原来国内外的比例大约是7:3,这两年我们加大了海外市场的力度,加上大环境的影响,比例会有一些波动,未来利亚德希望能够做到国内和国外均衡发展,提高海外占比是我们制定的一个目标,因为海外的LED市场其实还属于待开发阶段,我们从2013-2014年启动海外市场,基本主要定位都是在欧美,尤其是2016年收购美国平达之后,以平达为中心大力开拓欧美市场特别是北美市场,客户也以中高端为主,亚非拉只有一些零散的项目,但这两年新的市场需求不断出现,包括亚非拉以及欧美中低端市场,这对利亚德以及整个行业来说都是新的机会,2021年后我们启动亚非拉市场的有序开发,从新产品研发,新团队组建,加大市场开拓力度,所以亚非拉的份额在不断提升,对于今年欧美出现的下沉市场的需求,我们下半年也做了一些布局,明年会有新的团队派驻到欧美,这样我们在海外市场的覆盖将逐步扩大,将来奔着国内国外各占一半的方向去努力。

2、国内外业务的销售模式有什么区别吗?

答:国内我们是分为直销和渠道两种模式,直销是面对终端客户的。但海外的终端客户一般都是委托第三方来做采购,所以我们海外基本是通过渠道来做。

3、请问公司的显示业务中tog业务占比大概有多少?

答:国内的话tog大约60%。以前因为LED产品相对于其它显示产品还比较贵,政府客户更多一些,但这些年下来,LED的性价比已经很高了,应用也很广,像各种演艺类的、商业企业的会议室和展厅用了很多,尤其是从2021年开启下沉市场后,范围就更广了,tob的比例在提升。国外tog和tob大概各占一半。

4、公司合同资产是怎么形成的?

答:合同资产中大部分来自文旅夜游板块,属于已完工未结算资产。

5、公司虚拟现实板块业务的内容和进展情况?

答:公司成立虚拟现实板块起源于收购了美国NaturalPoint公司,NP公司最核心的是它光学动作捕捉及空间定位的一套算法,NP公司基于这套算法做出硬件产品进行销售,客户范围主要集中在欧美。在国内我们成立了一家全资子公司-北京虚拟动点来拓展国内市场,现在这块我们在国内的业务主要有三个方向:一是拓展光学动捕技术和产品在国内的销售渠道;第二个是把产品使用延伸到项目解决方案中。这几年,我们围绕国内市场的发展在做技术的推进,除了光学动作捕捉技术,我们也不断扩展新的技术和应用的开发,目前已经拥有了包括光学空间计算、惯性空间计算、光惯融合计算、无标记点空间计算等在内的多款产品;第三个方向是数字资产的积累和应用,这些年我们已经积累了很多动作的数据,依托这些动作数据,建立用于训练AI的大数据库,为多模态的AI应用建立基础。上周我们刚发布了第一款名为“LYDIA”的动作大模型,这是一款我们自主研发的专业能力大模型,具备对空间动作数据的“认知、感知、预测、生成”等核心能力,在全球范围的空间计算、动作生成领域率先探索了AIGC的新模式。

6、MicroLED的价格能做到跟LCD电视相比吗?

答:目前阶段要看用什么尺寸来比,比如100寸以上,LCD本身出货量就很少,成本也很高,MicroLED具备一定的优势,100寸以内的话LCD因为多年发展下来已经很经济了,所以MicroLED目前还是集中在100寸以上的市场,tob和tog是它的主流。但将来Micro一定会往toc的方向去做,现在最核心的就是降低成本。对于我们来说,一个就是降低芯片成本,这也是我们选择MIP路径生产Micro的主要考虑,随着芯片越来越小,MIP的优势会更加明显;第二个就是基板,目前我们用到的BT板成本占比也比较高,所以我们包括很多面板公司都在往COG方向去做研发,因为玻璃本身是很便宜的,如果这个方式走成功,那么小尺寸的Micro就可以跟LCD在成本上进行PK了。

7、公司Micro的良率是多少?

答:巨转良率99.99%,全制程良率95%,最终出货产品的良率是100%。

8、Micro未来还会有哪些新场景出现?

答:其实一旦Micro可以做到规模化,产线稳定,成本降低,那么小间距大部分都能被替代掉,剩下的就是通过间距做到更小了再去开辟的新市场空间。比如说电影院市场,原来我们是用常规小间距来做的,现在陆续推出了Micro产品,还有会议产品,因为这类产品高频率使用,对屏幕稳定性的要求非常高,Micro的工艺模式解决了之前小间距产品一些不稳定的因素,所以已经可以陆续进入到这些新兴市场,现在规模还没有起来,各个厂商都在围绕成本去做文章。

接待过程中,公司接待人员严格按照有关制度规定,没有出现未公开重大信息泄露等情况。