线上参与公司2023年年度业绩说明会的全体投资者

1、黄董您好,2022年推出的股权激励,保留了50万股没有发放,CIG美国近两年聘用了很多高端人才,后续是否会给股权激励以提高积极性?谢谢。

答:公司于2022年11月30日召开的2022年第一次临时股东大会审议通过《关于<上海剑桥科技股份有限公司2022年限制性股票激励计划(草案)>及摘要的议案》。公司2022年限制性股票激励计划(以下简称“本激励计划”)中规定预留限制性股票50.00万股,占本激励计划草案公布日公司股本总额25,558.1566万股的0.20%,占本激励计划授出限制性股票总数的7.70%。自公司2022年第一次临时股东大会审议通过本激励计划之日起12个月内,公司未明确预留限制性股票的激励对象,上述50.00万股预留限制性股票根据相关规定自2023年11月30日起全部失效。

2、侯总,请问2023年公司的汇兑管控方面是否更加成熟了?2024年面对美国降息周期,避免出现可能的汇兑损失,谢谢。

答:2023年公司汇兑收益约为人民币3,178.97万元。2024年,公司有计划通过锁汇、掉期等衍生金融产品锁定汇兑收益或减少汇兑损失。

3、黄董您好。请问宽带和无线wifi7业务,明年如何展望?谢谢

答:2024年,公司计划进一步提升10GPON(涵盖XGSPON和10GEPON)在产品组合中的占比,并将25GPON产品推向北美市场。此外,公司还致力于在现有基础上扩大在欧洲和北美的客户群,并计划规模化地开拓东北亚的10GEPON市场,以实现显著的突破。公司将紧密围绕Wi-Fi7升级的市场需求,专注于完善Wi-Fi7运营商和企业产品的形态。公司将持续优化并扩展自有的网关软件平台,推出新一代Wi-Fi网管系统,致力于为运营商提供全面、高效的Wi-Fi运营解决方案。通过这一系列的举措,公司将进一步巩固和提升在Wi-Fi7领域的市场地位,为用户提供更加优质、稳定的无线网络体验。

4、侯总,请问剑桥全年汇兑损益情况怎么样?

答:2023年公司汇兑收益为3,178.97万元人民币。

5、黄总,请问今年日本团队会在哪些新方向上发力?谢谢

答:CIG日本2024年计划优化现有的800G产品线性能,降低产品成本,并根据客户需求扩大800G产品线产能。在推进200G单波产品的研发过程中,CIG日本面临着多项技术难题,包括DSP的调试、硅光的调试、模块的工作温度、带宽、功耗和可靠性等方面。电口从100G提升到200G,光模块生产线将引入新的工艺以解决更高带宽的问题。产品研发团队将与工艺团队合作,从产品设计、制造到测试等多个环节入手进行实验。

6、北美市场wifi7什么时候开始可以大规模供货?

答:大多数客户的Wi-Fi需求正在从Wi-Fi5/Wi-Fi6/Wi-Fi6E向Wi-Fi7过渡,公司已经在试产Wi-Fi7的OpenSync和Wi-FiMesh产品。在发达国家市场,Wi-Fi7的需求正在逐渐增长,而在发展中国家市场,Wi-Fi6短期内可能仍会占据主导地位。

7、公司增发是出于什么考虑去年提问时说没有融资需求是因为浙江新厂吗

答:公司提请股东大会授权董事会办理以简易程序向特定对象发行股票相关事宜,若股东大会批准公司发行股份,公司拟将募集资金用于公司主营业务相关项目。本次公司提请股东大会授权董事会全权办理以简易程序向特定对象发行股票的事项尚需公司2023年年度股东大会审议。董事会将根据公司的融资需求,在授权期限内,审议具体发行方案,报请上交所审核并经证监会同意注册后方可实施,存在不确定性。公司将及时履行信息披露义务,敬请广大投资者注意投资风险。

8、公司的光模块目前是不是只买个了交换机厂商,有没有直接卖给数据中心

答:公司高速光模块产品的最终客户主要是电信运营商和数据中心运营商。公司一般直接或通过代理商最终销售给电信运营商、通信设备制造商和数据中心运营商。

9、董事长,您好,请问目前800g和1.6t的lpo进展到哪一步了,有开拓新客户送样吗?

答:公司已完成了多款400G和800G的LPO产品的研发工作。其中,400GDR4LPO和800GDR8LPO产品在客户交换机的测试结果表现优异,多款LPO产品也已在2023年陆续送达客户进行送样和认证测试。

10、您好,贵司预计在OFC2024大会上有哪些新产品展示?

答:公司加大了1.6T光模块产品的研发投入,计划在2024年OFC(美国光网络与通信研讨会及博览会)中展示研发样机。

11、请问一下1.6T光模块研发情况?

答:2024年,公司的日本研发团队将持续开发1.6T光模块,该团队计划采用最新一代的DSP芯片进行1.6T8×FR1的设计工作,并预计在年底前完成客户送样。随着越来越多的超算中心青睐液冷设备,特别是近两年浸没式液冷设备迅速普及,这迫切需要与之匹配的高可靠性光互连解决方案和液冷光模块,液冷光模块的采购需求因此逐渐增长。为了适应数据中心系统级散热能力的快速提升及绿色能源的发展趋势,公司已在800G液冷光模块产品的研发和市场推广方面投入了部分资源。随着第一代800G液冷光模块的技术经验和生产工艺的不断积累与优化,1.6T液冷光模块的优先级定位是浸没式液冷,以优先突破相关技术难题。光电子事业部未来将重点关注液冷封装工艺、液冷测试标准以及液冷材料和测试环境等多个方面。

12、请问马来西亚生产业务进展如何,与马来西亚的合作伙伴在业务方面2024年会有什么目标?

答:马来西亚生产基地正逐步转型成为公司海外生产制造的主要基地。经过2023年上海技术团队的深入辅导,马来西亚团队实现了快速成长,能够独立应对各种复杂工艺路线的生产,并在质量方面取得了稳定的提升。值得一提的是,2023年该基地不仅成功获得了多个海外重要客户的审核,而且生产量相较于2022年实现了小幅提升。更为出色的是,其交付达成率亦大幅提升,这一显著进步充分展示了该基地在生产管理和交付能力方面的卓越表现。在传统业务方面,马来西亚生产基地的有线宽带产品和无线网络产品的2023年总产出超过了百万台。这一增长得益于上海技术团队和质量团队的现场指导支持,使得马来西亚工厂的生产制造能力得到了稳步提升。值得一提的是,无线事业部的5G小基站新产品也成功转产,并在马来西亚生产基地实现了量产出货,为公司的产品线增添了新的亮点。此外,马来西亚生产基地也顺利导入了400G光模块产品生产线,并已实现了小批量发货。

13、黄总,浙江这边的工厂什么时候可以建成投产,主要生产什么产品,包括产能等信息能简单提供一下吗

答:剑桥科技光电子技术智造基地项目总用地约149.3亩,计划分两期开发。其中,项目一期用地约86.3亩,预计将在2025年底前建成投产,拟生产产品包括高速光模块、无线网络与小基站等5G网络设备以及电信宽带、边缘计算与工业互联产品等ICT终端设备,与公司现有业务保持一致。项目已于2024年2月开始动工建设,项目建成后,有利于公司扩大产能规模,保障主营业务的长期稳定发展,进一步提升综合竞争力。

根据提供的调研记录，我们可以提取和分析以下信息：

**产能信息与产能释放进度：**
- 马来西亚生产基地已经实现了快速成长和技术提升，生产量和交付达成率都有显著提升，表明产能正在稳步释放。
- 浙江光电子技术智造基地项目计划分两期开发，第一期预计在2025年底前建成投产，将生产高速光模块、5G网络设备等，这表明公司正在积极扩大产能，但短期内可能还无法完全释放。

**国内和国外竞争情况：**
- 公司计划在北美市场推广25GPON产品，并扩大在欧洲和北美的客户群，显示公司在国际市场上有积极的扩张计划。
- 在日本，公司正优化800G产品线并研发200G单波产品，面临技术挑战，说明在日本市场有激烈的技术竞争。
- 公司已经在试产Wi-Fi7产品，并计划大规模供货，这表明公司在新一代无线网络技术方面具有竞争力。

**行业景气情况：**
- Wi-Fi7的需求在发达国家市场逐渐增长，而Wi-Fi6在发展中国家可能仍会占据主导地位一段时间，说明无线网络行业正处于技术迭代期。
- 液冷光模块的采购需求逐渐增长，反映了数据中心对高可靠性光互连解决方案的需求。

**销售情况：**
- 公司产品销售给电信运营商、通信设备制造商和数据中心运营商，这表明公司有多元化的销售渠道。
- 马来西亚生产基地的成功审核和生产量提升表明公司在海外市场销售情况良好。

**商业模式与竞争对手：**
- 公司通过直接销售或代理商销售给最终客户，这是一种常见的B2B销售模式。
- 公司在高速光模块、5G网络设备等领域与国际竞争对手竞争，需要不断创新和提升产品性能以保持竞争力。

**坏账情况：**
- 调研记录中没有提及坏账情况，无法判断。

**研发投入和进度：**
- 公司在800G和1.6T光模块产品的研发上投入显著，计划在OFC2024展示新产品，显示公司在研发方面的积极态度和进展。
- 公司已完成多款400G和800G的LPO产品的研发，并已送达客户进行测试，表明研发进度顺利。

**优势与风险点：**
- 优势包括技术迭代能力、海外市场扩张、产能规模扩大和研发投入。
- 风险点包括技术竞争的激烈、国际市场的不确定性、产能释放的延迟和汇兑风险。

**未来一年的业绩预期：**
- 考虑到公司的技术发展、市场扩张和产能增长计划，以及行业对新技术的需求，预计公司未来一年的业绩有望实现增长。然而，这也取决于公司能否成功克服技术挑战、市场竞争和宏观经济风险。