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公司2023年年度业绩说明会分为两个环节:第一部分为公司2023年年度业绩情况说明,第二部分为问答环节。

第一部分:公司2023年年度业绩情况

2023年,公司实现营业收入74.84亿元,同比下降22.53%;实现归属于上市公司股东的净利润10.11亿元,同比下降42.50%;经营活动产生的现金流量净额34.48亿元,同比增长90.53%。公司在报告期内坚持国际化战略,持续深耕战略客户,聚焦主营业务,坚持研发创新,进一步深化提效降本工作,加强运营管控防范经营风险,确保公司经营业绩基本稳定和可持续发展。

从四大业务板块的经营情况来看:

1)公司电池化学品业务实现营业收入50.53亿元,同比下降31.74%。受行业竞争加剧及材料价格波动等因素影响,虽然销量同比有所上升,但产品价格和销售额同比大幅下降,盈利能力因此有所下降。面对行业供需关系变化,公司积极应对,加强战略客户合作,加大国际市场开发力度并加快海外产能建设步伐,强化提效降本相关举措。

2) 公司有机氟化学品业务实现营业收入 14.25亿元,同比增长21.45%。公司有机氟化学品业务抓住相关领域的市场发展机遇,按照“生产一代+研发一代+储备一代”的经营策略不断完善产品种类,目前公司一代产品市场份额稳定,二代产品市场需求旺盛销售高速增长,三代产品市场推广初见成效。公司持续发力项目新建,扩产项目高端氟精细化学品项目(二期)投产顺利,全国首条千吨级新一代环保型电力绝缘气体-全氟异丁腈产业化产线在三明海斯福试生产顺利,确保产品保持成本领先以及技术领先地位,为公司业务稳定持续增长打下坚实基础。

3)电容化学品业务实现营业收入6.29亿元,同比下降9.77%。2023年受终端消费需求不及预期影响,公司传统电容器化学品销售同比下降。面对行业景气度下滑,公司凭借在该领域的行业龙头地位和技术优势,深耕战略客户,巩固和强化品质基础,通过工艺改造挖掘产品降本空间,通过研发创新开发新产品开辟新的增长点。公司抓住电容器在光伏以及新能源等新兴市场的发展机遇,并实现在新兴市场领域产品销售业绩的持续稳定增长。

4)半导体化学品业务实现营业收入3.11亿元,同比下降3.76%。尽管全球半导体市场在2023年面临需求低迷等诸多挑战,但公司依靠高品质的产品和完善的质量管理体系赢得了客户信任,相关产品稳定批量供应行业主流客户。报告期内,公司天津项目如期投产,为华北市场的开拓打下较好的基础。同时,随着人工智能以及数据中心的全面推广,公司含氟冷却液销售规模逐渐扩大,未来具有较好的增长空间。

2024年,公司将深入贯彻“敏捷高效、真抓实干、知难而进、共创未来”的指导思想,围绕“完善国际战略,明晰竞争目标;升级管理体系,夯实人才梯队;优化产能布局,强化供应保障;完善创新机制,突破关键产品;提升运营绩效,降低综合成本;筑牢合规基础,做强品牌文化。”六大工作主题,确保完成公司全年经营计划目标。未来,我们将继续重点把握“新能源汽车、电子信息与半导体、含氟化学品”三大行业发展机遇,积极应对挑战,聚焦战略客户,持续推动公司高质量发展。

第二部分:问答环节

公司管理层对各位投资者普遍关心的问题回复如下:

1、请问海斯福三代产品当前的进展是怎么样的?

公司有机氟化学品业务紧紧抓住相关领域的市场发展机遇,按照“生产一代+研发一代+储备一代”的经营策略不断完善产品种类,目前公司一代产品市场份额稳定,二代产品市场需求旺盛销售高速增长,三代产品市场推广初见成效。

2、请问公司有机氟化学品2023年下半年比2023年上半年业绩环比小幅下降的主要原因是什么?

答:公司有机氟业务在历史上均保持高速增长态势,2020至2023年营业收入复合增长率35%左右,期间公司通过前瞻研究,以研发难度大、技术工艺复杂、附加值高的精细氟化学品作为突破点,通过数年不遗余力的研发投入,不断开发新产品,持续优化产品结构和客户结构,毛利率和净利率稳步上升,维持较高水平。

有机氟化学品2023年下半年业绩环比下降的原因之一是海斯福高端氟精细化学品项目(二期)和海德福高性能氟材料项目(一期)部分产线分别于2023年三季度和四季度投产,该两项重大项目投产和产能爬坡形成的各项费用摊薄有机氟业务整体业绩。

2024年,公司将通过不断开拓新客户、加速高端产品的研发和销售、持续优化制造流程等举措,确保该业务仍能实现较快增长。

3、请问公司氟化液产品竞争优势体现在哪些方面?

答:公司氟化液产品竞争优势体现在如下几方面:其一,公司聚焦高端氟化液产品研发、生产和销售,致力于为客户提供无毒副作用、能实现设备安全可靠运行、绿色清洁的产品。其二,公司深耕有机氟化学品领域多年,从最初的医药中间体产品生产开始就建立起从合格原材料筛选、绿色工艺路线、产品品质高标、优质服务意识等全方面的绿色、安全生产运营理念。其三,公司从基础的R22原料出发到下游的各类聚合物产品,公司参与了整个产业链的多个环节,生产的产品种类丰富多样。其四,公司拥有强大的研发实力、创新能力和产品品质严格管控能力,如全氟聚醚冷却液相关产品采用绿色清洁的工艺路线,通过了海外客户的认证,生产产品符合当地的法规要求,未来需求增长确定性比较高。其五,公司现有数千吨稳定生产的氟化液产能,有效产能居行业前列,能满足市场需求。

上述优势共同构成了公司氟化液产品的核心竞争力,公司迅速抓住市场机遇,现已供应全球主流半导体制造商。

4、请问2024年公司电容化学品所处行业发展状况是否回暖?公司电容化学品今年以来的业绩表现怎么样?

答:受行业需求下滑影响,2023年公司电容化学品营业收入小幅下降。但2024年开年以来,电容器化学品需求明显回暖,公司积极抓住行业机会,深耕战略客户,巩固和强化产品品质,通过工艺改造挖掘产品降本空间,通过研发创新开发新产品,开辟新的增长点,整体业绩表现突出。

5、请问在电解液行业竞争激烈的情况下,公司产业链布局优势有哪些?

答:公司积极完善电解液产业链垂直整合,1)在溶剂方面,公司惠州生产基地规划将近20万吨碳酸酯溶剂产能;2)在添加剂方面,公司现有千吨级产能,同时在建的“年产59,600吨锂电添加剂项目”一期也将在投产后为公司新增年产能48,350吨的电解液添加剂及中间品,该项目整体将在2024年中左右达到预定可使用状态。此外,公司致力于解决电池产品长循环寿命、高低温兼顾等重点问题,目前在自主新添加剂和配方开发方面取得了一系列突出成果,凭借卓越的技术和产品开发,现已稳定供应国内外电池客户;3)在新型锂盐方面,公司现有1,200吨新型锂盐项目已投产,同时公司与战略投资者日本触媒和丰田通商达成了未来扩产至1万吨产能的意向。

产业链的垂直整合以及产能的合理规划,能有效满足公司电解液产品的生产需求,在保障原材料供应的同时,也降低因原材料引起的价格波动风险。

6、请问电解液行业是否已经到了底部周期?

答:公司自2002年经营电解液业务以来,经历过行业多轮周期变换,近年来随着新能源汽车产业的迅速增长,当前的电解液趋向大宗商品属性,周期变换呈现不一样的特征。2023年行业整体竞争异常剧烈,2024年行业是否会继续探底还待进一步观察,以当前电解液和原材料价格看,下行空间非常有限。

作为行业内的资深企业,公司凭借全产业链的战略布局、深入挖掘的战略客户资源、海外市场的先行者地位以及丰富的自主知识产权等优势,在行业竞争中有坚定的信心和显著的优势。新宙邦作为一家稳健发展的企业,在行业低迷时期能坚守风险管理底线,确保企业的稳定运营,在行业发展的高速阶段,能敏锐捕捉市场机遇,实现持续增长。

7、请问在当前的经济政策环境下,公司的出海战略是怎么样的?公司海外竞争的优势体现在哪些方面?

答:公司始终坚持全球化的发展战略,为此制定了长期发展规划,旨在扩大经营规模、进一步增强在海外市场的竞争力。公司于十余年前开始开拓美国市场,2018年成立美国新宙邦,2023年波兰工厂4万吨电解液项目顺利投产,同年规划了美国俄亥俄州电池化学品项目,如果该项目实施顺利预计将于2026年投产。

公司的海外竞争优势体现在以下几方面:其一,随着全球新能源市场的快速发展,海外市场份额将向着响应周期短、产品品质优、物流效率快、服务水平高的企业集中,公司多家核心客户已在北美地区布局生产基地,并与公司签订长期供货协议。其二,公司拥有经验丰富的国际化运营团队和成熟的技术团队,为公司海外项目建设和营运管理提供充分的保障。其三,公司拥有添加剂、溶剂及配方等多环节的自主知识产权,工艺技术成熟稳定,达到行业先进水平。其四,在特定原材料环节,公司拟与北美当地有影响力的上游企业进行深度合作,实施隔墙供应,有显著的降本效应。

未来,为更好服务客户和深耕海外市场,持续提升公司整体市场竞争力及盈利能力,公司将坚定不移地实施全球化发展战略。

8、请问当前波兰工厂的投产进展是怎么样,未来是否有扩产计划?盈利展望如何?

波兰工厂自2023投产以来,在工厂运营、合格产品生产、体系建设、客户验证等方面均有优秀的表现。同时为满足未来客户需求,波兰工厂有进一步扩产计划,调整后的年产能预计可达6-8万吨。

波兰工厂生产经营状况稳定,预计2024年二季度有望实现盈利,但不排除受市场波动影响使得业绩的不确定性增加。

9、请问公司海德福的投产情况如何?海德福项目顺利投产对公司有机氟化学品业务的意义体现在哪些方面?

海德福高性能氟材料项目(一期)部分产线已于2023年四季度投产且进展顺利,预计项目整体将于2024年中左右达到预定可使用状态。

尽管因为海德福重大项目投资在投产初期会因管理费用、折旧费用较高摊薄有机氟化学品业务的整体盈利水平,但公司通过实施海德福高性能氟材料项目(一期),不仅能够重点拓展以四氟乙烯、六氟丙烯为原料的中高端含氟聚合物、精细化学品等,改善产品结构,丰富下游应用场景,未来提升公司业绩;还能延伸与完善有机氟化学品价值链,保证四氟乙烯、六氟丙烯等原材料供应,与海斯福形成良好的产业链协同互补,为公司后续持续开发中高端氟化工产品提供坚实的基础。

根据提供的调研记录，我们可以提取和分析以下信息：

**产能信息与产能释放进度：**
- 公司有机氟化学品业务的扩产项目高端氟精细化学品项目(二期)已顺利投产。
- 全国首条千吨级新一代环保型电力绝缘气体-全氟异丁腈产业化产线在三明海斯福试生产顺利。
- 电容化学品业务通过工艺改造挖掘产品降本空间。
- 半导体化学品业务中，天津项目如期投产，为华北市场的开拓打下基础。
- 海德福高性能氟材料项目(一期)部分产线已于2023年四季度投产。
- 波兰工厂4万吨电解液项目顺利投产，有进一步扩产计划。

**未来一年国内和国外竞争情况：**
- 公司将继续深耕战略客户，加强国际市场开发，提升海外产能建设。
- 公司有机氟化学品业务在海外市场的竞争力体现在技术、产品质量和服务水平。
- 公司与北美当地上游企业合作，实施隔墙供应，降低成本。

**所在行业景气情况：**
- 电池化学品业务受行业竞争加剧及材料价格波动影响，产品价格和销售额下降。
- 有机氟化学品业务抓住市场机遇，产品种类不断完善，市场份额稳定。
- 电容化学品业务受终端消费需求影响，但公司通过研发创新和工艺改造应对挑战。
- 半导体化学品业务在全球半导体市场需求低迷的背景下，依靠高品质产品维持稳定供应。

**公司销售情况：**
- 2023年营业收入下降，但经营活动现金流量净额大幅增长。
- 公司在国内外市场均有布局，特别是在新能源汽车、电子信息与半导体、含氟化学品等领域。

**商业模式与竞争对手：**
- 公司采用“生产一代+研发一代+储备一代”的经营策略，持续优化产品结构和客户结构。
- 公司通过全产业链的战略布局和技术创新，提升竞争优势。

**坏账情况：**
- 调研记录中未提及坏账情况。

**研发投入和进度：**
- 公司持续投入研发，不断开发新产品，优化产品结构。
- 公司与战略投资者合作，共同开发新型锂盐项目。

**优势与风险点：**
- 优势：全产业链布局、技术创新、产品质量、客户资源、海外市场布局。
- 风险点：行业竞争加剧、原材料价格波动、全球经济政策变化、产能释放与市场需求的匹配。

**未来一年的业绩预期：**
- 公司通过优化管理体系、强化供应链保障、提升运营绩效等措施，预期能够实现较快增长。
- 尽管面临行业挑战，公司凭借其竞争优势和战略布局，有望在2024年实现业绩的稳定增长。
- 需要注意的是，市场波动和宏观经济环境的不确定性可能会对公司的业绩产生影响。