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互动交流开始前,董事、财务负责人廖强先生就公司2023年度经营业绩以及相关财务数据变动情况等进行了简要介绍。

互动交流环节:

问题1:2023年度毛利下降主要原因?未来如何稳定毛利水平?

答:毛利率下降主要是因为2023年度客户原有产品降价幅度较大。2024年公司将通过以下几个方面的努力:一是通过扩大生产规模,分摊固定费用,提升内部运作效率,减少不必要的成本开支;二是积极推进国产化替代材料的认证工作,提升外购关键零件自制率,降低物料成本;三是通过不断获取新的项目定点增加新品销售比例来抵消成熟产品的降价。

问题2:2023年度净利下降主要原因?未来如何稳定净利水平?

答:主要系存量客户原有产品降价、期间费用有所增加所致,其中管理费用因支付上市相关费用、奖金增加,该影响不具有持续性。公司目前在手订单及项目储备充足,客户稳中有增,新能源业务保持了向上的势头。在较为成熟的燃油车市场,公司持续推进占比较低的客户的项目落地,扩大公司市场占有率。由于目前燃油车产品的技术结构较为成熟,市场拓展以及年降确实会对成熟产品价格带来一定影响,但是新能源汽车迭代速度较快,且未来两年内国7标准的实施也将带来燃油车产品技术升级的机会,产生新的盈利空间。未来公司将结合行业发展趋势和市场状况,从技术研发、市场开拓和生产制造等方面加大在储能、氢能和热管理系统等新能源领域的投入力度,不断为公司开拓新的增长点。另外公司也在努力开发替代材料并提升外购零件自制率,维持并提升公司的盈利水平。

问题3:2023年燃油车和新能源车的收入占比?

答:新能源占比约43%,包括一定比例的插混车型燃油管路收入、增程器配套管路收入。其中一半以上是热管理系统管路和连接件以及电气系统的注塑件产品,剩余部分为插混车型燃油和蒸发管路的收入。

问题4:2023年度前5大客户变化以及新客户拓展情况?

答:公司前5大客户的结构和排名与2022年差异较小,其中客户最大的还是长安和比亚迪,宁德时代和广汽的占比有所上升。2023年以来,公司始终坚持积极的市场策略,将新项目定点、新客户开发和新市场领域的开拓作为销售工作的核心,新增了大量优质汽车及非汽车行业客户。作为汽车行业TIER1,公司获得了包括理想、合众在内的造车新势力客户,东风日产等合资客户的供应商认证;作为汽车行业TIER2,获得了包括日本领先管路系统供应商三樱公司、全球头部汽车技术供应商博世集团和汽车油箱供应商英瑞杰等供应商体系认证,完成了公司在全球前三大油箱企业的客户布局;作为非汽车液冷热管理系统应用的供应商,完成了国内头部储能系统集成商海博思创、采日能源的正式审核,转向全面业务合作阶段。

问题5:2024年业绩展望?

答:2024年公司将进一步加大资本、研发、人力等方面的投入,持续推进募投项目建设,在与现有知名汽车整车厂和优秀汽车零部件制造商密切合作的基础上,进一步优化产品结构、丰富产品品类、提升产品技术研发水准、提高质量控制水平,通过精准的市场定位,拓展客户群体,提高市场占有率等方式力争实现生产经营目标。

问题6:公司同华为的合作情况?

答:公司暂未与华为发生直接业务关系,但公司与部分华为HI模式合作汽车品牌如长安汽车、岚图汽车、广汽传祺等客户以及华为智选客户赛力斯均有业务来往,公司亦有配套相关车型。同时公司也正投入大量市场和研发资源,积极开发其他华为智选品牌客户和车型。

问题7:公司同小米的合作情况?

答:公司未作为Tier1直接配套小米目前在售车型,但有相关产品通过电池客户间接配套。公司正积极推进小米一级供应商认证工作和后续车型的项目交流。

问题8:公司同特斯拉的合作情况?

答:公司暂未与特斯拉发生直接业务关系。

本次活动不涉及应披露的重大信息。

1. 产能信息与产能释放进度：
   - 公司计划通过扩大生产规模、提升内部运作效率和减少成本开支来稳定毛利水平。这表明公司正在积极释放产能，并通过规模效应来提高竞争力。

2. 未来新的增长点：
   - 新能源汽车领域的储能、氢能和热管理系统是公司未来的增长点。公司正在加大在这些领域的投入，以适应新能源汽车迭代速度快和国7标准实施带来的技术升级机会。

3. 竞争情况与国产替代空间：
   - 国内竞争中，公司正通过获取新项目和开拓新市场来增加市场份额。国外竞争中，公司已获得多家国际知名供应商的体系认证，显示出一定的竞争力。
   - 国产替代方面，公司正在推进国产化替代材料的认证工作，以提升外购关键零件自制率，这可能会增加国产替代的空间。

4. 行业景气情况：
   - 新能源汽车行业保持向上势头，而燃油车市场较为成熟。国7标准的实施可能为燃油车带来技术升级的机会，从而产生新的盈利空间。

5. 销售情况：
   - 国内销售情况稳定，公司正在积极拓展客户群体和市场占有率。海外销售方面，公司已与多家国际客户建立合作关系，正在进行业务合作。

6. 成本控制：
   - 公司通过扩大生产规模分摊固定费用、推进国产化替代材料认证、提升外购零件自制率等方式来控制成本。

7. 商业模式：
   - 公司作为TIER1和TIER2供应商，与汽车整车厂和零部件制造商合作，同时积极开拓非汽车行业的液冷热管理系统应用。

8. 坏账情况：
   - 调研记录中未提及坏账情况，需要进一步的财务数据来分析。

9. 研发投入和进度：
   - 公司计划在2024年加大资本、研发、人力等方面的投入，持续推进募投项目建设，优化产品结构和提升技术研发水平。

10. 产品名称与原材料：
   - 产品包括热管理系统管路和连接件、电气系统的注塑件、燃油和蒸发管路等。依赖的原材料可能包括各种管材、塑料原料等。

11. 题材：
   - 新能源汽车、储能、氢能、热管理系统等。

优势：
   - 公司在新能源汽车领域有明确的增长点，与多家知名汽车品牌有合作关系，且正在积极拓展国内外市场。

劣势：
   - 毛利率和净利率下降，面临价格压力和成本控制挑战。

风险点：
   - 燃油车市场的竞争和技术升级的不确定性，以及新能源汽车领域的快速变化。

结合当前经济环境，公司未来一年的业绩预期需要考虑新能源汽车市场的增长潜力、燃油车市场的技术升级机会以及公司在成本控制和市场拓展方面的执行力。虽然公司有明确的增长战略，但对于尚未具体实施的计划应保持谨慎态度。