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问题一:目前智能物流领域是否下达设备更新的相关政策?设备更新政策是否更倾向于先给央企补贴,公司作为央企是否更受益?

答:据了解,相关部委正在针对物流领域制定相应的政策。一些具体的政策应该很快能相继落地,包括国家层面的总体政策和各省的细化方案两个维度。

目前,中国的制造业很多领域还是以央企为主,国家希望通过淘汰旧的装备、采用新的技术,从而提升新的产能,实现产业转型升级。公司作为央企,积极服务国家战新产业,着力将公司打造成为世界一流专精特新示范企业,践行央企的社会责任与担当。

问题二:与其它物流自动化企业相比,公司的竞争优势?

答:第一,研发创新是根本,更多的场景与数据,新的问题都是场景与数据作为支撑;第二是有稳定人才队伍与核心技术,我们拥有正高级和高级工程师53人(其中国务院政府特殊津贴专家2人),包含机械设计、自动控制、软件开发、人工智能和智能制造等多类专业人才;第三,有强大物流系统的交付能力,能够给用户提供一个量身定制的解决方案,满足用户最高需求;第四,核心客户的积累,公司多年以来积累了大量行业龙头企业的客户,它们也在持续扩展。另外,公司还在不断开拓新的行业、新的客户,如新能源、半导体和新材料等国家战新产业和军工业务市场,2023年已开发了华友钴业、润鹏半导体、新特硅基等新客户;第五,智能制造服务,公司为客户提供的是智能制造服务,不仅仅是简单地实现输送或仓储功能,而是要在深入了解工厂及生产工艺的基础上,将物流系统与生产工艺相结合,形成生产物流解决方案。

问题三:23年新签订单及24Q1签单具体情况?订单的交付周期是怎样的?24Q1 收入的增长不是很明显,但是净利润的增速接近30%,主要原因是什么?

答:截至2023年末公司在手订单47.69亿元,2023年新增订单量及今年的一季度的订单量不错,同比有增长。

因为公司实施的多为大型且复杂的项目,交付周期一般是在1.5年到2.5年左右,伴随项目的大小和复杂程度,有些中小型项目,有可能一年或者半年完成交付。

一季度增长会受春节假期的影响。利润增加较快,有两方面原因:一是公司不断提升竞争力,通过研发创新,塑造技术壁垒,获得更高的利润;二是一季度验收的项目中有些毛利较高。

问题四:如何看待收购湖州德奥对公司盈利能力提升的贡献?公司募投项目的推进进展如何?

答:公司推动湖州德奥进行技术研发改进及新工厂建设,会大幅增加其产能和产量,拓展产品品种,将来它不仅仅是生产托盘输送机,还会生产箱式输送机及其他类型的输送机、堆垛机等更多品类的物流产品,包括公司自研自制的物流装备。未来湖州德奥自产装备产能的提升,可使公司的毛利率更大幅度提升。

我们募投项目是按时间按计划在进展。第一,我们的研发中心已经建立,人员正在进行内部调整,招聘更高素质的人才。第二,销售服务网络,广州分公司已经成立了,我们也在扩大队伍进一步提升珠三角地区的服务能力。第三,今年我们准备构建东南亚销售网络,进一步拓展东南亚海外市场。第四,资金补流也是按照正常进展进行。

问题五:公司在化纤领域有优势,为什么目前整个化纤领域的智能物流企业主要是北自科技这一家?化纤领域后续的增长潜力是怎样的?

答:化纤行业属于劳动密集型产业,完全依赖人力操作,因此化纤企业寻求数字化、智能化发展。同时,欧美企业的产品价格昂贵,投资回收期长。北自科技响应这一需求,投入大量研发资源,开发了一系列专用的物流装备和软件。经过多年的不断迭代和升级,公司的装备逐渐成熟。北自科技在交流、服务和实施能力方面优于外国企业,而且在不断迭代升级下,公司产品性能也得到了显著提升。公司获得纺织工业联合会的一等奖,实现整个全部流程的自动化、数字化、智能化,凭借整体优势可以慢慢打开市场。

问题六:在半导体、新材料、军工等下游领域,公司向下游的角度拓展情况以及拓展进度如何?另外对我们的毛利率有什么影响?

答:公司作为央企会积极服务国家转型产业,现今已经获取军工相应资质,可以涉足军事领域的仓储物流业务,为其提供物流产品的服务。同时,我们也开拓新能源、半导体、新材料,这些国家占新产业,现已开发了华友钴业、润鹏半导体、新特硅基等新客户。未来将紧盯国家的战略产业,服务国家战略。

问题七:食品、家居与机械行业这几个行业资本开支的情况?公司作为央企龙头,从五年维度来看,国家有没有下达国产化或者是营收增长的目标?

答:食品行业的需求一直保持旺盛状态。公司目前正积极商谈多个项目。可以预见,食品行业在未来仍有很大的成长空间,具有广阔的发展前景。目前正逐渐向定制化方向转变。传统的手工打造家具正逐步被淘汰,人们越来越倾向于选择定制化的家具。这种趋势推动了新工厂的建设。公司在24年也为一些家居厂提供了服务,它们不仅满足国内市场需求,还出口到国外,在海外建立了生产基地。国家正在努力提升自身的基础工业能力,在机械制造和软件开发等关键领域,推动这些行业的持续发展。

关于国产化问题,公司已经围绕物流软件和硬件进行国产化的开发和研究。针对某些特定用户和特定场景,只有提供完全国产化的系统才能满足需求。目前,公司在这一领域的研发已经基本成熟,预计24年就能够向用户提供类似的服务。国资委对央企实施长期考核,要求公司不仅要实现复合增长率的增长,而且必须是高质量增长。

根据提供的调研记录，以下是对该公司的分析：

1. **产能信息与释放进度**：
   - 公司正在推动湖州德奥进行技术研发改进及新工厂建设，预计会大幅增加产能和产量，拓展产品品种。

2. **未来新的增长点**：
   - 新能源、半导体、新材料等国家战略新兴产业和军工业务市场。
   - 食品、家居与机械行业的资本开支增长。

3. **国内外竞争情况与国产替代空间**：
   - 国内：公司在化纤领域的智能物流企业中具有优势，正在向其他行业拓展。
   - 国外：公司产品性能提升，有潜力在国际市场上与欧美企业竞争，尤其是在价格和投资回收期方面。

4. **行业景气情况**：
   - 化纤行业寻求数字化、智能化发展，食品和家居行业需求旺盛。

5. **销售情况**：
   - 国内：公司在手订单47.69亿元，有增长。
   - 海外：计划构建东南亚销售网络，拓展海外市场。

6. **成本控制**：
   - 通过研发创新和提升竞争力来控制成本。

7. **产品定价能力**：
   - 公司通过技术壁垒和高毛利项目来提高定价能力。

8. **商业模式**：
   - 提供量身定制的物流系统解决方案，结合生产工艺形成生产物流解决方案。

9. **坏账情况**：
   - 调研记录中未提及坏账情况。

10. **研发投入和进度**：
    - 研发中心已建立，人员正在进行内部调整，招聘高素质人才。

11. **护城河**：
    - 研发创新、稳定人才队伍、物流系统交付能力、核心客户积累、智能制造服务。

12. **产品名称与原材料依赖**：
    - 产品包括托盘输送机、箱式输送机、堆垛机等，具体原材料依赖未提及。

13. **题材与风险点**：
    - 优势：技术研发、人才队伍、客户积累、智能制造服务。
    - 劣势：项目交付周期长，可能影响短期收入。
    - 风险点：政策变化、市场竞争、技术更新速度。

14. **分红情况与计划**：
    - 调研记录中未提及分红情况。

15. **未来一年业绩预期**：
    - 考虑到公司在手订单、新客户开发、研发投入和行业景气情况，预计未来一年业绩将保持增长。

**综合判断**：
公司作为央企，在智能物流领域具有较强的竞争优势和市场地位。未来增长点主要来自于国家战略新兴产业和传统行业的智能化升级。公司的研发投入和技术创新是其主要的竞争优势，但需注意项目交付周期长和市场竞争带来的风险。对于政策支持和国产化替代的预期应保持谨慎乐观态度。