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Q1:请介绍公司2023年度及2024年第一季度经营业绩情况。

【回复】

2023年度,公司实现营业收入约7.99亿元,较上年同期下降14.19%;归属于上市公司股东的净利润约1.01亿元,较上年同期下降23.18%。

2023年度公司业绩下降的主要原因,是该年度全球经贸环境恶化,民众风险偏好及消费预期转向保守,国内外居民消费市场需求降低,导致公司2023年订单出现暂时性波动。但在公司董事会的领导下,经过公司管理层的不懈努力,公司2023年度经营整体保持稳定。预计2024年度,随着海内外市场需求的持续恢复,体育户外、家居生活、健康护理等行业将逐渐进入换挡提质的高质量发展时期,公司将通过提升核心竞争力和产品竞争力,在与现有大客户保持稳定良好的合作关系的基础上,培育并拓展新优质客户,确保公司未来经营业务持续增长。

2024年第一季度,公司实现营业收入约2.36亿元,同比增长14.43%,环比增长约7%;归属于上市公司股东的净利润约3157万元,同比增加1.94%,环比增长约57%。

影响一季度净利率的主要原因包括:“2023年限制性股票激励计划”实施涉及股份支付费用净增加;马来西亚工厂和石狮工厂皆系2023年度开始运营,2023年第一季度人员及固定费用较少,2024年第一季度人员同比净增加,固定资产投资及各种费用同比增加。

2024年第一季度销售费用约166万元,约占营业收入的0.7%,2023年第一季度销售费用约99万元,约占营业收入的0.48%。2024年第一季度销售费用同比增加约67万元,增幅约为67%,主要原因是公司2024年第一季度销售业务拓展活动增加。

2024年第一季度管理费用约2122万元,同比增加75.21%,管理费用同比增加的原因主要系公司本期新增确认股份支付(“2023年限制性股票激励计划”)及子公司同比费用增加(马来西亚工厂、石狮工厂至2024年第一季度时已部分投产,所以相较筹建及运营初期阶段的2023年第一季度增加明显)所致。

Q2:请介绍公司目前产能利用率。

【回复】

公司第一事业部,每个月会根据预测,计算产能负荷,产能负荷处于较好水平。

公司一级全资子公司通达创智(石狮)有限公司(下称“创智石狮”),2023年产能利用率处于一般水平,2024年产能相比上一年度将有较大提升。目前已在原有设备基础上增购许多台注塑机,创智石狮增加设备后(按行业80%的设备负荷率测算),产能将有大幅提高。

公司一级全资子公司厦门市创智健康用品有限公司,目前产能方面保持较好状态,理论产值能够达到较高水平,目前稼动率保持在一般水平,预计下半年稼动率将有大幅提升。

公司二级全资子公司TONGDASMARTTECH(MALAYSIA)SDN.BHD.(下称“创智马来西亚”)合理安排产能规划,分为非食品级车间和食品级车间,并在各自的注塑车间安置机台,组装车间安置产线。目前,非食品级车间,其注塑车间安置的部分机台处于满负荷状态,其组装车间的产线目前使用率尚处于偏低水平;食品级车间,尚待启动装修,但已做好注塑车间的产能规划及组装车间的产能设计。

Q3:请介绍公司一季度的订单恢复情况。

【回复】

2024年第一季度,公司主要客户订单有所增加,其中体育用品品类订单增加所贡献销售收入增加幅度较大,户外休闲品类、家用电动工具品类、室内家居用品(五金)品类、健康护理品类订单增加所贡献的销售收入亦有增加。

Q4:马来西亚产能对应的订单情况怎么样?

【回复】

马来西亚工厂承接的是已量产项目订单,目前销售市场以及生产供应,皆保持稳定。目前马来西亚的产能,已经完成量产爬坡,能够匹配客户的订单需求。

Q5:公司健康护理业务,2023年下半年有加速增长,请问主要原因是什么?后续在健康护理业务板块的客户开拓计划是什么?

【回复】

公司健康护理板块2023年下品类的半年加速增长,主要原因在于公司健康护理品类的主要客户之一,于2023年销售渠道得到恢复,库存迅速清理完毕,2023年第四季度开始向公司追加订单,并且随着该客户销售市场打开,业务加速增长。

后续,公司将持续拓展健康护理品类的优质新客户。

Q6:五金业务在财务报表分类中是计入哪个项目,2023年五金业务量有多少?中长期预期能达到什么体量?

【回复】

五金业务在财务报告分类中属于通达创智(石狮)有限公司,2023年五金产品线开始投产,10月份开始小批量出货。

从中长期看,预计五金产品线将为公司逐渐带来新的业务增长空间。

Q7:过去,公司毛利率一直保持较好,请问公司未来毛利率预期?

【回复】

公司将通过持续重视自动化投入、数字化管理等方式,实现降本增效,并同时努力开源增收,争取未来毛利率水平,在上一年度基础上有所提升。

Q8:公司商业模式类型包括JDM、ODM、OEM等分类,请问2023年这几种商业模式毛利率的差异?

【回复】

公司商业模式,目前以JDM、ODM为主,OEM占比相对较低。

ODM(原始设计制造商),代表自主研发设计,毛利率相对最高;JDM(联合设计制造),由公司与客户联合设计开发,毛利率稍低于ODM;OEM(原始设备制造商),即传统的代工(生产),毛利率最低。

Q9:请问公司的成本控制,后期在生产端是否存在精细化提升空间?

【回复】

目前公司生产端正在加强信息化和数字化管理,同时公司财务部门日常也在强化精细化成本分析,服务生产管理。未来,公司在成本控制精细化方面仍有提升空间。

根据提供的调研记录，以下是对公司情况的分析：

1. **产能信息及产能释放进度分析**：
   - 创智石狮：2023年产能利用率一般，2024年预计有较大提升，已增购注塑机，预计产能将大幅提高。
   - 创智马来西亚：非食品级车间部分机台满负荷，食品级车间待启动，但已有产能规划。

2. **未来新的增长点**：
   - 体育用品品类订单增加，户外休闲、家用电动工具、室内家居用品（五金）、健康护理品类订单也在增加。

3. **国内外竞争情况及国产替代空间**：
   - 调研中未提供具体信息，但公司提到将提升核心竞争力和产品竞争力，暗示有国产替代的潜力。

4. **行业景气情况**：
   - 预计体育户外、家居生活、健康护理等行业将进入高质量发展时期。

5. **销售情况分析**：
   - 国内销售情况：2024年第一季度销售费用增加，销售业务拓展活动增加。
   - 海外销售情况：马来西亚工厂销售市场及生产供应稳定，产能匹配订单需求。

6. **成本控制**：
   - 公司正在加强信息化和数字化管理，财务部门也在进行精细化成本分析。

7. **产品定价能力**：
   - 调研中未提供具体信息，但公司提到将通过提升产品竞争力来开源增收。

8. **商业模式分析**：
   - JDM、ODM为主，OEM占比较低。ODM毛利率最高，JDM次之，OEM最低。

9. **坏账情况**：
   - 调研中未提及坏账情况。

10. **研发投入和进度、规划**：
    - 调研中未提供具体的研发信息。

11. **护城河**：
    - 公司提到将通过提升核心竞争力和产品竞争力来保持市场地位。

12. **产品名称及依赖的原材料**：
    - 调研中未提及具体产品名称及原材料。

13. **题材**：
    - 体育用品、户外休闲、家用电动工具、室内家居用品（五金）、健康护理等。

14. **优势、劣势、风险点**：
    - 优势：公司在多个领域有增长潜力，正在提升核心竞争力和产品竞争力。
    - 劣势：2023年度营业收入和净利润下降，全球经贸环境恶化影响了业绩。
    - 风险点：全球经济波动、市场竞争、原材料价格波动等。

15. **分红情况及计划**：
    - 调研中未提及分红情况。

16. **未来一年业绩预期**：
    - 考虑到全球经济环境的不确定性，公司业绩预期需谨慎乐观。公司预计随着市场需求恢复，业绩将增长，但需关注全球经济和行业动态。

综上所述，公司在面对挑战时保持了一定的稳定性，并有计划通过提升竞争力和产品力来实现增长。然而，全球经济环境和市场竞争仍存在不确定性，需要持续关注。