线上参与公司2023年度暨2024年第一季度网上业绩说明会的投资者

交流主要内容:

问题1:请通报一下公司全年主要经济指标的计划,同时,分析一下今年一季度营业总收入和净利润减少的原因。

回复:尊敬的投资者,您好!公司管理层秉承持续创新经营的理念,不断推动市场结构和产品结构的优化升级,结合公司战略发展规划,制定合理的经营目标,公司持续优化产品和客户结构的过程中,消费类产品的占比有所下降。感谢您的关注!

问题2:

(1)今年一季度管理费+61.88%这是什么原因造成的,是不是今后都存在这种情况?

(2)介绍一下今年一季度资产减值损失2135.8万元的情况。

(3)介绍一下今年公司的主要经济指标计划。

(4)公司的优势产品是什么,2024年及未来的前景怎么样,优势还能不能保持并强化?

(5)公司在近期有没有计划建设复合铜箔项目?有没有计划投资其它新的项目?

回复:尊敬的投资者,您好!

(1)今年一季度管理费增加主要原因是一季度部分管理成本有所增加;

(2)今年一季度资产减值损失是因为公司结合部分存货持有的情况,对存货计提了相应的减值准备;

(3)2024年,公司继续聚焦算力和汽车电子两大前沿领域,依托公司强大的研发实力和客户资源优势,力求取得更大的突破和进步。公司将继续保持与境内外知名客户的合作,并凭借技术、管理、信息化等方面的优势,持续扩大国内外中高端产品市场份额;

(4)公司主要产品为单/双面板、高多层板、HDI板等。产品应用广泛,主要以数据中心及服务器、通信及网络设备、汽车电子、消费电子为核心应用领域,辅以能源电力、工控、安防、医疗、航空航天等应用领域;

(5)公司主营业务为高精密印制电路板的研发、生产和销售,不涉及建设复合铜箔项目。公司如有投资计划,将按相关法律法规的规定及要求履行信息披露义务。

感谢您的关注!

问题3:请通报一下今年公司的主要经济指标任务情况。

回复:尊敬的投资者,您好!2024年,公司继续聚焦算力和汽车电子两大前沿领域,依托公司强大的研发实力和客户资源优势,力求取得更大的突破和进步。公司将继续保持与境内外知名客户的合作,并凭借技术、管理、信息化等方面的优势,持续扩大国内外中高端产品市场份额。感谢您的关注!

问题4:去年公司相对于同行来讲经营表现非常稳健,在今年一季度同行的通讯板以及汽车板公司如沪电、深南、胜宏业绩表现非常好,公司ICT占比50%(服务器20%)、新能源25%,为什么一季度却出现负增长?

回复:尊敬的投资者,您好!公司不断优化产品结构,提高中高端优质盈利产品的比例,持续减少消费类产品占比。感谢您的关注!

问题5:您好,请问AI服务器去年爆火,AI算力成为热点产业概念,公司是否有相关业务布局

回复:尊敬的投资者,您好!公司的核心业务是研发、生产和销售高精密印制电路板,公司产品可应用于AI服务器及AIPC领域。公司持续关注高端服务器及下一代产品开发,通过优化产品设计和生产工艺升级,不断提升产品市场份额。在AIPC领域,公司相关产品已实现量产并稳步供货。感谢您的关注!

问题6:

(1)公司与英伟达合作涉及AI相关的PCB板吗?AMD和英特尔新发布的AI芯片市场预期怎么样?公司与AMD、英伟达合作情况怎么样?公司未来的增长点在哪?

(2)铜价上涨对公司的毛利率影响有多大?

回复:尊敬的投资者,您好!

(1)公司聚焦算力和汽车电子两大前沿领域,依托公司强大的研发实力和客户资源优势,公司积极争取AI服务器、汽车电子及AIPC相关产品领域的市场份额,公司已积累了一大批国内外优质核心客户,同时公司通过优化产品结构和精细化生产的管理优势,积极开拓新客户,具体客户信息请以公司公开披露的公告信息为准;

(2)公司主要原材料包括覆铜板、半固化片、铜箔等铜相关原材料,近期受大宗商品价格变化影响,部分原材料的价格有所上涨。公司将持续关注国际市场以及上游原材料价格变化,并与供应商及客户保持积极沟通。同时公司将通过技术工艺创新、产品结构优化,精细化生产管理等举措,将原材料价格上涨的压力予以转移或消化。

感谢您的关注!

问题7:在同业公司同期业绩大幅增加情况下,公司为何去年和今年一季度收入下降,一季度业绩也下降?请程董说明下?是否业务转向AI和服务器,汽车电子领域不达预期,公司在这新领域订单如何?

回复:尊敬的投资者,您好!公司不断优化产品结构,提高中高端优质盈利产品的比例,持续减少消费类产品占比。公司聚焦算力和汽车电子两大前沿领域,依托公司强大的研发实力和客户资源优势,公司积极争取AI服务器、汽车电子及AIPC相关产品领域的市场份额,公司已积累了一大批国内外优质核心客户,同时公司通过优化产品结构和精细化生产的管理优势,积极开拓新客户。感谢您的关注!

问题8:在AIPC方向和微软,联想,华为有具体合作?和英伟达有具体合作AI业务?

回复:尊敬的投资者,您好!公司已积累了一大批国内外优质核心客户,同时公司通过优化产品结构、持续提升精细化生产的管理能力,积极开拓新客户。相关具体客户及产品信息请以公司公开披露信息为准。感谢您的关注!

问题9:公司的客户群体有哪些?公司在市场定位和产品策略方面有何规划?

回复:尊敬的投资者,您好!公司客户大多为世界五百强企业,经过多年的市场耕耘,公司与众多国内外知名客户均建立了稳定合作,核心客户遍及日韩及欧美等地区。同时,公司还致力于在不同地区和不同产品领域持续开发新客户,实现客户资源的适度多样化。感谢您的关注!

问题10:公司太低调,投资者服务严重不足,电话端客服人员对公司业务不清楚,需要加强培训增加服务意识

回复:尊敬的投资者,您好!公司坚持以尊重、回报和保护投资者,特别是中小投资者的合法权益的宗旨,积极倾听投资者的意见和建议,及时回应投资者的需求和诉求,通过积极主动的沟通和互动,确保信息的合规性和透明度,持续增进公司与投资者之间的互信与合作。感谢您的关注!

问题11:你好,消费电子目前持续低迷,公司有何应对策略

回复:尊敬的投资者,您好!2024年,公司继续聚焦算力和汽车电子两大前沿领域,依托公司强大的研发实力和客户资源优势,力求取得更大的突破和进步。公司将继续保持与境内外知名客户的合作,并凭借技术、管理、信息化等方面的优势,持续扩大国内外中高端产品市场份额。感谢您的关注!

问题12:请问贵公司泰国工厂生产项目怎么样了?

回复:尊敬的投资者,您好!公司2022年12月在泰国洛加纳大城工业园投资新建生产基地,当前已经完成一期厂房封顶,预计2024年下半年试产。作为公司全球化战略的重要一环,泰国基地未来将承接海外市场的产能,打造海外供货能力,优化公司产能布局,通过充分调动和利用全球资源,实现优质资源配置,为公司多元化的海外订单奠定基础。感谢您的关注!

根据提供的调研记录，以下是对公司情况的分析：

1. **产能信息及释放进度**：
   - 调研中未明确提供具体的产能信息，但提到了泰国工厂的建设进展，预计2024年下半年试产。这表明公司正在积极扩张海外产能。

2. **未来新的增长点**：
   - 公司计划聚焦算力和汽车电子两大前沿领域，这可能是公司未来增长的新引擎。

3. **国内和国外竞争情况、竞争对手及国产替代空间**：
   - 调研中未提供具体的竞争对手信息，但提到公司将继续扩大国内外中高端产品市场份额，这暗示公司在国内外市场都有一定的竞争地位。国产替代的空间可能取决于公司产品的质量、成本效益以及市场策略。

4. **行业景气情况**：
   - 调研中未直接提及行业景气情况，但公司聚焦的算力和汽车电子领域通常是当前技术发展的热点，这可能表明行业景气度较高。

5. **销售情况**：
   - 调研中提到公司将继续与境内外知名客户合作，这表明公司在销售方面有一定的客户基础。

6. **成本控制**：
   - 公司计划通过技术工艺创新、产品结构优化和精细化生产管理等举措来应对原材料价格上涨的压力。

7. **产品定价能力**：
   - 调研中未明确提及产品的定价能力，但公司在原材料价格上涨时采取的措施可能表明公司有一定的定价策略。

8. **商业模式**：
   - 公司的主要业务是高精密印制电路板的研发、生产和销售，同时积极开拓新客户和市场。

9. **坏账情况**：
   - 调研中未提及坏账情况，但公司对存货计提了相应的减值准备，这可能表明公司在财务上采取了一定的风险管理措施。

10. **研发投入和进度、规划**：
    - 调研中提到公司将继续聚焦算力和汽车电子领域，依托研发实力和客户资源，这表明公司在研发方面有一定的投入和规划。

11. **护城河**：
    - 公司的护城河可能体现在其技术、管理、信息化优势以及与国内外知名客户的合作关系上。

12. **产品名称及依赖的原材料**：
    - 主要产品包括单/双面板、高多层板、HDI板等，依赖的原材料包括覆铜板、半固化片、铜箔等。

13. **题材**：
    - 公司涉及的题材包括AI服务器、汽车电子、AIPC等，这些领域都是当前技术发展的热点。

14. **分红情况及计划**：
    - 调研中未提及分红情况，对于未来分红计划，需要关注公司的公告和财务报告。

最后，结合当前的经济环境，公司未来一年的业绩预期需要考虑原材料价格波动、市场需求变化、竞争态势以及公司的战略执行情况等多个因素。对于调研中仅有精神纲领没有具体实施的回复，确实应保持谨慎态度，不要过于乐观。