通过“全景网”网站以网络远程方式参与公司2023年度业绩网上说明会的广大投资者

Q1:雨虹前几年拟建设许多生产基地,目前已建成投产的几项(产能利用率多少),未开工几项?

A:您好,具体情况详见公司已披露的2023年年度报告及募集资金使用情况专项报告。感谢您对东方雨虹的关注!

Q2:张总你好,对于公司2024年的全年计划有什么安排?

A:您好,基于对宏观经济及公司核心竞争优势的分析,根据公司发展战略,2024年,公司以“做苦工,挑重担,一以贯之,向阳而生,快速、强劲、凶悍地前进”作为工作主题,全年主要经营计划为:1、全力以赴发展合伙人,深入推进“平台+创客”;2、坚持科技创新,提升产品力和服务力,扩大核心竞争优势;3、坚持风控优先,切实提升经营质量;4、坚持零售优先,实现市场全面领先;5、继续实施并升级经营模式,促进砂粉科技集团发展;6、全力推进海外布局,发展海外市场。具体内容详见公司于2024年4月19日刊登在中国证监会指定信息披露网站巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn)上的《2023年年度报告》中“第三节管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的展望”。感谢您对东方雨虹的关注!

Q3:请教徐总,我们现在有20亿左右的履约保证金(当初为了开拓市场用),这些履约保证金的收款方全都是央企国企吗?如果有民营企业,占的比例有多少?

A:您好,公司2023年其他应收款账面余额中押金、保证金为19.89亿元,其中包含履约保证金,同时也包含投标保证金、押金等项目。感谢您对东方雨虹的关注!

Q4:公司是QFII重仓股,瑞银,摩根士丹利,阿布达比投资局都持有公司股票,请问公司有计划引入战投资本吗?

A:您好,暂时没有相关计划。感谢您对东方雨虹的关注!

Q5:公司业务分布情况如何?是不是主要在一二线城市?如何向三四线城市和广大的乡村地区渗透?

A:您好,公司现已形成聚焦建筑防水行业,向民用建材、砂浆粉料、建筑涂料、节能保温、胶粘剂、管业、建筑修缮、新能源、非织造布、特种薄膜、乳液等多元业务领域延伸的建筑建材系统服务商,业务领域持续拓展,业务布局日趋完善。公司不断升级渠道政策、赋能渠道发展、打造渠道领先优势,在加强新领域、新产品推广的同时,不断加强空白市场、薄弱市场的开发,充分发挥头部企业的马太效应,持续实施渠道下沉渗透战略,做到全地域、全业务领域和应用场景的覆盖,逐步提升市场占有率。感谢您对东方雨虹的关注!

Q6:公司预计2024零售业务毛利率和净利率能达到多少?

A:您好,公司2023年度零售渠道业务毛利率39.42%,公司将持续通过提升产品力、提升服务质量,加强市场推广工作,通过提升市场份额进而提升销量,同时加大成本管控力度,从而提高公司盈利能力。感谢您对东方雨虹的关注!

Q7:公司产品相较于凯伦、科顺、卓宝的优势在哪里?公司目前采取哪些竞争策略抢占市场?

A:您好,公司在研发实力、产品综合竞争力、工艺装备、应用技术、销售模式、专业的系统服务能力、品牌影响力等方面均居同行业前列,公司将继续加强自身建设,持续实施渠道下沉渗透,提升市场占有率。感谢您对东方雨虹的关注!

Q8:公司2024年砂粉业务有多少产能?还会扩建产能吗?

A:您好,砂粉业务已成为公司的重要业务板块,公司将根据砂粉科技集团战略发展规划、市场需求及现有产能布局等因素合理安排产能投放计划。感谢您对东方雨虹的关注!

Q9:公司对于德爱威的下一步发展规划是什么?对德爱威的2024经营目标多少?

A:您好,首先,目前公司建筑涂料板块分为建筑涂料工程业务和建筑涂料零售业务。一方面,2023年,公司建筑涂料工程业务出于经营质量提升的考虑,在逐渐减少直属施工业务的同时,坚持赋能渠道发展,充分利用防水渠道的复用性,积极拓展及延展客户资源的深度与广度;另一方面,建筑涂料零售业务实施以切实提升经营质量为主线的组织架构调整,由民建集团管理建筑涂料零售业务,并充分依托于民建集团在零售领域所积累的管理经验、客户资源、销售渠道协同性及良好的品牌影响力,实现资源整合、高效协同,推动建筑涂料零售业务高质量可持续发展,业务单位对标民建集团按片区建制统筹各区域经营管理工作,人员并线管理,持续提升人效。其次,未来,公司建筑涂料板块将持续提质增效,以改善经营质量和提升盈利能力为出发点,实现建筑涂料工程业务逐渐去施工化,拓展渠道资源,通过发展及赋能渠道加强所属区域市场覆盖率与渗透率;同时,建筑涂料零售业务将进一步梳理和完善品牌定位、市场拓展和渠道管理等工作内容,探索涂料零售业务的研发、生产、销售及技术服务新生态和盈利增长点。综上,德爱威将努力抓住转型机遇期,稳扎稳打,把德爱威百年德国品牌持续推向国内客户。感谢您对东方雨虹的关注!

Q10:公司目前防水、砂粉、涂料的产能利用率如何?

A:您好,公司无此细分口径产能利用率统计,公司将持续通过提升产品力、提升服务质量,加强市场推广工作,通过提升市场份额进而提升销量,从而提高公司产能利用率。感谢您对东方雨虹的关注!

Q11:公司成立了墙倍丽品牌,目前发展如何了?推出了哪些产品,销量如何?

A:您好,墙倍丽品牌定位是墙面系统解决方案,包含防潮类产品、墙面加固剂类产品、腻子石膏类产品以及饰面乳胶漆类产品。感谢您对东方雨虹的关注!

Q12:徐总,16.5亿的往来款公司说是债权投资到期,那么当初这笔债权是投资了什么项目可以说一下吗,然后这笔债权投资有亏损的风险吗?

A:您好,公司已通过该投资获取的对应资产目前正在办理相关过户手续,风险可控。感谢您对东方雨虹的关注!

Q13:公司在防水、砂粉、建筑涂料的市占率分别多少?市占率还会提升吗?

A:您好,首先,随着质量监督、打假质检、环保督查、安全生产、绿色节能等监管及产业政策、行业标准对防水行业的逐渐规范,以及产品结构优化升级,下游客户对产品品质要求不断提高,大型防水企业的竞争力逐步增强,行业市场集中度呈现逐年上升趋势,并逐步向龙头企业聚拢。公司在研发实力、产品综合竞争力、工艺装备、应用技术、销售模式、专业的系统服务能力、品牌影响力等方面均居同行业前列,公司将继续加强自身建设,持续实施渠道下沉渗透,提升市场占有率。其次,充分发挥依托于防水主业积累的品牌影响力、客户资源,通过渠道复用、业务协同,持续发展砂浆粉料、建筑涂料、管业、胶粘剂等多品类,打造化学建材平台型组织。感谢您对东方雨虹的关注!

Q14:一季报应收账款怎么比23年年报又多了,会不会坏账计提啊,100多亿怎么收回来呀?

A:您好,根据公司历年对合伙人政策,公司每年一季度会对合伙人进行授信,因此导致2024年一季度应收账款增加。感谢您对东方雨虹的关注!

Q15:请问公司的虹哥汇成员有多少了?主要由哪些人组成,虹哥汇会给公司业绩带来正面的影响吗?

A:您好,“虹哥汇”系公司核心的工长会员运营体系,截至2023年末,“虹哥汇”会员数量已突破200万人。工长会员在“虹哥汇”会员平台可实现产品购买、培训认证、积分兑换等福利。同时,持续面向工长会员组织召开技能竞技大赛及培训认证,并深度绑定全国专卖店,享有专卖店专属会员服务,为公司民建集团业绩发展带来积极影响。感谢您对东方雨虹的关注!

Q16:你好,23年分红股权登记日是什么时候?

A:您好,2023年度利润分配预案尚需经公司2023年年度股东大会审议批准,公司将根据《深圳证券交易所股票上市规则》等相关规定在股东大会审议通过利润分配方案后两个月内,完成利润分配事宜,届时公司会在权益分派实施公告中披露2023年度利润分配方案的股权登记日,请关注公司在指定信息披露媒体上刊登的相关公告。感谢您对东方雨虹的关注!

Q17:后房地产时代,公司的营收和利润还能保持增速吗?公司将如何确保经营稳健?

A:您好,首先,随着我国房地产市场步入深度调整周期,大拆大建的时代逐渐淡出历史舞台,存量建筑市场的提质升级成为新的焦点,市场前景广阔。其次,近年来,公司持续坚持高质量稳健发展的战略定位,以客户需求为导向,以满足不同应用场景和市场变化为出发点,聚焦主业,多元并进,一方面通过坚持零售优先、合伙人优先,持续进行渠道优化变革,持续发力以民用建材为代表的C端零售业务,拓展多元化应用场景,提升市场占有率,铸牢消费建材根基;另一方面充分利用依托于防水主业所积累的客户资源、销售渠道的协同性及良好的品牌影响力,快速发展以砂浆粉料为代表的非防水业务,为公司未来的可持续发展提供第二增长曲线;此外,公司积极布局非织造布、特种薄膜、VAE乳液、VAEP胶粉等上游产业,提升公司供应链抗风险能力;持续推进“出海”工作,积极发展海外市场,有序推进国际化战略布局。公司现已形成聚焦建筑防水行业,向民用建材、砂浆粉料、建筑涂料、节能保温、胶粘剂、管业、建筑修缮、新能源、非织造布、特种薄膜、乳液等多元业务领域延伸的建筑建材系统服务商,前述经营发展战略布局及业务结构转型升级均将为公司未来稳健经营贡献力量。最后,公司将持续发力存量建筑市场,把握机遇,大力发展旧房改造、城中村改造、城市更新等翻新修缮业务,以满足多元化的应用场景和业务范围。感谢您对东方雨虹的关注!

Q18:请问董秘认为民建集团、工建、雨虹修缮还有海外业务的合理估值分别是多少?

A:您好,公司始终坚持零售优先、合伙人优先,持续优化渠道结构,强化风险管控,改善经营质量,同时以客户需求为中心,不断加强自身建设,持续做好技术创新、客户服务、市场推广、渠道下沉,提升市场占有率。通过提升经营业绩表现等来积极地回馈投资者,为广大投资者创造长期价值。相信未来随着公司经营业绩的不断提升及经营质量的持续改善,公司的价值亦将会得到市场的充分认可与体现。感谢您对东方雨虹的关注!

Q19:请问公司的应收账款中的工抵房处理的进度如何了?

A:您好,公司今年将全力以赴,并尽最大努力进行抵账资产的处理,实现现金回笼!感谢您对东方雨虹的关注!

Q20:公司一季度营收下降是什么原因?是暂时的还是以后都会下降?

A:您好,为改善经营质量,公司逐渐减少直属施工业务,2024年一季度施工业务下滑幅度较大,导致公司2024年一季度营收下降。感谢您对东方雨虹的关注!

Q21:请问公司有参与绿色建材下乡活动吗?

A:您好,公司始终坚持全面推进、落实绿色发展理念,在绿色产品生产和使用方面围绕“绿色设计、绿色生产、绿色施工、绿色建筑”的可持续发展路径,建立完善的环境、能源和职业健康安全管理体系,并积极参与各类关于绿色产品的评价和认证,努力在节能、降耗、减污方面,践行环境行为的持续改进。根据全国绿色建材下乡活动推进组近期发布的《绿色建材下乡活动优秀案例(第一批)》,公司湿铺防水卷材入选绿色建材下乡活动优秀产品案例,近两年实际应用项目案例有白沙黎族自治县主城区方溪安置小区项目、陵水黎族自治县民政局陵城示范社区、临高县瑞苑安居房、保亭县治超站工程项目等项目。感谢您对东方雨虹的关注!

Q22:请问雨虹修缮这一块的市场容量有多大?

A:您好,随着我国房地产市场步入深度调整周期,大拆大建的时代逐渐淡出历史舞台,存量建筑市场的提质升级成为新的焦点,市场前景广阔。建筑修缮集团致力于实现“百城千店万站亿客”计划,以家庭修缮为业务流量入口,围绕家修、家装、家居形成漏水修缮、门窗修缮、空气治理、刷新服务、暖通修缮、局改整装、渗漏智检、全屋净水等多元化服务模式及一站式解决方案,搭建标准化、专业化、系统化的到家服务互联生态平台。感谢您对东方雨虹的关注!

Q23:请教徐总,2023年年报274页,有一项购置长期资产款4.69亿,能说一下这个长期资产是什么内容吗?

A:您好,公司2023年年报其他非流动资产中预付购置长期资产款4.69亿元,主要系公司预付的工程设备基建款项。感谢您对东方雨虹的关注!

Q24:控股股东的减持结束了吗?

A:您好,公司已于2024年1月13日披露了《关于控股股东、实际控制人减持股份预披露公告》,李卫国先生计划在前述公告披露之日起15个交易日后的 3 个月内以大宗交易方式减持本公司股份不超过50,369,283股(占本公司总股本比例不超过2.00%)。截至目前,李卫国先生已通过该减持计划累计减持公司股份4,053万股,占公司总股本比例1.61%。公司将持续关注其减持计划实施情况,并按照相关规定要求及时履行信息披露义务,请您关注公司发布的相关公告。感谢您对东方雨虹的关注!

Q25:志萍总好,公司表态今年要大力处置掉工抵房,我有个疑问,2023年为什么不选择大力处置工抵房呢,请问当时公司有什么特殊考虑吗?

A:您好,公司前期针对应收问题把主要精力放在回收到期应收款,及获取抵账资产并完善相关资产法律手续的相关工作。公司今年将全力以赴,并尽最大努力进行抵账资产的处理,实现现金回笼!感谢您对东方雨虹的关注!

Q26:卫国总的万亿雨虹是否没变?未来如何达成?

A:您好,公司始终坚持零售优先,持续发力以民用建材为代表的C端零售业务,铸牢消费建材根基;公司在加强新领域、新产品推广的同时,不断加强空白市场、薄弱市场、非房市场等的开发,更好地服务于市场和客户,充分发挥头部企业的马太效应,提升市场占有率;依托于防水渠道复用性、业务协同性持续拓展砂浆粉料、建筑涂料、管业、胶粘剂等多品类,打造化学建材平台型组织;积极发展海外市场,有序推进国际化战略布局;此外,随着我国房地产市场步入深度调整周期,大拆大建的时代逐渐淡出历史舞台,存量建筑物的提质升级成为新的焦点,市场前景广阔,公司亦把握市场机遇,持续发力存量建筑市场,大力发展旧房改造、城中村改造、城市更新等翻新修缮业务,以满足全社会对既有建筑提质改造、居住环境优化升级的建设需求。感谢您对东方雨虹的关注!

Q27:董秘您好,鉴于目前公司股价较低,而公司基本面较好,房地产板块回暖,作为房地产的下游企业,请问未来贵公司将以什么方式来回馈投资者?

A:您好,首先,二级市场股票价格与公司自身经营情况、资本市场环境等多方面因素有关。目前公司经营情况正常,将始终坚持可持续稳健发展,以客户需求为中心,不断加强自身建设,持续做好技术创新、市场推广、客户服务、加强生产运营管理、规范公司运作、提升经营业绩表现等来积极地回馈投资者,为广大投资者创造长期价值。其次,公司及管理层对公司的未来发展前景持有坚定不移的信心,已于2023年11月13日召开的第八届董事会第十四次会议审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》,截至目前,根据该议案,公司已完成总金额为599,921,533元的回购。同时,公司于2024年2月5日召开的第八届董事会第二十次会议审议通过了《关于变更回购股份用途为注销的议案》,拟将2021年推出的回购股份方案和2023年推出的回购股份方案的回购股份用途由“回购股份将用于后期实施员工持股计划或者股权激励”变更为“回购股份将用于注销并减少公司注册资本”,通过提升每股收益水平,切实提高股东的投资回报,进一步向投资者传递公司对自身长期内在价值的坚定信心和高度认可,提高公司长期投资价值、增强投资者信心。此外,公司第八届董事会第二十一次会议审议通过了《2023年度利润分配预案》,拟以未来实施分配方案时股权登记日的总股本扣除公司回购专户上已回购股份后的总股本为基数,向全体股东每10股派发现金红利6.00元(含税),不送红股,不以资本公积金转增股本。公司将努力提升经营业绩表现,进一步强化投资者回报机制等,使广大投资者共同分享公司发展的成果。感谢您对东方雨虹的关注!

Q28:今年是否还有大额计提?

A:您好,公司将依据《企业会计准则》及公司会计政策的相关规定,基于谨慎性原则计提坏账准备。2024年度公司将加大力度处理抵账资产,同时通过零售优先、合伙人优先,优化渠道结构,提升经营质量。在应收账款管控方面,公司始终坚持风控优先,实施“对到期应收账款实行零容忍”,强力推行应收款全员全过程管理,对合同评审、工程签证和回款情况等过程进行全程监控,随时跟进所有客户每个具体项目的应收账款回款情况,通过处理合同风险、应收账款控制管理、债权凭证管理、要求提供资产担保、非诉及诉讼方式的应收账款催收等多种措施完善应收账款管理机制,防范应收账款风险。感谢您对东方雨虹的关注!

Q29:后续还有加大回购的计划吗?

A:您好,如公司未来涉及新的回购计划,将根据相关法律法规的要求及时履行信息披露义务。感谢您对东方雨虹的关注!

Q30:东方雨虹总裁您好,未来贵公司利润有哪些增长点,以及能否更好地利用线上线下将产品进行宣传和推广,谢谢!

A:您好,首先,公司以民建集团、建筑涂料零售、建筑修缮集团雨虹到家服务为代表的C端零售业务2023年实现营业收入92.87亿元,同比增长28.11%,占公司营业收入比例为28.29%,零售业务占比逐步提升,为公司利润增长点提供有利保障。其次,公司持续拓展新品类,积极利用依托于防水主业多年积累的客户资源及销售渠道的协同性,发展砂浆粉料等非防水业务,砂浆粉料业务2023年实现营业收入41.96亿元,同比增长40%,占公司营业收入比例为12.79%,持续为公司利润增长贡献力量。第三,除持续不断开发新产品外,公司亦通过新技术、新工艺等提升现有产品性能质量、完善产品品种规格,满足公司多元化业务领域的市场需求和应用场景,实现公司利润增长。第四,从成本控制方面来看,目前已拥有成熟完备的原材料采购体系,会根据生产经营需要及行业市场等情况适当采取淡季采购和择机采购等策略以降低采购成本;利用规模经营优势与上游主要原材料供应商建立了战略合作关系,确保公司能长期稳定以相对较低的价格获得主要原材料,以降低产品的生产成本;采购部门通过精准把握市场动向,合理安排重点物资的采购时间和计划,各部门高效协作,通过技术进步、主要原材料的集采优势、提升议价能力、规模效益等举措有效控制成本;公司还加大核心配方体系的更新迭代,以降低生产成本;公司拥有在亚太地区处于领先水平的先进生产设备,且公司产品的生产规模和产能利用率处于行业较高水平,规模化生产也带来了管理成本和费用的下降;公司亦在不断探索以创新驱动为核心的精益生产制造,提高工艺装备技术水平,进而提升生产线的使用效率、增加产品的性能稳定、降低能耗,从而进一步降低生产成本,同时,公司产业链已向上游部分原材料非织造布、特种薄膜、VAE乳液、VAEP胶粉进行延伸,以提升公司采购环节抗风险能力,进一步构筑及加深行业护城河,扩大公司成本优势。最后,公司将充分利用线上媒体矩阵传播及电商渠道等各类线上宣传媒介,以及结合线下品牌持续拓展、产品推广、服务布局等形式进行产品及系统服务的宣传和推广,感谢您的建议及对东方雨虹的关注!

Q31:请问徐总,公司董秘在投资者互动中多次申明,公司对到期的应收账款采取零容忍态度,那么为什么每年还会产生十亿左右的信用坏账?

A:您好,公司2023年度信用减值损失计提金额7.52亿元,资产减值损失计提金额2.86亿元;公司通过发展零售业务,优化渠道结构,改善公司现金流;在应收账款管控方面,公司始终坚持风控优先,实施“对到期应收账款实行零容忍”,出台相应

根据提供的调研记录，以下是对东方雨虹的分析：

1. **产能信息与产能释放进度**：
   - 调研中未提供具体的产能信息和产能利用率数据，需要查阅公司的年度报告和相关公告来获取详细信息。

2. **未来新的增长点**：
   - 合伙人发展，推进“平台+创客”模式。
   - 科技创新，提升产品力和服务力。
   - 零售优先，实现市场全面领先。
   - 海外市场拓展。

3. **国内和国外竞争情况**：
   - 国内：公司在研发、产品竞争力、销售模式等方面具有优势，市场集中度逐年上升，向龙头企业聚拢。
   - 国外：推进海外布局，发展海外市场，存在国产替代的空间。

4. **行业景气情况**：
   - 房地产市场进入调整周期，存量建筑市场提质升级成为焦点，市场前景广阔。

5. **销售情况**：
   - 零售业务毛利率39.42%，通过提升产品力和服务质量、加强市场推广来提升销量和市场份额。

6. **成本控制**：
   - 通过淡季采购、与供应商的战略合作、技术进步、规模效益等措施降低成本。

7. **产品定价能力**：
   - 公司拥有较强的市场地位和品牌影响力，具备一定的定价能力。

8. **商业模式**：
   - 聚焦建筑防水行业，向多元业务领域延伸，形成建筑建材系统服务商。

9. **坏账情况**：
   - 公司对应收账款采取零容忍态度，但每年仍会产生一定额度的信用减值损失。

10. **研发投入和进度**：
    - 公司坚持科技创新，但具体的研发投入和进度需要查阅公司的详细报告。

11. **护城河**：
    - 公司在研发实力、产品力、销售模式、品牌影响力等方面具有竞争优势。

12. **产品名称与原材料**：
    - 提及了建筑涂料、砂浆粉料等产品，原材料的具体信息未在调研中明确。

13. **题材**：
    - 绿色建材、旧房改造、城中村改造、城市更新等。

14. **分红情况**：
    - 2023年度利润分配预案为每10股派发现金红利6.00元（含税）。

15. **经济环境与业绩预期**：
    - 公司在房地产市场调整周期中寻找新的增长点，如旧房改造和海外市场拓展，预计能够保持一定的增速。

综上所述，东方雨虹在多个方面表现出积极的发展态势，但也存在一定的风险点，如应收账款管理和市场竞争压力。投资者应保持谨慎态度，关注公司的后续公告和市场动态。