线上参与公司2023年度网上业绩说明会的投资者

    1.2023年公司各个产品的毛利率情况?
    答:感谢您的提问。粉末油脂毛利率是23.24%,咖啡的毛利率是12.94%,植物基的毛利率是12.20%,其他产品的毛利率是4.25%。具体情况请关注公司披露的《佳禾食品工业股份有限公司2023年年度报告》。
    2.公司整体毛利率的趋势?
    答:2023年,公司的毛利率呈现增长趋势,主要得益于主营产品收入的增长以及原材料价格的下降。在原材料方面,我们采取了一系列措施,比如锁定了几个月的咖啡豆和部分植脂末的原材料供应,以及及时的采购策略。尽管近期油脂价格波动,但对我们的毛利影响尚未显现。我们将继续密切关注原材料市场的价格变动,并采取适时的采购措施,以保持较为稳定的毛利率水平。
    3.咖啡行业9.9元的竞争有所缓和,是不是会对市场有影响?
    答:目前,咖啡市场正经历着一段调整期,这种调整期实质上是市场淘汰不坚定的从业者和投资者的过程。我们相信,咖啡成为国民饮料的大趋势是不可否认的,尽管市场上出现了一些价格战的现象,但这只是行业发展的阵痛,是行业成熟的必经之路。与其他国家几十年的发展经验相比,中国咖啡市场规模在短短几年内就实现了快速增长,因此在价格段上可能会出现一些混乱。然而,我们相信随着市场的进一步调整,各个品类的咖啡都会找到适合自己的价格带。在这个过程中,一些品牌可能会被淘汰,而一些观望的入局者可能会选择适时进入市场。
    4.咖啡今年的盈利目标?
    答:我们今年的盈利目标是维持现有的盈利水平,公司将紧抓咖啡市场的机遇,加大市场开拓和营销力度,积极与下游大型食品及饮料客户合作,提升公司品牌知名度,促进咖啡业务持续增长,进一步提升公司盈利水平。
    5.咖啡供应链B端的竞争今年是否会改善?RTD咖啡是如何规划的?
    答:随着消费者对咖啡品质的要求越来越高,对咖啡豆的选择变得至关重要。大品牌在议价方面拥有更高的优势,而头部咖啡品牌在成本控制方面也会表现得更为明显。我们正在积极发展产地直采项目,通过集合下游需求,实现咖啡豆的统一管理,以提高供应链效率和竞争力。 关于RTD(即开即饮)咖啡的规划,我们目前注意到日本和韩国市场的RTD消费呈现出强劲增长。在国内市场,除了雀巢之外,其他厂商的体量相对较小。在我们的定增项目中,我们已经设立了RTD项目,以适应市场发展的趋势。未来,我们计划将RTD咖啡作为发展的重点之一,但具体的产品形态和销售渠道仍在规划中,我们会根据市场需求和消费趋势灵活调整策略。
    6.我们咖啡中小客户开拓的战略?
    答:我们目前的战略是通过产品和服务为中小客户提供赋能支持。下半年,我们计划推出一系列高性价比的咖啡原料,以帮助中小咖啡客户拓展业务。在当前原材料成本上涨的环境下,中小客户往往面临较大的压力,因此我们希望通过提供优质且具有竞争力的产品,帮助他们保持竞争力,实现业务增长。我们致力于促进咖啡行业的均衡发展,而不是让少数头部企业独占市场优势。
    7.植物基非常麦未来的推广规划?销售费率怎么展望?
    答:植物基产品是我们公司发展的第三增长曲线,虽然目前市场份额相对较小,但我们对其未来充满信心。我们的植物基产品主要分为两大类:以椰子为原料的产品和我们自主研发的燕麦奶产品。燕麦奶行业整体规模尚不大,处于消费者教育阶段,我们秉持低碳环保、健康营养的大趋势发展产品。我们从原产地开始布局,与国家粮科院进行深度合作,致力于打造纯有机的产品。 去年,植物基产品实现了过1亿元的收入,同比增长率约为21%。今年,我们希望能够维持增长水平,计划主要通过成本和渠道方面的深层优化来实现。 销售费用在2023年较2022年有较大幅度的增长,主要是因为我们加大了对C端市场的推广力度,包括增加了一些销售人员的薪资。我们会把销售费用维持在可控范围内。未来,我们计划通过自己的电商平台、小红书、抖音等线上渠道,以及大型商超、便利店等线下渠道进行推广销售。目前,我们正在积极推进中,以确保植物基产品能够更广泛地覆盖到目标消费者。
    8.可否请公司具体详细介绍下海外的发展战略,例如目标区域等?
    答:我们在海外的发展战略主要以新加坡为基地展开,新加坡不仅是我们的基地,也是我们海外市场拓展的重要起点。 目前,我们主要的出口区域集中在东南亚地区,特别是在咖啡市场上,我们的植脂末产品是主要出口到这些地区的。未来,我们将更加重视非洲市场,因为非洲许多国家的经济发展速度非常迅速,对于咖啡和奶茶等饮品的需求也在持续增加。 此外,中东和俄罗斯也是我们关注的重点市场,我们计划通过内陆方式拓展到这些地区。总的来说,我们的海外发展战略将侧重于亚洲、非洲和欧洲地区,以确保我们的产品能够覆盖到全球范围内不断增长的需求。
    9.请介绍下植物基行业发展概况。
    答:根据艾媒咨询统计,2022年中国燕麦奶市场规模为60亿元,增速超50% ,2023年中国植物蛋白饮料市场规模约1,400亿元,增速超10%。预计在未来的两年中,燕麦奶的市场规模保持逐年上升的趋势,同比增长率保持在45%左右。
    10.公司粉末油脂、咖啡产品皆有在海外市场销售,目前植物基产品有销售到海外吗?
    答:2023年我们成功推出了“非常麦”有机燕麦系列产品。凭借其优质的产品特性和健康的品牌形象,我们已将这一系列产品成功推向海外市场,包括新加坡等海外地区。在海外市场,我们的产品同样受到了消费者的欢迎,销售额呈现出积极的增长态势。这一成果不仅为我们品牌的国际化战略奠定了坚实的基础,也为公司的长远发展注入了新的动力。

注:相关活动如涉及对行业的预测、公司发展战略规划等相关内容,不能视作公司或管理层对行业、公司发展或业绩的承诺和保证,敬请广大投资者注意投资风险。

根据提供的调研记录，以下是对该公司的分析：

1. **产能信息与产能释放进度**：
   调研记录中没有直接提供产能的具体信息，因此无法直接分析产能释放进度。需要查阅公司的年度报告或其他财务披露文件来获取这些数据。

2. **公司未来新的增长点**：
   - 植物基产品作为公司的第三增长曲线，尤其是燕麦奶产品，预计将维持增长水平。
   - RTD（即开即饮）咖啡作为发展重点之一，尽管具体的产品形态和销售渠道仍在规划中。

3. **国内外竞争情况与国产替代空间**：
   - 国内咖啡市场竞争激烈，但公司计划通过提升品牌知名度和与大型食品及饮料客户合作来提升盈利水平。
   - 海外市场，尤其是东南亚、非洲、中东和俄罗斯，是公司未来发展战略的重点，这些地区对咖啡和奶茶等饮品的需求在增加。

4. **行业景气情况**：
   - 根据艾媒咨询统计，中国燕麦奶市场规模和植物蛋白饮料市场规模均保持增长，显示出行业的景气度。

5. **销售情况**：
   - 国内销售：公司计划通过高性价比的咖啡原料和植物基产品来拓展业务。
   - 海外销售：公司已成功将植物基产品推向海外市场，包括新加坡等地区。

6. **成本控制**：
   - 通过锁定原材料供应和及时的采购策略来控制成本。

7. **产品定价能力**：
   - 调研记录中未明确提及产品的定价能力，但提到了毛利率的增长，这可能表明公司具有一定的定价能力。

8. **商业模式**：
   - 公司通过提供高性价比的原料和产品，以及通过电商平台和线下渠道推广销售，来赋能中小客户并促进业务增长。

9. **坏账情况**：
   - 调研记录中未提及坏账情况，需要进一步的财务数据来分析。

10. **研发投入和进度**：
    - 调研记录中未提及研发的具体投入和进度，需要查阅公司的年度报告或其他相关文件。

11. **公司的护城河**：
    - 公司的护城河可能包括其在植物基产品和RTD咖啡市场的先发优势，以及在海外市场的布局。

12. **产品名称与依赖的原材料**：
    - 产品名称：粉末油脂、咖啡、植物基产品（如燕麦奶）。
    - 依赖的原材料：咖啡豆、植脂末、椰子、燕麦等。

13. **题材与风险点**：
    - 优势：植物基产品和RTD咖啡市场的增长潜力，海外市场的拓展。
    - 劣势：原材料价格波动，国内市场的激烈竞争。
    - 风险点：原材料供应的不确定性，海外市场的政治和经济风险。

14. **分红情况与计划**：
    - 调研记录中未提及分红情况，需要查阅公司的财务报告。

**综合分析**：
公司的业绩预期需要考虑其在植物基产品和RTD咖啡市场的增长潜力，以及海外市场的拓展策略。然而，原材料价格波动和国内市场的激烈竞争是潜在的风险。对于公司的未来一年业绩预期，应保持谨慎态度，关注其成本控制能力、产品定价能力以及研发投入的成效。同时，需要关注公司的财务报告和市场动态，以获取更全面的业绩预期信息。