百洋股份2023年度业绩说明会采用网络远程方式进行,面向全体投资者

1.公司所在行业近几年增长情况如何?公司在水产饲料、食品加工方面做了哪些方面的布局?

答:你好,谢谢关注。根据中国饲料工业协会的数据,2023年,全国饲料工业总产值14,018.3亿元,同比增长6.5%;全国工业饲料总产量32,162.7万吨,同比增长约6.6%,产值、产量双增长。但其中,水产饲料产量2,344.4万吨,下降4.9%,主要是受到终端需求疲软导致的鱼价低迷等因素影响,养殖户投苗量、投料量明显减少,水产饲料需求整体有所下滑。从罗非鱼加工出口方面来说,受海外经济因素影响,罗非鱼出口订单价格受行业影响下降比例较大。面对行业寒冬,公司加强了现金管理和应收账款清收,经营性现金流得到显著改善;强化市场调研,深化行业研判,通过多种措施规避市场波动风险;海南百洋饲料、荆州百洋饲料项目相继投产,海南百洋水产加工项目也在持续建设中,海南罗非鱼深加工项目也逐步启动。这些项目的建设、投产将完善公司在华南地区的产业布局,为公司带来新的增长动力。此外,公司目前也在进行行业调研,探索海外投资的可能性。

2.各位领导好,公司近几年陆续扩大了对饲料、食品加工的投资。请问2023年度业绩下滑的情况下,公司的流动性是否受到了影响?

答:您好,感谢您对公司的关注。虽然公司2023年度业绩有所下滑,但公司加强了应收账款的回收,2023年和2024年一季度经营活动现金流量净额均较同期有所增加。近几年来,公司在股东单位的支持下加强与金融机构合作,在优化债务结构和降低融资成本方面取得了较好的效果。公司现阶段银行授信额度充足、货币资金充裕,可为后续发展提供充分的资金保障。谢谢!

3.刘总好,公司海南、荆州饲料工厂今年将全线投产,公司饲料总产能增长明显,这对2024年饲料业务在哪些方面将带来利好?海南食品工厂年内能否投产,投产后对公司食品加工业务有何帮助?

答:你好,谢谢关注。目前海南饲料项目(一期)、荆州百洋饲料项目(一期)各项工程及设备安装已完工,均于2023年取得饲料生产许可证并开始投产。海南百洋水产加工项目已完成厂房、冷库、宿舍楼等的主体结构建设,目前正在进行生产设备、保温板等的安装和宿舍、办公楼装修,部分设备还在生产或运输途中,预计在2024年年内具备投入试生产条件,该项目水产品年加工量预计能达600个货柜左右。目前,公司各饲料生产基地产能利用较为充分;公司罗非鱼加工总量仍处于国内领先水平,现有原料罗非鱼加工产能达12万吨。新设工厂对生产环境和制冷仓储设备设施均有优化提升或技改升级,对公司提高生产效能,缓解和改善结构性产能不足,具有积极意义。公司将继续推动在国内的生产布局,进一步稳定罗非鱼产品的市场份额,并积极拓展金鲳鱼、海鲈鱼、叉尾鮰等新产品业务。

4.当前罗非鱼价格高企,海运费持续上涨,对后续经营有何影响?

答:您好,感谢您对公司的关注。自春节以来,罗非鱼价格居高不下,近期部分航线的运输价格也对当期食品加工板块的订单交付带来了溢价影响。目前公司对外报价已根据原料及运费价格进行了调整,未来2个月内公司订单充足,当前鱼价及运费的上涨对公司整体经营影响不大。当前鱼价处于较高水平,养殖户养殖积极性较高,预计对公司饲料板块的罗非鱼饲料销售将有所帮助。谢谢!

5.公司除了传统的冻罗非鱼加工,今年预计在产品结构方面有哪些方面的突破?

答:您好,感谢您对公司的关注。今年公司食品加工业务将持续增加金鲳鱼、海鲈鱼等产品的占比。此外,公司还将针对罗非鱼深加工产品加强对外合作,力争在年内实现罗非鱼深加工产品出口销售。谢谢!

6.您好,我在查询公司信息时发现,近几年公司ESG表现不太好,主流评级大多是B。您的公司是否有明确的ESG指标提升的方案吗?是否会在未来增加ESG方面的支出呢?谢谢

答:您好,感谢您对公司的关注。一直以来,公司致力于做好日常生产经营管理的同时积极践行可持续发展理念,并在保护环境、社会责任及公司治理等方面持续努力。未来公司会重点关注ESG发展动态,同时在控股股东的统筹下积极谋划,加大环保投入,履行社会责任,作出更好的ESG表现。谢谢!

根据提供的调研记录，以下是对所提问题的分析：

1. **产能信息及释放进度分析**：
   - 海南饲料项目（一期）和荆州百洋饲料项目（一期）已于2023年取得饲料生产许可证并开始投产。
   - 海南百洋水产加工项目预计在2024年年内具备投入试生产条件，年加工量预计达600个货柜。
   - 公司罗非鱼加工产能达12万吨，新工厂对生产环境和设备有优化提升。

2. **公司未来新的增长点**：
   - 新工厂的投产和水产加工项目的建设将完善华南地区的产业布局。
   - 探索海外投资的可能性。
   - 推动罗非鱼产品市场份额的稳定，并拓展金鲳鱼、海鲈鱼、叉尾鮰等新产品业务。

3. **国内外竞争情况及国产替代空间**：
   - 未提供具体信息，但提到了海外经济因素影响出口订单价格，暗示存在国际市场竞争。

4. **行业景气情况分析**：
   - 水产饲料产量下降，受终端需求疲软和鱼价低迷影响。
   - 罗非鱼出口订单价格下降，但公司通过多种措施规避市场波动风险。

5. **销售情况分析**：
   - 国内销售：通过加强现金管理和应收账款清收，改善经营性现金流。
   - 海外销售：受海外经济因素影响，出口订单价格下降，但公司正在探索海外投资可能性。

6. **成本控制安排**：
   - 加强现金管理和应收账款清收，优化债务结构和降低融资成本。

7. **产品定价能力**：
   - 根据原料及运费价格调整对外报价。

8. **商业模式分析**：
   - 公司通过加强内部管理和市场调研，以及优化生产布局来提升竞争力。

9. **坏账情况分析**：
   - 公司加强了应收账款的回收，改善了现金流，但未提供具体的坏账情况。

10. **研发投入和进度、规划**：
    - 未提供具体的研发信息。

11. **公司的护城河**：
    - 优化生产布局和提升生产效能，以及探索海外投资可能性。

12. **产品名称及依赖的原材料**：
    - 主要产品包括罗非鱼、金鲳鱼、海鲈鱼等，原材料依赖未明确提及。

13. **题材及优劣势、风险点**：
    - 优势：新工厂投产，产品线拓展，现金流改善。
    - 劣势：水产饲料产量下降，出口订单价格下降。
    - 风险点：市场价格波动，海外经济因素影响。

14. **分红情况及计划**：
    - 未提供具体的分红信息。

**综合分析**：
公司在面对行业挑战时采取了一系列措施来改善现金流和规避市场风险，同时也在积极拓展新的增长点和优化生产布局。然而，调研记录中缺乏关于研发投入、产品定价能力、坏账情况和分红计划的具体信息。此外，对于ESG表现的提升计划也是一个重要的考量点。在当前的经济环境下，公司未来一年的业绩预期需要考虑行业景气度、市场竞争、原材料价格波动以及公司内部管理效率等因素。对于调研中提到的计划和措施，应保持谨慎态度，关注其具体实施情况和效果。