线上参与公司2023年度业绩说明会的全体投资者

投资者提出的问题及公司回复情况:

1.贵公司高管薪资是否与公司业绩挂钩?近年贵司业绩低于行业平均增长率是何原因?可有具体应对改进提升的方案?最后希望贵司减少闲置资金大量投入理财。多用心经营主业,适合整合收购加强产业链部局,丰富产品线,加强营销,从而再创辉煌。

答:您好,针对您提出的问题,逐一回复如下:

(1)公司根据高管担任的具体管理职务或岗位,对高管薪酬进行考核和计算。

(2)从行业竞争局面来看,场地电动车行业竞争较为激烈。在海外市场,国际三大品牌ClubCar、E-Z-GO及Yamaha经营历史悠久,品牌知名度和市场占有率方面均已具有绝对领先优势。此外,众多国内厂商通过自有品牌模式或ODM模式出海竞争,竞争日益激烈;在国内市场,场地电动车品牌竞争较为激烈且分散。2023年以来,行业内既有厂商持续发力,行业新进入者增多,竞争对手在渠道、品牌、产品、价格等多方面加大投入,抢占境内外市场份额,市场竞争日趋激烈,而公司以ODM模式为主,公司竞争对手在渠道、品牌等方面的竞争对公司主营业务产生了较大不利影响。

(3)公司将持续努力,迎难而上,加强自主品牌建设和拓展营销渠道,紧抓北美、中东、东南亚、欧洲等重点市场和重点客户,争取获得更多的国际市场份额,同时国内市场也正积极开拓中;坚持以市场需求为导向,不断进行产品创新和丰富产品类型,提升产品的性能、质量、外观等竞争力。

(4)关于资金的使用方面,公司将严格按照相关法律法规的要求,综合行业发展趋势、公司整体经营发展布局及实际情况等因素,审慎进行资金的投向决策,积极探索以内生增长和外延并购双轮驱动的方式推动公司的发展,努力提升公司核心竞争力。

以上,感谢您的关注!

2.4月份的广交会公司收货订单量如何?可否有大订单?新客户?

答:您好。公司在广交会期间携多款新研发的新能源场地电动车亮相,涵盖UTV电动全地形车、C系列高尔夫球车、小型电动货车等多款新车型。公司利用广交会开放平台,积极展示品牌形象和创新产品,有利于公司抓住新机遇,发现新引擎,迎接新挑战,进一步推动海外市场的开拓。感谢您的关注!

3.1.自2021年以来,毛利率提高的主要原因?2.再次分红实施后,大股东及有变相减持计划吗?3.对未来产业基金怎么看待?怎么维持主营业务?4.目前的销量,还需要新建产能吗?未来提升计划?

答:您好。针对您提出的问题,逐一回复如下:

(1)2021年至2023年,公司毛利率逐年提高的原因主要包括:零部件逐步国产替代降低采购成本,如公司自2021年9月开始使用国产控制器降低了产品成本;随着公司生产规模的不断扩大,生产自动化程度的提高,生产效率不断提升;产品结构的优化升级带来的销售价格的提升;人民币贬值带来的收入等等。

(2)公司将严格按照相关法律法规的要求履行信息披露义务。

(3)公司力求通过共同投资建立产业基金的方式,更好地助力公司下一步产业规划。产业基金将重点投资于新能源、新材料、先进制造、节能环保产业以及对相关产业领域具有协同效应的生产性服务业、战略性新兴产业,重点关注能够适度延伸公司产业链条及其他符合国家战略发展政策及趋势的投资机会,赚取合理利润。公司将在提高主营业务的核心竞争力的同时,适度延展公司产业发展链条,充分借助专业投资机构和基金在新能源、新材料及先进制造等产业领域的资源优势和专业投资能力,确保公司在投资方面作出理性决策,最大程度上降低投资风险,从而促进公司健康发展,提升公司综合竞争力,为公司和全体股东创造更多的价值。

(4)在当前场地电动车行业竞争加剧、市场增速放缓且公司美国客户订单需求不达预期的情况下,公司现有产能在短期内已可满足市场的需求,因此目前暂无新增产能的计划,后续根据订单推进情况进行合理的产能规划。

以上,感谢您的关注!

4.贵司境外营收占比80%以上,近期美元升值,亚洲货币贬值潮,请问公司如何规避外贸货币政策风险?

答:您好。公司海外销售主要以美元结算,汇率的波动将对公司的经营带来一定的影响。公司将密切关注国际市场环境变化和人民币汇率的变化走势,完善汇率风险预警及管理机制,以最大限度降低汇率波动的风险。公司将认真做好各项生产经营管理工作,持续加强市场开拓,在巩固现有销售网络的基础上,进一步加大国际化营销网络布局,扩容优质客户群体,争取获得更多的国内外市场份额,持续提升公司核心竞争力。感谢您的关注!

5.请问公司未来产品研发有考虑低空经济领域吗?是否有部分技术可以使用在低空飞行产品上?

答:您好。公司目前尚无针对低空经济领域开展业务的安排。感谢您对公司的关注。

6.董秘,你好!关注到公司2023年高尔夫车营收下滑较多,但还在进行中的研发,仍以高尔夫球车为主,是否考虑增加其他车型的研发投入?

答:您好。公司目前的场地电动车产品主要包括高尔夫球车、电动观光车、电动巡逻车、电动货车。从销售收入占比来看,高尔夫球车占比在70%以上,其次是观光车占比在10%以上。因公司主要市场和客户需求的原因,目前仍以高尔夫球车为主要的产品类型。公司将进一步开拓国内外市场,争取更多的市场份额,根据市场的需求情况持续优化客户的类型和产品的结构。感谢您的关注!

7.公司目前现金流比较充足,未来会有收购并购等投资计划吗?

答:您好。公司在持续深耕主业、提升自身核心竞争力、不断加强对产业链上下游及相关行业创新发展理解应用的基础上,不排除根据实际经营需要通过投资、收购等方式进行资源整合,从而进一步加快公司现代化产业布局,实现高质量发展。感谢您的关注!

8.董秘,你好!可以介绍一下什么是ODM销售模式吗?和传统销售模式相比,有什么优势吗?

答:您好。ODM为OriginalDesignManufacturer的缩写,是由采购方委托制造方提供从研发、设计到生产的全部服务,而由采购方负责销售的生产方式。ODM公司按客户需求设计开发或自主研发产品,向客户直接销售公司产品。客户从公司采购产品后进行组装、个性化改装后对外销售,其销售的方式、定价和售后服务均由客户自行负责。ODM的销售模式在充分发挥制造商在生产效率和成本控制方面优势的同时,也可以充分利用外部销售资源实现多渠道销售。感谢您的关注!

9.公司的海外市场营收如何?主要是面向哪些国家销售?

答:您好。公司2023年实现海外收入94,695.25万元,营收占比87.57%。公司将坚持国际化、全球化发展战略,致力于为国内外客户发展赋能,目前,公司产品已覆盖美国、加拿大、墨西哥、澳大利亚、越南、沙特、埃及等多个国家及地区。同时,公司将紧紧抓住北美、东南亚、中东等重点市场和重点客户的开拓。感谢您的关注!

10.公司的募投资金未来计划怎么使用?

答:您好,为充分保障投资者的利益,公司将严格按照相关法律法规的要求,结合行业发展趋势、公司整体经营发展布局及项目实际情况等客观因素,审慎进行超募资金的投向决策,努力提升公司核心竞争力、实现价值增长以回馈投资者的信任。感谢您的关注!

11.境外客户订单情况给介绍一下

答:您好。公司业务以外销为主,2023年实现境外收入94,695.25万元,营收占比87.57%。感谢您的关注。

根据提供的调研记录，以下是对公司情况的分析：

1. **产能信息及产能释放进度**：
   - 公司目前暂无新增产能的计划，现有产能在短期内已可满足市场需求。这表明公司的产能释放进度可能已经接近或达到了市场需求的水平，短期内没有扩张的迫切需求。

2. **公司未来新的增长点**：
   - 公司计划通过加强自主品牌建设、拓展营销渠道、产品创新和丰富产品类型来争取更多的市场份额。同时，公司也在考虑通过内生增长和外延并购双轮驱动的方式推动发展。

3. **国内外竞争情况及国产替代空间**：
   - 国际市场上，ClubCar、E-Z-GO及Yamaha等品牌具有领先优势。国内市场竞争激烈且分散。公司面临的竞争对手在渠道、品牌等方面投入较大，对公司构成压力。国产替代方面，公司已经开始使用国产控制器以降低成本，显示了一定的国产替代空间。

4. **行业景气情况**：
   - 场地电动车行业竞争加剧，市场增速放缓，但公司仍致力于通过产品创新和市场开拓来提升竞争力。

5. **销售情况**：
   - 公司海外销售主要以美元结算，海外市场营收占比80%以上。公司在广交会上展示了多款新能源场地电动车，有利于推动海外市场的开拓。

6. **成本控制**：
   - 公司通过零部件国产替代、提高生产自动化程度和生产效率、产品结构优化升级等方式提高毛利率，显示出公司在成本控制方面的努力。

7. **产品定价能力**：
   - 调研中未明确提及产品的定价能力，但通过产品结构优化升级带来的销售价格提升，可以推测公司在一定程度上具有定价能力。

8. **商业模式**：
   - 公司采用ODM销售模式，这种模式允许公司利用外部销售资源实现多渠道销售，同时保持生产效率和成本控制。

9. **坏账情况**：
   - 调研中未提及坏账情况，需要进一步的财务数据来分析。

10. **研发投入和进度**：
    - 公司在高尔夫球车等产品上持续进行研发，但未提供具体的投入和进度数据。

11. **公司的护城河**：
    - 公司的护城河可能体现在其ODM模式、自主品牌建设、产品创新和国际市场的开拓上。

12. **产品名称及依赖的原材料**：
    - 提及的产品包括UTV电动全地形车、C系列高尔夫球车、小型电动货车等，依赖的原材料包括控制器等零部件。

13. **题材及优劣势风险点**：
    - 优势：ODM模式、产品创新、国际市场开拓。
    - 劣势：市场竞争加剧、主要市场和客户需求依赖。
    - 风险点：汇率波动、原材料成本上升、国际贸易政策变化。

14. **分红情况及计划**：
    - 调研中未提及具体的分红情况和计划。

结合当前的经济环境，公司未来一年的业绩预期需要考虑市场竞争、成本控制、汇率风险以及国际贸易环境等因素。对于调研中提到的内容，投资者应保持谨慎态度，关注公司的具体实施情况和业绩表现。