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一、关于国际市场的发展

公司做国际化已有20余年的历史,尤其是玻璃用耐材熔铸产品已有一定知名度。水泥用耐材也早已实现出口,近年来,与中南美洲、东欧、中亚、东南亚等地区的水泥企业都建立了合作关系。此外,除了产品供应,公司还拥有专业的窑炉施工队伍,在全套耐火材料服务方面具有一定的境外施工经验。同时,公司的绿色节能产品也受到了国际市场关注,海外市场推广前景广阔。

未来,公司在玻璃板块,正从单一产品出口向全窑成套方向转变,并以熔铸材料带动其他材料出口;水泥板块在“一带一路”沿线国家出口额增长较大,着力提升高端产品的出口比例;钢铁板块通过参加国际展会、邀请海外客户来访等开拓国际市场。同时制定自身的国际化战略、加强国际化人才队伍建设,通过这些管理措施,形成一定的规模效应。

二、公司近年来在耐火材料领域的产销量表现

近年来,公司下游的水泥和钢铁行业整体低迷,但公司产销未受明显影响,基本保持稳定。一是近几年光伏产业发展较快,订单较为饱满,公司也坚持“做精玻璃”的战略,发展优质客户;二是在水泥耐材板块,公司大力开发节能环保型的复合系列产品,提高产品附加值,同时深耕扩大国际市场和集团内部市场,整体产销量保持稳定;三是钢铁耐材板块公司目前一方面通过开发钢铁前沿技术薄带铸轧配套用耐火材料,解决短流程炼钢的技术问题,另一方面建设耐火材料“透明工厂2.0”,打造行业智能制造标杆。同时钢铁耐材板块子公司吸收外部股东,进一步拓展外部市场。

三、从行业前景来看,公司所处的市场在未来几年内的增长潜力如何?

公司产品已经基本覆盖高温工业,研发的方向主要聚焦于产品的高端化、绿色低碳化、智能化和功能化,同时还积极推进了数智化和绿色化建设的进程,分公司卡脖子项目和瑞泰马钢透明工厂2.0项目这2个重点建设项目的落地,就是匹配我们产品高端化的同时进一步实现了智能化水平再上新台阶,在公司形成了很好的示范作用。

行业受到宏观政策的影响较大,主管部门包括工信部推进“两化融合”和智能制造、专精特新绿色生产线;环保部对于重污染排放的控制及双碳政策。这些宏观政策的要求,在一定程度上会推高成本,同时市场需求也可能会受到影响。但这个影响并不是绝对的,绿色产品对产品品质要求更高,能提高行业发展的质量和水平,更利于市场良性竞争。

四、关于市值管理规划

答:公司将持续加强经营管理,通过资本运作增加股本,持续推进三化转型和管理提升,加强与投资者的沟通交流,提升资本市场品牌形象,加强分红,更多的回报投资者。

五、公司在追求销量增长的过程中,如何管理和控制成本以保持盈利能力?

近年来,公司下游行业尤其是水泥和钢铁行业比较低迷,公司在此不利局面的前提下,按照国资委考核的风向标,承压前行,利润保持增长,三项费用得到控制。一方面,加快三化转型,提升产能利用率和劳动生产率,降低能耗;加强高端产品研发,提高产品附加值;目前公司已拥有5家国家级绿色工厂,2项产品入选工信部节能产品目录;智能制造和绿色发展已经成为行业内共识和未来发展方向,公司在行业内起到了引领作用;同时加强管理,公司对总部和下属企业的人员进行了调整,打造更精炼的管理团队。

六、主要产品类别在总收入和毛利中所占的比例情况

根据公司2023年年报来看,钢铁窑用耐火材料占公司收入比最高,达到60%以上,水泥窑用耐火材料18.96%,玻璃窑用耐火材料13.84%,这个比重与市场需求是相匹配的。

各产品的毛利率与产品结构、服务模式、下游市场形势等因素相关。

根据提供的调研记录，以下是对公司情况的分析：

1. **产能信息及释放进度**：
   - 调研记录中未明确提供具体的产能数据，但提到公司在钢铁耐材板块建设“透明工厂2.0”，这可能意味着公司正在通过技术升级来提高产能和效率。

2. **未来新的增长点**：
   - 玻璃板块：从单一产品出口向全窑成套方向转变，熔铸材料带动其他材料出口。
   - 水泥板块：在“一带一路”沿线国家出口额增长，提升高端产品出口比例。
   - 钢铁板块：开发薄带铸轧配套用耐火材料，解决短流程炼钢技术问题。

3. **国内外竞争情况及国产替代空间**：
   - 国际市场：公司已有20余年国际化历史，产品在中南美洲、东欧、中亚、东南亚等地区有合作，绿色节能产品受关注。
   - 国内市场：公司在耐火材料领域产销量保持稳定，受益于光伏产业快速发展。

4. **行业景气情况**：
   - 行业受宏观政策影响较大，如“两化融合”、智能制造、绿色生产线等，可能会推高成本，但有利于提高行业质量和水平。

5. **销售情况**：
   - 国内销售：受益于光伏产业发展，订单饱满。
   - 海外销售：与多个地区建立合作关系，推广绿色节能产品。

6. **成本控制**：
   - 加快三化转型，提升产能利用率和劳动生产率，降低能耗。
   - 加强高端产品研发，提高产品附加值。

7. **产品定价能力**：
   - 调研记录中未明确提及，但公司通过提升产品附加值和开发高端产品，可能增强了定价能力。

8. **商业模式**：
   - 公司不仅提供产品，还提供全套耐火材料服务，包括窑炉施工，形成一定的规模效应。

9. **坏账情况**：
   - 调研记录中未提及坏账情况，需要进一步的财务数据来分析。

10. **研发投入和进度**：
    - 聚焦产品高端化、绿色低碳化、智能化和功能化，推进数智化和绿色化建设。

11. **护城河**：
    - 国际化经验、全套耐火材料服务、境外施工经验、绿色节能产品、高端产品研发。

12. **产品名称及依赖原材料**：
    - 调研记录中未提及具体产品名称，原材料依赖情况也未明确说明。

13. **题材**：
    - 优势：国际化经验、绿色节能产品、高端产品研发。
    - 劣势：下游行业低迷可能影响销售。
    - 风险点：宏观政策变化、市场竞争、成本控制。

14. **分红情况及计划**：
    - 公司计划加强分红，更多回报投资者，但具体的分红情况和计划未在调研记录中提及。

**综合分析**：
公司在耐火材料领域有一定的市场地位和国际化经验，正通过技术创新和产品升级来提升竞争力。面临的挑战包括下游行业的低迷以及宏观政策的不确定性。未来一年业绩预期需考虑这些因素，同时关注公司在新市场和技术升级方面的进展。对于调研中提到的规划和战略，应保持谨慎态度，关注其具体实施情况和效果。