招商证券

一、公司介绍企业文化、产品及业务等基本情况

二、与投资者交流环节

1、公司发展历程和主要情况介绍?

答:您好!公司前身句容骏成电子有限公司(以下简称“骏成有限”)系由薄玉娟等14名自然人于2009年7月16日共同出资设立。骏成科技系根据骏成有限截至2015年6月30日经审计的净资产折股整体变更设立的股份有限公司。2022年1月28日,公司股票经注册并在深圳证券交易所创业板上市。

公司主营业务专注于液晶专业显示领域,主要从事定制化液晶专显产品的研发、设计、生产和销售,主要产品为TN型(含HTN型)、STN型、VA型液晶显示屏和模组以及TFT型液晶显示模组。公司秉承“持续为客户创造最大价值,为员工提供最佳的发展场所”的经营理念,产品主要应用于工业控制、汽车电子、智能家电、医疗健康等专显领域。谢谢。

2、公司未来的成长性,未来的发展规划?

答:您好!公司以高精度彩膜贴附、息屏一体黑、TFT光学贴合等技术为亮点的车载大尺寸VA型液晶显示屏以及流媒体智能后视镜已经在汽车电子领域取得了一定的应用成果,未来将进一步加大车载显示及其他专业显示领域工业品集成方向的拓展。谢谢。

3、公司的产品应用在不同的下游,不同应用领域的产品本身是否有共通性,业务是否有协同作用。

答:您好!公司拥有高对比垂直取向液晶显示、高信赖液晶显示、COG点阵电表液晶显示、车载大尺寸液晶显示、车载息屏一体黑、异型液晶显示等一系列核心技术,为行业客户多样化需求量身定制了一系列液晶专显产品,着力发展智能能源仪表和智能家电等领域的优势产品,未来同时将加大车载领域相关产品的投入及生产。

产品以定制为主,不同应用领域业务本身不具备明显协同作用。谢谢。

4、新通达情况的介绍

答:您好!新通达成立于2004年12月,由丹阳市汽车仪表厂与AndyLong(美国国籍)共同成立,后历经股权转让、整体变更为股份有限公司、股份转让至今,其股东为本次重大资产重组交易对方。

新通达主要从事以汽车仪表为主的汽车电子的研发设计、生产、销售,并逐步向智能座舱领域拓展。主要产品为汽车仪表等汽车电子产品,所处细分行业属于汽车电子产业链。谢谢

5、收购新通达的原因和机缘?

答:您好!本次交易背景,系我国汽车市场发展总体稳定,政策引导产业转型升级,汽车电子市场潜力巨大,智能座舱成为重要发展方向,汽车仪表由电子式逐渐转变为数字式,双方同属于行业上下游,同处于镇江。本次交易目的为积极响应国家汽车产业升级政策要求,提升公司行业综合竞争力,新通达与上市公司现有业务产生协同效应,提升公司业务综合实力,扩大上市公司产品矩阵,打造智能汽车电子产品第二增长极。谢谢。

6、未来新通达的发展规划?

答:您好!新通达以汽车仪表业务为核心,并逐步向智能座舱领域拓展,促进汽车零部件产业国际竞争力提升,助力汽车产业智能化转型,符合产业政策和国家经济发展战略。在此背景下,通过本次交易,将有效提升上市公司车载显示及其他专业显示领域集成工业品等生产制造能力、实现技术研发能力的升级发展,从而有效提升公司在汽车电子行业中的综合竞争力,为公司在未来我国汽车产业向高质量发展转型升级的过程中保持优势竞争地位提供有力支撑。

公司与新通达位于汽车电子行业的上下游,在经营管理方面具有较强的共通性。本次交易完成后,公司将现有成熟、高效和完善的经营管理理念引入到新通达,通过吸收、借鉴上市公司经营管理经验,有效提升自身管理效率,充分发挥管理协同效应。同时,公司将在保持新通达现有经营管理团队稳定的基础上,将新通达员工纳入上市体系内进行统一考核,未来可能采取股权激励等方式对新通达核心管理团队及研发、采购、生产、销售等关键人员进行有效激励,充分调动标的公司员工积极性。谢谢。

根据提供的调研记录，以下是对该公司的分析：

1. **产能信息及释放进度**：
   - 调研记录中未明确提供具体的产能数据和释放进度。需要进一步的财务报告或生产数据来分析。

2. **未来新的增长点**：
   - 车载大尺寸VA型液晶显示屏和流媒体智能后视镜在汽车电子领域的应用成果，以及对车载显示及其他专业显示领域工业品集成方向的拓展。

3. **国内外竞争情况及国产替代空间**：
   - 调研记录中未提供具体的国内外竞争情况和国产替代空间的信息。需要更多市场数据和行业分析来评估。

4. **行业景气情况**：
   - 调研记录中未直接提及行业景气情况，但提到了汽车电子市场潜力巨大，智能座舱成为重要发展方向，这表明行业可能正处于增长期。

5. **销售情况**：
   - 调研记录中未提供具体的销售数据，但提到了产品主要应用于工业控制、汽车电子、智能家电、医疗健康等专显领域。

6. **成本控制**：
   - 调研记录中未提及具体的成本控制措施。

7. **产品定价能力**：
   - 调研记录中未提及产品的定价能力。

8. **商业模式**：
   - 公司专注于液晶专业显示领域，主要从事定制化液晶专显产品的研发、设计、生产和销售。

9. **坏账情况**：
   - 调研记录中未提及坏账情况。

10. **研发投入和进度**：
    - 调研记录中提到了公司拥有一系列核心技术，但未提供具体的投入和进度数据。

11. **护城河**：
    - 公司的护城河可能体现在其核心技术、定制化产品能力以及在特定领域的应用成果。

12. **产品名称及依赖的原材料**：
    - 主要产品为TN型（含HTN型）、STN型、VA型液晶显示屏和模组以及TFT型液晶显示模组。

13. **题材**：
    - 优势：技术亮点、车载显示领域的应用成果、智能座舱的发展方向。
    - 劣势：调研记录中未提及明显的劣势。
    - 风险点：市场竞争、技术更新速度、原材料价格波动。

14. **分红情况及计划**：
    - 调研记录中未提及分红情况和计划。

15. **未来一年业绩预期**：
    - 考虑到汽车电子市场的潜力和智能座舱的发展趋势，公司可能面临良好的增长机会。然而，具体的业绩预期需要结合公司的财务状况、市场环境、竞争状况等多方面因素进行综合分析。

最后，对于调研中仅有精神纲领没有具体实施的回复，确实应保持谨慎态度，不要过于乐观。需要更多的数据和信息来支持对未来业绩的预测。