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1、公司如何看待国内经济形势情况?公司通用自动化业务,今年如何展望?

回复:公司预计今年自动化行业的增长率会大于经济的增长率。自4月份开始,工具类机械设备的需求有所恢复,公司预计下半年市场需求会呈现弱复苏。

公司通用自动化业务,虽然新能源相关行业需求出现一定下滑,但传统行业需求有一定复苏,公司实施了一系列市场策略:①紧抓各行业头部客户出海的机会;②强化散单市场的拓展力度,加强渠道网格化工作;③加大存量市场的拓展力度,紧抓更新换代、工艺提升、节能减排等市场机会。通过以上策略,公司通用自动化预计仍能保持较好的增长。

2、公司国际化战略方面,有什么最新的进展的和思路?

回复:公司国际化战略的落地,坚持“借船出海”、行业线出海、区域作战等策略。在欧美市场,公司以行业线运作为主,建立研发和制造中心,为客户提供定制化解决方案;在非欧美市场,公司实施区域化运作,以本地化员工为主,大力发展渠道建设。公司今年1-4月份海外订单实现较好增长。

3、公司如何看待低空经济,以及公司是否会有布局?

回复:公司切入新业务的时间点,会以客户价值创造闭环来考量。目前,公司暂未切入低空经济领域相关业务,但对行业保持密切关注。

4、公司在并购方面的规划如何?

回复:公司未来要成长为国际化的企业,并购是重要的路径之一,公司会加大并购的投入力度。公司的并购方向主要为:①从市场角度,在海外市场,特别是欧洲市场,寻找具备一定规模、品牌、渠道的标的,助力公司拓展海外市场;②从产品角度,在偏软件的产品、气动、传感器等产品类别上,会以并购方式加快布局。

5、公司在人形机器人方面如何布局?

回复:公司本身从事工业机器人业务,在人形机器人领域也在不断跟进和探索。公司基于工业应用场景,开始研究、开发运动控制相关的核心零部件产品。

6、公司如何看待国家大规模设备更新政策对公司业务的推动?

回复:国家推出设备更新的政策以来,各地陆续推出鼓励当地企业进行产能置换的鼓励政策,包括低息贷款。这一轮设备更新主要表现为:①将落后产能置换为先进产能,先进产能也包含工业机器人、视觉、数字化等产品和解决方案;②大量存量市场的设备,保留机械框架,更换先进的控制和驱动解决方案。公司预计伴随政策的逐步落地,设备更新带来的需求将有利于公司通用自动化业务的发展。

7、公司针对大宗物料有什么管理措施?

回复:公司采购中心设有大宗物料管理办公室,持续跟踪大宗物料的市场行情,对大宗物料进行例行管理。具体来看,公司会采取以下措施对大宗物料进行管理:①针对常规大宗物料,提前与厂家进行年度协议锁价;②针对特定的大宗物料,通过套期保值方式进行管理;

③需求及行情不稳定的物料进行现货点价管理。

8、国际化业务是否会带来费用增加,2023年售后保修费用增加是否是国际化业务增长带来的?

回复:拓展海外市场会带来公司费用的增加,但公司在海外是轻资产运营,主要费用是人员相关费用,不同国家地区的费用因薪酬水平不同而有所差异。2023年售后保修费用增加,主要原因不是拓展海外市场导致的,是由于新能源汽车业务快速增长带来了质保费用的增加。

9、国际化业务中文化差异问题如何解决?

回复:各个国家产业发展阶段、商业模式、文化与习惯不同,会来带融合的问题。公司通过2023年“人文年”的建设,把不同国家、地区的文化规范和体系建立起来,以适应海外发展的需要。另外,公司通过考核与薪酬、相关规章制度牵引海外员工的融合,打破一些阻碍业务推进的商业习惯。目前公司海外团队之间已经实现较好的融合与协同。

10、数字化业务发展目标?

回复:公司数字化业务分为三个阶段:目前完成第一阶段的平台打造,孵化出产品与解决方案;第二个阶段是产品与解决方案的初期应用,目前正在公司内部进行应用,也在寻找外部行业与客户应用,初步来看应用表现较好;第三个阶段数字化业务会借助公司在众多行业的资源优势进行推广。

11、能源管理业务发展目标?

回复:能源管理业务分为三个阶段:第一个阶段在发电侧和配电侧的大储领域实现国内领先;第二阶段进军海外大储领域,同步开展工商业侧储能业务试点;第三阶段推动户储业务,并融合公司数字化能力,提供软硬结合的数字化能源解决方案。

12、通用自动化业务出海发展目标?

回复:“试、储、扩”三个阶段:目前已经完成了第一个试验阶段,海外客户的反馈比较好;第二阶段将积蓄客户和销售渠道资源,建立本地团队,营造客户口碑;第三阶段则是收获期,海外业务的成长空间会得到释放。

13、智慧电梯业务如何出海?

回复:智慧电梯出海业务分为两类:一类是电梯大配套产品,配套跨国企业的全球工厂辐射到全球;第二类是电梯控制系统产品,目前在印度市场份额比较高,东南亚推进情况也比较好。未来智慧电梯业务出海有两大机会:一个是电梯制造业在海外本土化的布局,例如在印度、美国、欧洲有这样的趋势;另一个是随着电梯控制系统进入跨国企业客户,带来了公司产品在海外发达国家推广的机会。公司匈牙利工厂已布局电梯产品,后续印度工厂也将布局电梯的产品,北美工厂在规划中。

接待过程中,与投资者进行了充分的交流与沟通,严格按照《信息披露事务管理制度》等规定,保证信息披露的真实、准确、完整、及时、公平。没有出现未公开重大信息泄露等情况。

### 1. 提取产能信息及产能释放进度
调研记录中未明确提供具体的产能数据，但提到“各地陆续推出鼓励当地企业进行产能置换的鼓励政策”，这表明公司可能正在响应政策，进行产能的更新和置换。同时，公司预计下半年市场需求会呈现弱复苏，这可能意味着产能释放进度与市场需求复苏同步。

### 2. 总结公司未来新的增长点
- **国际化战略**：公司通过“借船出海”、行业线出海、区域作战等策略，海外订单实现较好增长。
- **并购**：公司计划加大并购力度，特别是在欧洲市场和软件、气动、传感器等产品类别。
- **人形机器人**：公司在工业应用场景下研究开发运动控制相关的核心零部件产品。
- **数字化和能源管理业务**：公司有明确的三阶段发展目标，正在逐步推进。

### 3. 竞争情况及国产替代空间
- **国内**：公司通过市场策略保持增长，如紧抓各行业头部客户出海机会，强化散单市场拓展等。
- **国外**：公司在欧美市场以行业线运作为主，提供定制化解决方案；在非欧美市场实施区域化运作，发展渠道建设。
- **国产替代**：随着国家设备更新政策的推动，公司预计设备更新带来的需求将有利于通用自动化业务的发展，这可能为国产替代提供空间。

### 4. 行业景气情况
公司预计自动化行业的增长率会大于经济的增长率，市场需求自4月份开始有所恢复，预计下半年市场需求会呈现弱复苏。

### 5. 销售情况
- **国内销售**：公司通过一系列市场策略预计仍能保持较好的增长。
- **海外销售**：今年1-4月份海外订单实现较好增长。

### 6. 成本控制
公司设有大宗物料管理办公室，采取年度协议锁价、套期保值、现货点价管理等措施对大宗物料进行管理。

### 7. 产品定价能力
调研记录中未明确提及产品的定价能力，但公司在海外市场提供定制化解决方案，这可能意味着公司具有一定的定价灵活性。

### 8. 商业模式
公司的商业模式包括：
- 紧抓各行业头部客户出海的机会。
- 加强散单市场的拓展力度。
- 加大存量市场的拓展力度。
- 国际化战略，包括在欧美市场建立研发和制造中心，在非欧美市场实施区域化运作。

### 9. 坏账情况
调研记录中未提及坏账情况。

### 10. 研发投入和进度
公司在人形机器人领域不断跟进和探索，基于工业应用场景研究开发运动控制相关的核心零部件产品。

### 11. 护城河
公司的护城河可能体现在：
- 国际化战略和海外市场的拓展。
- 并购策略，特别是在欧洲市场和关键产品类别。
- 数字化和能源管理业务的三阶段发展目标。

### 12. 产品名称及原材料
调研记录中未明确提及具体产品名称，但提到了工业机器人、视觉、数字化产品和解决方案。

### 13. 题材
- **优势**：国际化战略、并购策略、数字化和能源管理业务的发展。
- **劣势**：新能源相关行业需求下滑。
- **风险点**：市场需求复苏的不确定性，文化差异带来的融合问题。

### 14. 分红情况
调研记录中未提及分红情况及未来计划。

### 结合当前经济环境的业绩预期
考虑到公司在自动化行业的增长预期、国际化战略的进展、并购计划以及数字化和能源管理业务的发展，预计公司未来一年的业绩有积极的发展势头。然而，需要关注市场需求复苏的实际情况、并购整合的效果以及新能源行业需求的变化。对于调研中提到的策略和计划，应保持谨慎态度，关注其具体实施和效果。