驼铃资产,华安证券,君茂资本,天奥投资,红鼎资产

1、河南项目中交后续进展情况?

答:项目联动试车完成后,还需要相关政府部门验收合格后方能进行试生产工作,验收完成的时间尚存在不确定性。对此,公司将与相关政府部门积极沟通,尽快完成验收手续的办理,推进项目的试生产工作。

2、公司做特种异氰酸酯项目的优势在哪?

答:人才及经验方面,河南公司拥有多名在相关行业领域具有多年经验的项目建设、技术、销售等专业人才,搭建了核心骨干团队,具备项目管理、生产工艺、运营管理等全方位经验。产业链协同方面,公司的聚氨酯新材料与河南项目的特种单体原料形成产业链协同优势,支撑公司为客户提供上游单体和下游新材料的一体化解决方案。公司围绕聚氨酯材料,向上游产业链布局特种单体材料,强化产业链上的薄弱环节和关键环节,通过向上游拓展,确保高品质特种原料供应和低成本生产,形成一体化的产业格局,充分利用产业链的协同效应,提高公司的抗风险能力和核心竞争力。

3、特种胺的主要下游应用领域是什么?

答:公司的特种胺产品包括对硝基苯胺(PNA)、对苯二胺(PPDA)和1,4-环己烷二胺(CHDA)。PNA属于芳香胺,是一种重要的化工原料,可直接用于合成多种染料和颜料,也可以进一步加工合成PPDA。PPDA属于芳香二胺,是芳纶及聚酰亚胺的核心原材料,也可用于制取偶氮染料、硫化染料等。CHDA属于脂肪族二胺,可用于聚酰胺及聚脲的合成,也可用作环氧固化剂,广泛应用于风电叶片、天冬聚脲、聚酰胺材料等领域。

4、河南项目的人员情况?

答:目前河南公司生产经营所需人员已基本就位,各部门在积极为项目投产做准备工作,包括对目标客户的持续交流和跟进、原材料供应的商务沟通及协议签署、生产工人和品管人员的岗前培训实习等。

5、河南项目的二期预计什么时间开展?项目的资金来源预计是什么?

答:待一期项目稳定运行后,依据市场情况及公司运营状况择机开展。预计使用自有资金、银行贷款以及其他对外融资方式解决,届时将根据公司资金情况及融资环境进行安排。

6、二期项目的环评、能评、安评等需要重新做吗?

答:项目的环境影响报告书及节能报告按照项目总体规划进行编制,包含一期二期的建设内容,已分别获得河南省生态环境厅及河南省发展和改革委员会批复。二期项目的项目安全条件审查需要届时重新办理。

7、福建子公司的规划情况?

答:福建子公司计划做发泡型TPU项目,目前处于规划阶段,后续可关注公司的公告情况。在本次接待过程中,公司接待人员与来访人员进行了充分的沟通与交流,严格遵守相关制度,没有出现重大信息泄露现象。

根据提供的调研记录，以下是对调研内容的分析：

1. **产能信息及释放进度分析**：
   - 河南项目目前处于联动试车完成阶段，等待政府部门验收合格后才能进行试生产。验收时间存在不确定性，这可能影响产能的释放进度。

2. **公司未来新的增长点**：
   - 特种异氰酸酯项目，特别是对硝基苯胺(PNA)、对苯二胺(PPDA)和1,4-环己烷二胺(CHDA)的生产，是公司未来增长的潜在点。
   - 福建子公司计划的发泡型TPU项目也是一个潜在的增长点。

3. **国内和国外竞争情况及国产替代空间**：
   - 调研中未提供具体的竞争情况和国产替代空间信息，需要进一步的市场分析。

4. **行业景气情况**：
   - 调研中未明确提及行业景气情况，需要结合行业报告和市场数据进行分析。

5. **销售情况**：
   - 调研中提到了对目标客户的持续交流和跟进，但没有具体提及销售情况。

6. **成本控制**：
   - 公司通过向上游产业链布局特种单体材料，强化产业链上的薄弱环节和关键环节，这有助于确保高品质特种原料供应和低成本生产。

7. **产品定价能力**：
   - 调研中未提及产品的定价能力，需要根据市场定位和竞争情况来分析。

8. **商业模式**：
   - 公司通过一体化的产业格局，提供上游单体和下游新材料的一体化解决方案，这显示了其商业模式的协同效应。

9. **坏账情况**：
   - 调研中未提及坏账情况，需要查看公司的财务报告进行分析。

10. **研发投入和进度**：
    - 调研中未提及研发投入和进度的具体信息。

11. **护城河**：
    - 公司的护城河体现在人才及经验、产业链协同优势以及一体化的产业格局。

12. **产品名称及依赖的原材料**：
    - 产品名称包括对硝基苯胺(PNA)、对苯二胺(PPDA)和1,4-环己烷二胺(CHDA)。
    - 依赖的原材料未在调研中明确提及。

13. **题材及优劣势、风险点**：
    - 优势：产业链协同、专业人才、一体化解决方案。
    - 劣势：项目验收时间的不确定性可能影响产能释放。
    - 风险点：市场竞争、原材料供应稳定性、政策变动等。

14. **分红情况及计划**：
    - 调研中未提及分红情况及计划。

结合当前的经济环境，公司未来一年的业绩预期需要考虑行业景气度、市场需求、原材料价格波动、政策支持等多方面因素。对于调研中仅有精神纲领没有具体实施的回复，确实需要保持谨慎态度，不要过于乐观。